Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
SLB N.V. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração do resultado abrangente
- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
- Análise de índices de rentabilidade
- Análise dos rácios de actividade a curto prazo
- Análise dos rácios de actividade a longo prazo
- Índices de avaliação de ações ordinárias
- Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)
- Valor presente do fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE)
- Análise do endividamento
Aceitamos:
MVA
SLB N.V., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três indicadores-chave ao longo do período de cinco anos. O valor de mercado (justo) demonstra uma trajetória inicialmente ascendente, atingindo um pico em 2022, seguido por um declínio em 2023 e 2024, com uma recuperação parcial em 2025. Observa-se uma volatilidade considerável neste indicador.
O capital investido apresenta um crescimento constante e progressivo ao longo de todo o período analisado. Este aumento sugere um investimento contínuo nos negócios, com um ritmo de crescimento que se acelera gradualmente.
O valor acrescentado de mercado (MVA) acompanha a tendência do valor de mercado, com um aumento significativo em 2022, seguido por quedas em 2023 e 2024, e uma recuperação em 2025. A correlação entre o MVA e o valor de mercado é evidente, indicando que o valor percebido pela criação de valor está intimamente ligado à avaliação de mercado.
- Valor de Mercado
- Apresenta flutuações significativas, com um crescimento notável em 2022, seguido de declínio e recuperação parcial. A volatilidade sugere sensibilidade a fatores externos ou mudanças internas.
- Capital Investido
- Demonstra um aumento constante ao longo do período, indicando um compromisso contínuo com o crescimento e desenvolvimento.
- Valor Acrescentado de Mercado (MVA)
- Segue a tendência do valor de mercado, refletindo a percepção do mercado sobre a criação de valor. A correlação entre os dois indicadores é forte.
Em resumo, a análise indica um período de crescimento inicial seguido de instabilidade e uma subsequente recuperação. O investimento contínuo no capital parece ser uma constante, enquanto o valor de mercado e o MVA exibem maior sensibilidade a dinâmicas externas ou internas.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
SLB N.V., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O valor acrescentado de mercado (MVA) apresentou uma trajetória inicialmente ascendente, com um aumento significativo entre 2021 e 2022. Contudo, observou-se uma subsequente redução em 2023, seguida de uma nova queda em 2024. Em 2025, o MVA registrou um aumento, embora não tenha retornado aos níveis de 2022.
O capital investido exibiu um crescimento constante ao longo de todo o período, indicando um contínuo aporte de recursos na estrutura da organização. A taxa de crescimento do capital investido, embora constante, foi inferior ao crescimento inicial do MVA, o que pode ter contribuído para a diminuição do índice de spread do valor adicionado de mercado.
O índice de spread do valor adicionado de mercado, que reflete a relação entre o MVA e o capital investido, apresentou uma volatilidade considerável. Após um aumento expressivo em 2022, o índice declinou acentuadamente em 2023 e 2024, sugerindo uma menor eficiência na geração de valor em relação ao capital empregado. Em 2025, o índice apresentou uma recuperação parcial, mas permaneceu abaixo do nível observado em 2022.
- Tendências Principais
- Crescimento inicial do MVA seguido de declínio e recuperação parcial.
- Aumento constante do capital investido.
- Volatilidade no índice de spread do valor adicionado de mercado.
Em resumo, a análise sugere que, embora a organização tenha consistentemente investido capital, a capacidade de gerar valor a partir desse investimento variou ao longo do tempo. A queda no índice de spread do valor adicionado de mercado em 2023 e 2024 indica uma potencial necessidade de otimização na alocação de capital ou na melhoria da eficiência operacional.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
SLB N.V., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2025 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receita
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversas métricas ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação significativa no valor acrescentado de mercado, com um aumento substancial de 2021 para 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e 2024, e um novo aumento em 2025, embora não retorne ao pico de 2022.
A receita demonstra uma trajetória ascendente de 2021 a 2024, indicando crescimento nas vendas ou na prestação de serviços. Contudo, em 2025, a receita apresenta uma ligeira queda em relação ao ano anterior, interrompendo a tendência de crescimento contínuo.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O MVA iniciou em US$ 37.482 milhões em 2021, atingindo US$ 56.751 milhões em 2022. Em 2023, houve uma redução para US$ 48.191 milhões, seguida por uma queda adicional para US$ 31.222 milhões em 2024. O valor recuperou-se para US$ 41.330 milhões em 2025.
- Receita
- A receita aumentou de US$ 22.929 milhões em 2021 para US$ 28.091 milhões em 2022, continuando a crescer para US$ 33.135 milhões em 2023 e atingindo US$ 36.289 milhões em 2024. Em 2025, a receita diminuiu ligeiramente para US$ 35.708 milhões.
O índice de margem do valor de mercado adicionado apresentou uma variação considerável. Aumentou de 163,47% em 2021 para 202,02% em 2022, mas diminuiu significativamente para 145,44% em 2023 e 86,04% em 2024. Em 2025, o índice registrou uma recuperação para 115,74%, embora ainda abaixo dos níveis observados em 2021 e 2022.
Em resumo, os dados indicam um período de crescimento inicial seguido por volatilidade e, posteriormente, uma recuperação parcial. A relação entre o valor acrescentado de mercado e a receita sugere que as flutuações no MVA não acompanham diretamente as mudanças na receita, indicando a influência de outros fatores, como a eficiência operacional ou as condições de mercado, na geração de valor.