Schlumberger Ltd. (NYSE:SLB)

Nos anos analisados, observa-se uma tendência de melhora nos índices de eficiência operacional da empresa, conforme medido pelos rácios de giro dos ativos e do volume de negócios do ativo fixo. O índice de giro líquido do ativo fixo demonstra um aumento contínuo, passando de 3,46 em 2020 para 4,93 em 2024, indicando uma maior utilização dos ativos fixos para gerar receitas ao longo do período. Similarmente, o rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo acompanha essa evolução, crescendo de 3,13 para 4,5 no mesmo intervalo, reforçando a otimização na utilização dos ativos relacionados à locação operacional e ativos de direito de utilização. Quanto ao índice de giro total dos ativos, observa-se uma recuperação e crescimento consistente, de 0,56 em 2020 para 0,74 em 2024. Este aumento indica que a empresa está conseguindo gerar mais volume de negócios a partir de seus ativos totais, refletindo possivelmente melhorias na eficiência operacional ou alterações na estrutura de ativos. Por outro lado, o índice de giro do patrimônio líquido revela uma queda de 1,96 em 2020 para um mínimo de 1,53 em 2021, seguido de uma recuperação gradual até atingir 1,72 em 2024. Essa movimentação sugere que a relação entre volume de negócios e o patrimônio líquido passou por uma fase de relativa desaceleração, mas vem se restabelecendo ao longo dos anos, possivelmente refletindo ajustes estratégicos ou mudanças na composição do capitalization da empresa. De modo geral, os dados indicam uma tendência de aperfeiçoamento na eficiência na utilização dos ativos, acompanhada de uma recuperação no giro do patrimônio líquido após um período de queda. Essa evolução pode apontar para uma gestão mais eficiente dos recursos e um esforço contínuo na otimização dos ativos e do retorno sobre o patrimônio, apesar de ainda não terem sido alcançadas melhorias no índice de giro do patrimônio líquido ao nível observado em 2020.

Ao analisar as tendências financeiras apresentadas, observa-se que a receita da empresa apresentou aumento constante ao longo do período considerado, passando de US$ 23.601 milhões em 2020 para US$ 36.289 milhões em 2024. Essa trajetória indica um crescimento positivo na geração de receitas, com destaque para o crescimento mais acentuado entre 2022 e 2024.

O valor do imobilizado, descontada a depreciação acumulada, permaneceu relativamente estável entre 2020 e 2022, com uma leve redução de US$ 6.826 milhões para US$ 6.607 milhões. A partir de 2022, houve um aumento consistente, atingindo US$ 7.359 milhões em 2024, refletindo possivelmente novos investimentos ou uma atualização dos ativos fixos.

No que diz respeito ao índice de giro líquido do ativo fixo, observa-se uma evolução contínua de 3,46 em 2020 para 4,93 em 2024. Este aumento sugere que a empresa tem melhorado a eficiência na utilização de seus ativos fixos para gerar receita, indicando uma gestão mais eficaz dos ativos de longo prazo ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros ao longo dos anos revela diversas tendências relevantes para a avaliação do desempenho e da posição financeira da empresa. Observa-se um crescimento contínuo na receita, que passou de aproximadamente US$ 23,6 bilhões em 2020 para cerca de US$ 36,3 bilhões em 2024, indicando uma expansão significativa na geração de receitas ao longo do período analisado.

Os ativos fixos, deduzida a depreciação acumulada, apresentaram uma variação moderada, iniciando em US$ 7,5 bilhões em 2020, reduzindo-se ligeiramente para US$ 6,98 bilhões em 2021, e posteriormente aumentando para US$ 7,14 bilhões em 2022. A partir desse ponto, ocorre um incremento constante, atingindo US$ 7,96 bilhões em 2023 e estabilizando em US$ 8,06 bilhões em 2024, sugerindo investimento contínuo na base de ativos fixos.

O rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo, que mede a eficiência na utilização dos ativos fixos em gerar volume de negócios, indicou uma melhora progressiva. De um valor de 3,13 em 2020, elevou-se para 3,28 em 2021, demonstrando aumento na eficiência operacional. Essa tendência acentuou-se ao longo do período, atingindo 3,93 em 2022, 4,16 em 2023 e chegando a 4,50 em 2024.

Essa evolução no rácio sugere que a empresa vem conseguindo gerar maior volume de negócios com seus ativos fixos ao longo do tempo, possivelmente refletindo melhorias na gestão operacional, eficiência nos recursos utilizados ou expansão das atividades produtivas. Assim, há uma combinação de crescimento na receita e uso eficiente dos ativos, indicando uma trajetória positiva de desenvolvimento no período avaliado.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência consistente de crescimento na receita, que aumenta de US$ 23.601 milhões em 2020 para US$ 36.289 milhões em 2024, representando um crescimento acumulado de aproximadamente 53%. Esse aumento indica uma expansão significativa na geração de receita ao longo do período considerado.

Os ativos totais da empresa também apresentaram uma elevação gradual, passando de US$ 42.434 milhões em 2020 para US$ 48.935 milhões em 2024, o que demonstra uma ampliação do patrimônio total sob administração da empresa. Essa expansão acumulada de aproximadamente 15,4% sugere investimentos ou aquisições que aumentaram a base de ativos da companhia.

O índice de giro total dos ativos, que indica a eficiência na utilização dos ativos para gerar receita, apresentou uma melhora contínua, crescendo de 0,56 em 2020 para 0,74 em 2024. Essa evolução reflete uma maior eficiência operacional na conversão dos ativos em receitas, possivelmente devido a melhorias na gestão de ativos ou mudanças nas operações comerciais que favoreceram a produtividade.

Em síntese, a empresa demonstra uma trajetória de crescimento sustentável na receita e na eficiência operacional, acompanhada por uma expansão moderada dos ativos totais. Esses indicadores sugerem uma gestão que tem conseguido alavancar seus recursos de maneira eficiente, evidenciando uma evolução positiva no desempenho financeiro ao longo do período avaliado.

Receita

Observa-se um crescimento constante na receita ao longo do período analisado, com um aumento expressivo de aproximadamente 22,7% de 2021 para 2022, passando de US$22.929 milhões para US$28.091 milhões. Nos anos seguintes, o valor continua a ascender, atingindo US$33.135 milhões em 2023 e US$36.289 milhões em 2024, indicando uma tendência de expansão sustentável e robusta nas operações da empresa ao longo dos anos.

Total do patrimônio líquido do SLB

O patrimônio líquido evidencia uma evolução contínua, com incremento gradual a cada período, passando de US$12.071 milhões em 2020 para US$21.130 milhões em 2024. Este crescimento sugere uma política de reforço patrimonial e possivelmente uma retenção de lucros significativa, fortalecendo a estrutura de capital da empresa ao longo dos anos.

Índice de giro do patrimônio líquido

O índice de giro do patrimônio líquido apresenta uma tendência de leve aumento, partindo de 1,96 em 2020 e chegando a 1,72 em 2024. Apesar de uma ligeira oscilação, o incremento no índice ao longo do período indica uma melhora na eficiência no uso do patrimônio para gerar receita, embora a variação seja moderada e sugira uma estabilidade relativa na gestão de ativos.