Schlumberger Ltd. (NYSE:SLB)

Valor de mercado (justo) de SLB

Observa-se uma trajetória de crescimento significativo do valor de mercado ao longo de 2020 a 2022, atingindo um pico de US$ 90.682 milhões em 2022. Após esse ponto, há uma redução notável nos valores de mercado em 2023, chegando a US$ 85.967 milhões, seguida por uma nova queda em 2024 para US$ 70.605 milhões. Essa oscilação indica um aumento inicial da valorização da empresa, seguido por uma diminuição nos últimos anos.

Capital investido

O capital investido apresenta uma tendência de leve aumento ao longo do período de 2020 a 2024. Após uma leve redução de 33.428 milhões de dólares em 2020 para 32.896 milhões em 2021, há um crescimento contínuo, chegando a 37.776 milhões em 2023 e atingindo 39.383 milhões em 2024. Essas mudanças sugerem uma estratégia de incremento de investimentos ao longo do tempo, possivelmente refletindo expansão ou manutenção de ativos.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

O valor acrescentado de mercado mostra um crescimento expressivo de 2020 a 2022, passando de US$ 14.356 milhões para US$ 56.751 milhões. No entanto, há uma retração de 2022 a 2024, diminuindo para US$ 31.222 milhões. Essa tendência indica que, enquanto a empresa conseguiu ampliar sua criação de valor de mercado de forma significativa até 2022, houve uma redução subsequente no valor adicional criado, refletindo possivelmente mudanças nas expectativas de mercado, desempenho financeiro ou condições de mercado macroeconômico.

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se uma tendência de crescimento no Valor Acrescentado de Mercado (MVA), que aumenta de US$ 14.356 milhões em 2020 para um pico de US$ 56.751 milhões em 2022, antes de apresentar uma redução subsequente para US$ 48.191 milhões em 2023 e US$ 31.222 milhões em 2024. Essa variação indica um crescimento significativo até 2022, seguido por uma diminuição acentuada nos anos seguintes.

O Capital Investido também apresentou uma evolução, com valores começando em US$ 33.428 milhões em 2020, apresentando uma leve redução em 2021 para US$ 32.896 milhões, e posteriormente crescendo até atingir US$ 37.776 milhões em 2023 e US$ 39.383 milhões em 2024. Os aumentos no capital investido indicam uma ampliação dos recursos aplicados na empresa ao longo dos anos, mesmo nos períodos de queda do MVA.

No que diz respeito ao Índice de Spread do Valor Acrescentado de Mercado, houve uma evolução expressiva de 42,94% em 2020 para um pico de 167,25% em 2022. Este índice reflete a margem de valor gerada em relação ao valor investido, indicando uma maior eficiência na criação de valor durante 2022. No entanto, essa métrica diminui para 127,57% em 2023 e para 79,28% em 2024, apontando para uma redução na eficiência de criação de valor nos últimos anos.

De modo geral, o período apresenta um crescimento elevado no valor de mercado e na eficiência na geração de valor até 2022, sendo seguido por uma tendência de decréscimo nesses indicadores, apesar do aumento contínuo no capital investido. Essas dinâmicas sugerem que, após o auge de 2022, a empresa enfrentou desafios que impactaram a criação de valor, mesmo mantendo investimentos crescentes.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

Após um aumento significativo de 2020 para 2022, o valor acrescentado de mercado atingiu o seu pico em 2022, com 56.751 milhões de dólares. No entanto, observou-se uma redução substancial em 2023, chegando a 48.191 milhões de dólares, seguida de uma queda adicional em 2024 para 31.222 milhões de dólares. Essa tendência indica uma retração no valor de mercado agregado ao longo do último período.

Receita

A receita apresentou crescimento constante ao longo dos anos, aumentando de 23.601 milhões de dólares em 2020 para 36.289 milhões de dólares em 2024. Este aumento sugere uma expansão nas operações ou uma maior demanda pelos produtos e serviços oferecidos pela empresa, refletindo uma tendência positiva de receita contínua.

Índice de margem do valor de mercado adicionado

Este índice mostrou um crescimento expressivo de 60,83% em 2020 para um pico de 202.02% em 2022, indicando um aumento na eficiência ou na rentabilidade relativa do valor de mercado adicionado em relação à sua base. Contudo, após esse pico, ocorreu uma redução acentuada para 145.44% em 2023, e uma queda mais significativa para 86.04% em 2024, sinalizando uma deterioração na margem de valor de mercado adicionado, possivelmente refletindo maior volatilidade ou desafios na geração de valor pelo mercado.