SLB N.V. (NYSE:SLB)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no índice de giro total dos ativos e no índice de giro total dos ativos ajustado, atingindo o pico em 2024, seguido por uma ligeira diminuição em 2025. A liquidez corrente, tanto a não ajustada quanto a ajustada, demonstra uma trajetória ascendente até 2024, com um recuo modesto no último ano analisado.

A estrutura de capital da entidade apresenta uma melhora progressiva em relação à alavancagem. O índice de dívida sobre patrimônio líquido e o rácio dívida/capital total, em suas versões ajustadas e não ajustadas, registram declínios contínuos, indicando uma redução do endividamento em relação ao patrimônio líquido e ao capital total. O índice de alavancagem financeira segue uma tendência semelhante, embora com variações menos acentuadas.

A rentabilidade demonstra um desempenho robusto na maior parte do período. O índice de margem de lucro líquido, embora apresente flutuações, mantém-se em patamares elevados, com um pico em 2023, seguido por uma diminuição em 2025. Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos, tanto ajustados quanto não ajustados, exibem um crescimento notável até 2024, com uma retração em 2025, indicando uma menor eficiência na utilização dos recursos para gerar lucro.

Índice de giro dos ativos

Apresenta crescimento até 2024, com leve queda em 2025.

Liquidez

Aumento constante até 2024, com pequena redução em 2025.

Endividamento

Redução consistente dos índices de dívida ao longo do período.

Rentabilidade

Crescimento expressivo até 2024, com declínio em 2025.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento na receita ao longo do período de 2021 a 2024, com um pico em 2024, seguido por uma ligeira diminuição em 2025. Os ativos totais apresentaram um aumento consistente durante todo o período analisado, indicando expansão patrimonial.

Receita

Observa-se um aumento significativo na receita de 2021 para 2024, passando de 22929 milhões de dólares americanos para 36289 milhões de dólares americanos. Em 2025, a receita diminuiu ligeiramente para 35708 milhões de dólares americanos, mas permanece em um patamar superior ao de 2021.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um crescimento constante, evoluindo de 41511 milhões de dólares americanos em 2021 para 54868 milhões de dólares americanos em 2025. Este aumento sugere investimentos contínuos e expansão das operações.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma tendência de alta de 2021 a 2024, passando de 0.55 para 0.74. Isso indica uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. Em 2025, o índice retornou ao nível de 0.65, sugerindo uma possível estabilização ou ligeira redução na eficiência operacional.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado seguiu uma trajetória semelhante aos ativos totais, com um aumento constante ao longo do período, de 41830 milhões de dólares americanos em 2021 para 55203 milhões de dólares americanos em 2025. A utilização do ativo ajustado sugere a exclusão de determinados itens para uma análise mais refinada da posição patrimonial.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou a mesma tendência do índice não ajustado, com um aumento de 0.55 em 2021 para 0.74 em 2024, seguido por um retorno a 0.65 em 2025. A consistência entre os dois índices sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto significativo na eficiência operacional.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento e expansão, com melhorias na eficiência operacional até 2024, seguido por uma estabilização em 2025. A análise sugere uma gestão ativa dos ativos e uma capacidade de gerar receita a partir deles, embora a ligeira diminuição da receita e do índice de giro em 2025 mereça acompanhamento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente na maioria dos indicadores avaliados ao longo do período de cinco anos. Observa-se um crescimento consistente no ativo circulante, passando de 12.654 milhões de dólares americanos em 2021 para 19.513 milhões em 2025. Paralelamente, o passivo circulante também apresentou aumento, embora em um ritmo ligeiramente inferior, evoluindo de 10.359 milhões para 14.721 milhões no mesmo período.

O índice de liquidez corrente, que mede a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo, apresentou uma melhora geral. Em 2021, o índice era de 1,22, atingindo 1,45 em 2024, antes de uma leve retração para 1,33 em 2025. Essa variação sugere um fortalecimento inicial da posição financeira, seguido por uma estabilização nos últimos períodos.

A utilização do ativo circulante ajustado, que incorpora ajustes possivelmente relacionados a itens específicos, revela um padrão similar ao do ativo circulante original. O índice de liquidez corrente ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com um pico em 2024 (1,47) e uma ligeira diminuição em 2025 (1,35). A proximidade entre os valores dos índices ajustado e não ajustado indica que os ajustes realizados não impactaram significativamente a avaliação da liquidez.

Tendências Gerais

Crescimento constante do ativo circulante e do passivo circulante.

Liquidez

Melhora na liquidez corrente até 2024, com estabilização em 2025.

Ativo Ajustado

Comportamento similar ao ativo circulante original, com ajustes que não alteram substancialmente a liquidez.

Observações

A leve retração no índice de liquidez corrente em 2025 merece acompanhamento para identificar possíveis causas e impactos futuros.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução do endividamento total ao longo do período avaliado, com flutuações anuais mínimas. Observa-se uma diminuição consistente de aproximadamente 2.561 milhões de dólares entre 2021 e 2025.

Paralelamente, o patrimônio líquido total apresentou um crescimento notável, com um aumento de mais de 11.000 milhões de dólares entre 2021 e 2025. Este crescimento foi mais expressivo entre 2021 e 2023, com uma ligeira desaceleração nos anos subsequentes.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma tendência de queda significativa, passando de 0.95 em 2021 para 0.45 em 2025. Esta redução indica uma melhora na estrutura de capital, com menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.

Os valores de endividamento total ajustado e patrimônio líquido total ajustado seguem a mesma tendência dos valores não ajustados, com redução do endividamento e crescimento do patrimônio líquido. A magnitude das variações é ligeiramente diferente, mas a direção da tendência permanece consistente.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado também demonstra uma diminuição consistente, de 0.96 em 2021 para 0.44 em 2025, confirmando a melhora na estrutura de capital observada no índice não ajustado. A taxa de diminuição é similar à observada no índice não ajustado.

Em resumo, os dados indicam uma progressiva melhoria na saúde financeira, caracterizada pela redução do endividamento e pelo aumento do patrimônio líquido, resultando em uma estrutura de capital mais sólida e menos alavancada.

A análise dos dados financeiros revela tendências consistentes ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma redução geral no endividamento total, embora com flutuações anuais. Em 2021, o endividamento total era de US$ 14.195 milhões, diminuindo para US$ 12.226 milhões em 2022 e atingindo US$ 11.965 milhões em 2023. Houve um ligeiro aumento em 2024, para US$ 12.074 milhões, seguido de uma nova redução para US$ 11.636 milhões em 2025.

O capital total demonstra uma trajetória ascendente constante. Partindo de US$ 29.199 milhões em 2021, o capital total cresceu para US$ 29.911 milhões em 2022, US$ 32.154 milhões em 2023, US$ 33.204 milhões em 2024 e, finalmente, US$ 37.745 milhões em 2025.

Rácio dívida/capital total

O rácio dívida/capital total apresenta uma diminuição contínua ao longo dos anos. Em 2021, o rácio era de 0,49, reduzindo-se para 0,41 em 2022 e 0,37 em 2023. A tendência de queda prossegue, atingindo 0,36 em 2024 e 0,31 em 2025. Esta diminuição indica uma melhoria na estrutura de capital, com uma menor dependência de dívida em relação ao capital próprio.

Os valores de endividamento total ajustado e capital total ajustado seguem padrões semelhantes aos dos valores não ajustados. O endividamento total ajustado diminui de US$ 15.009 milhões em 2021 para US$ 12.541 milhões em 2025, enquanto o capital total ajustado aumenta de US$ 30.708 milhões em 2021 para US$ 40.811 milhões em 2025.

Relação dívida/capital total (ajustado)

A relação dívida/capital total (ajustado) espelha a tendência observada no rácio não ajustado, diminuindo de 0,49 em 2021 para 0,31 em 2025. A consistência entre os rácios ajustados e não ajustados sugere que os ajustes aplicados não alteram significativamente a avaliação da estrutura de capital.

Em resumo, os dados indicam uma gestão financeira prudente, caracterizada pela redução do endividamento e pelo crescimento do capital total, resultando numa melhoria contínua da solidez financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 41.511 milhões de dólares americanos em 2021 para atingir 54.868 milhões de dólares americanos em 2025.

O patrimônio líquido total também apresentou expansão contínua, evoluindo de 15.004 milhões de dólares americanos em 2021 para 26.109 milhões de dólares americanos em 2025. O patrimônio líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com valores ligeiramente superiores aos não ajustados, indicando possíveis diferenças metodológicas na avaliação dos ativos e passivos.

O índice de alavancagem financeira exibiu uma tendência de declínio ao longo dos anos. Em 2021, o índice era de 2,77, reduzindo-se para 2,1 em 2025. Essa diminuição sugere uma redução do risco financeiro associado ao endividamento, indicando uma estrutura de capital mais sólida e uma menor dependência de financiamento externo.

A análise do índice de alavancagem financeira ajustado confirma a tendência de redução do risco, apresentando valores consistentemente inferiores aos do índice não ajustado. A convergência entre os dois índices ao longo do tempo pode indicar uma maior precisão na avaliação dos ativos e passivos ajustados.

Ativos Totais

Crescimento constante de 41.511 milhões de dólares americanos em 2021 para 54.868 milhões de dólares americanos em 2025.

Patrimônio Líquido Total

Aumento de 15.004 milhões de dólares americanos em 2021 para 26.109 milhões de dólares americanos em 2025.

Índice de Alavancagem Financeira

Declínio de 2,77 em 2021 para 2,1 em 2025, indicando menor risco financeiro.

Ativo Total Ajustado

Crescimento de 41.830 milhões de dólares americanos em 2021 para 55.203 milhões de dólares americanos em 2025.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Aumento de 15.699 milhões de dólares americanos em 2021 para 28.270 milhões de dólares americanos em 2025.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Declínio de 2,66 em 2021 para 1,95 em 2025, confirmando a redução do risco financeiro.

Em resumo, os dados financeiros revelam uma empresa em crescimento, com uma estrutura de capital progressivamente mais sólida e um risco financeiro decrescente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento na receita ao longo do período de 2021 a 2024, seguida por uma leve diminuição em 2025. A receita apresentou um aumento significativo de 2021 para 2022, e continuou a crescer, embora em ritmo mais moderado, até 2024, atingindo o valor mais alto nesse ano. Em 2025, observou-se uma redução marginal em relação a 2024.

O lucro líquido atribuível ao SLB exibiu um padrão de crescimento similar ao da receita, com um aumento substancial de 2021 para 2022 e um crescimento mais lento nos anos subsequentes até 2023. Em 2024, o lucro líquido manteve-se relativamente estável em comparação com 2023, mas apresentou uma queda notável em 2025.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma tendência de alta de 2021 a 2023, indicando uma melhoria na rentabilidade em relação à receita. Em 2024, a margem estabilizou-se, e em 2025, houve uma diminuição considerável, acompanhando a redução no lucro líquido.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência semelhante ao lucro líquido não ajustado, com um crescimento inicial e subsequente estabilização, seguido por uma queda em 2025. A margem de lucro líquido ajustada também apresentou um padrão de alta até 2023, com estabilização em 2024 e declínio em 2025. A margem ajustada consistentemente superou a margem não ajustada em todos os períodos analisados.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão e melhoria da rentabilidade até 2023, seguido por um período de estabilização em 2024 e uma diminuição tanto na receita quanto no lucro em 2025. A redução nas margens de lucro em 2025 sugere que a empresa pode ter enfrentado desafios na manutenção da rentabilidade em face da diminuição da receita.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento em diversos indicadores ao longo do período avaliado, seguida por uma estabilização e, em alguns casos, declínio no último ano analisado.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou um aumento significativo entre 2021 e 2024, passando de 1881 milhões de dólares para 4461 milhões de dólares. Contudo, em 2025, observou-se uma redução para 3374 milhões de dólares, indicando uma possível reversão na tendência de crescimento.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido total exibiu um crescimento constante ao longo dos anos, aumentando de 15004 milhões de dólares em 2021 para 26109 milhões de dólares em 2025. Este aumento sugere uma expansão da base de capital da entidade.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido acompanhou o crescimento do lucro líquido, atingindo o pico de 21.11% em 2024. Similarmente ao lucro líquido, o ROE apresentou uma queda em 2025, registrando 12.92%, o que pode indicar uma diminuição na eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado apresentou uma variação menos acentuada em comparação com o lucro líquido não ajustado. Observou-se um aumento inicial de 3229 milhões de dólares em 2021 para 3901 milhões de dólares em 2023, seguido por uma leve queda em 2024 e 2025, para 3830 e 3396 milhões de dólares, respectivamente.

Patrimônio Líquido Ajustado

O patrimônio líquido ajustado seguiu uma tendência de crescimento similar ao patrimônio líquido total, aumentando de 15699 milhões de dólares em 2021 para 28270 milhões de dólares em 2025.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido Ajustado (ROE Ajustado)

O ROE ajustado apresentou uma trajetória de declínio ao longo do período, partindo de 20.57% em 2021 para 12.01% em 2025. Esta redução pode indicar uma diminuição na rentabilidade do patrimônio líquido ajustado, mesmo considerando ajustes específicos.

Em resumo, a entidade demonstrou um período de crescimento robusto até 2024, com expansão tanto no lucro quanto no patrimônio líquido. No entanto, os dados de 2025 indicam uma possível mudança de cenário, com a redução do lucro líquido e do ROE, sugerindo a necessidade de uma análise mais aprofundada para identificar os fatores que contribuíram para essa desaceleração.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento seguida de estabilização e, posteriormente, declínio em alguns indicadores. O lucro líquido exibiu um aumento significativo entre 2021 e 2023, passando de 1881 milhões de dólares para 4203 milhões de dólares, com um pico em 2023. Contudo, em 2024 e 2025, observa-se uma redução, atingindo 3374 milhões de dólares em 2025.

Os ativos totais apresentaram uma tendência de crescimento constante ao longo do período analisado, aumentando de 41511 milhões de dólares em 2021 para 54868 milhões de dólares em 2025. Este crescimento, embora consistente, mostra uma aceleração nos últimos dois anos do período.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou o crescimento do lucro líquido, aumentando de 4.53% em 2021 para 9.12% em 2024. No entanto, em 2025, o ROA diminuiu para 6.15%, refletindo a redução no lucro líquido, apesar do aumento contínuo dos ativos totais.

O lucro líquido ajustado apresentou uma variação menos pronunciada em comparação com o lucro líquido não ajustado. Observa-se uma ligeira diminuição entre 2021 e 2022, seguida de um aumento até 2023, com uma subsequente redução em 2024 e 2025, similar à tendência do lucro líquido.

O ativo total ajustado seguiu uma trajetória semelhante ao ativo total não ajustado, com um crescimento constante ao longo do período. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados dos ativos aumentou ao longo do tempo.

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou um padrão similar ao ROA não ajustado, com um aumento inicial seguido de uma queda em 2025, atingindo 6.15%. A variação entre o ROA ajustado e não ajustado foi relativamente pequena ao longo do período.

Tendências Gerais

Crescimento inicial seguido de estabilização e declínio em indicadores de lucratividade.

Ativos

Crescimento constante e acelerado nos ativos totais e ajustados.

Rentabilidade

Aumento da rentabilidade até 2024, com queda subsequente em 2025.

Ajustes

Os ajustes realizados nos dados de lucro e ativos impactam os indicadores, mas não alteram significativamente as tendências gerais.