Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Hewlett Packard Enterprise Co., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhões

12 meses encerrados	31 de out. de 2023	31 de out. de 2022	31 de out. de 2021	31 de out. de 2020	31 de out. de 2019	31 de out. de 2018
Lucro (prejuízo) líquido atribuível à HPE	2,025)	868)	3,427)	(322)	1,049)	1,908)
Depreciação e amortização	2,616)	2,480)	2,597)	2,625)	2,535)	2,576)
Redução ao valor recuperável do goodwill	—)	905)	—)	865)	—)	88)
Despesa de compensação baseada em ações	428)	391)	382)	274)	268)	286)
Provisão para inventários e créditos de liquidação duvidosa	230)	262)	176)	308)	240)	198)
Encargos de reestruturação	242)	214)	620)	769)	221)	550)
Impostos diferidos sobre o lucro	(67)	(249)	(167)	(294)	1,079)	2,229)
Resultado de participações societárias	(245)	(215)	(180)	(67)	(20)	(38)
Dividendos recebidos de participações societárias	200)	197)	184)	165)	156)	164)
Outros, líquidos	31)	310)	202)	163)	204)	(158)
Contas a receber	577)	(186)	(591)	(461)	374)	(220)
Financiamento de recebíveis	(607)	694)	(165)	(487)	(410)	(366)
Inventário	400)	(713)	(1,959)	(527)	46)	(260)
Contas a pagar	(1,655)	1,707)	1,608)	(225)	(525)	(27)
Impostos sobre o lucro	(34)	150)	(73)	(122)	(1,093)	(4,516)
Reestruturação	(275)	(334)	(527)	(478)	(331)	(647)
Outros ativos e passivos	562)	(1,888)	337)	54)	204)	1,197)
Variações de ativos e passivos operacionais, líquidas de aquisições	(1,032)	(570)	(1,370)	(2,246)	(1,735)	(4,839)
Ajustes para conciliar o lucro líquido (prejuízo) atribuível à HPE com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	2,403)	3,725)	2,444)	2,562)	2,948)	1,056)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	4,428)	4,593)	5,871)	2,240)	3,997)	2,964)
Investimento em imobilizado	(2,828)	(3,122)	(2,502)	(2,383)	(2,856)	(2,956)
Produto da venda de bens do ativo imobilizado	602)	602)	354)	703)	597)	1,094)
Compras de investimentos	(15)	(55)	(60)	(101)	(39)	(33)
Produto de vencimentos e vendas de investimentos	9)	262)	15)	48)	26)	98)
Garantia financeira postada	(1,443)	(148)	(903)	(644)	(403)	(1,547)
Garantia financeira recebida	1,152)	374)	805)	665)	744)	1,467)
Pagamentos efetuados no âmbito de aquisições de empresas, líquidos de numerário adquirido	(761)	—)	(505)	(866)	(1,526)	(207)
Produto de alienações de empresas, líquido	—)	—)	—)	—)	—)	13)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(3,284)	(2,087)	(2,796)	(2,578)	(3,457)	(2,071)
Captações de curto prazo com vencimentos originais inferiores a 90 dias, líquidas	(47)	100)	(36)	(9)	(53)	5)
Produto da dívida, líquido dos custos de emissão	4,725)	3,296)	3,022)	7,007)	3,517)	2,457)
Pagamento da dívida	(4,887)	(3,992)	(5,465)	(5,099)	(2,203)	(4,138)
Liquidação de caixa para dívida de hedge de derivativos	(7)	(8)	—)	—)	—)	—)
Receitas líquidas (pagamentos) relacionadas com actividades de adjudicação baseadas em existências	(106)	(53)	(29)	(36)	48)	116)
Recompra de ações ordinárias	(421)	(512)	(213)	(355)	(2,249)	(3,568)
Transferência líquida de caixa e equivalentes de caixa para a Everett	—)	—)	—)	—)	—)	(41)
Transferência líquida de numerário e equivalentes de caixa de Seattle	—)	—)	—)	—)	—)	156)
Dividendos em dinheiro pagos a participações não controladoras, líquidos de contribuições	—)	(6)	(18)	(7)	—)	(9)
Dividendos em dinheiro pagos aos acionistas	(619)	(621)	(625)	(618)	(608)	(570)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(1,362)	(1,796)	(3,364)	883)	(1,548)	(5,592)
Efeito das variações cambiais sobre caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	36)	(279)	—)	—)	—)	—)
Aumento (diminuição) de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	(182)	431)	(289)	545)	(1,008)	(4,699)
Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito no início do período	4,763)	4,332)	4,621)	4,076)	5,084)	9,579)
Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito no final do período	4,581)	4,763)	4,332)	4,621)	4,076)	4,880)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-10-31), 10-K (Data do relatório: 2022-10-31), 10-K (Data do relatório: 2021-10-31), 10-K (Data do relatório: 2020-10-31), 10-K (Data do relatório: 2019-10-31), 10-K (Data do relatório: 2018-10-31).

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se que o lucro líquido atribuível à HPE apresentou variações significativas, incluindo um prejuízo em 2020, seguido de recuperação em 2021 e 2023, indicando um período de instabilidade seguido de melhora na rentabilidade.

As despesas de depreciação e amortização permaneceram relativamente estáveis, refletindo uma consistência na depreciação de ativos ao longo dos anos analisados.

Houve aumento no valor registrado de redução ao valor recuperável do goodwill em 2020 e 2022, sinalizando possíveis avaliações de impairment que impactaram os ativos intangíveis da companhia nesse período.

A despesa relacionada a compensação baseada em ações teve um crescimento constante, indicando um aumento na utilização ou no reconhecimento de programas de remuneração em ações.

As provisões para inventários e créditos de liquidação duvidosa variaram, com picos em determinados períodos, sugerindo mudanças na estimativa de inadimplência ou dificuldades relacionadas ao gerenciamento de estoques.

Os encargos de reestruturação mostraram oscilações, refletindo ações estratégicas de reestruturação ao longo do tempo, com períodos de maior intensidade em 2020 e 2022.

Os impostos diferidos apresentaram uma tendência de decréscimo, chegando a valores negativos em 2020 e 2021, o que pode indicar reconhecimento de ativos fiscais diferidos ou mudanças na legislação tributária.

O resultado de participações societárias e os dividendos recebidos dessas participações tiveram evolução relativamente estável, com os dividendos mantendo uma proporção constante ao longo do tempo.

Os outros itens líquidos apresentaram variações, incluindo um desempenho negativo em 2023, relacionadas a ajustes ou configurações específicas de contas que podem ter impacto no resultado global.

Note-se que os contas a receber apresentaram forte variação, com períodos de liquidação significativa, indicando mudanças nas operações de crédito ou na gestão de recebíveis.

O financiamento de recebíveis exibiu comportamento semelhante, com valores negativos em alguns períodos, refletindo possíveis operações de securitização ou regressões do ativo financeiro.

Houve uma forte oscilação nos estoques, com redução em 2021 seguida de aumento em 2023, sugerindo ajustes na gestão de inventário ou alterações na demanda.

Contas a pagar apresentaram forte incremento em 2021, indicando aumento nas obrigações de curto prazo, com variações subsequentes.

Os impostos sobre o lucro tiveram valores negativos na maior parte do período, refletindo benefícios fiscais ou diferenças temporárias no reconhecimento de despesas fiscais.

Os encargos de reestruturação permanecem relativamente estáveis, indicando continuidade nas ações de reorganização.

Outros ativos e passivos mostraram grande volatilidade, incluindo períodos negativos, atribuídos a mudanças na estrutura de ativos e passivos operacionais.

As variações líquidas de ativos e passivos operacionais, excluindo aquisições, apresentaram tendência de redução em magnitude, evidenciando possível estabilização ou ajuste na operação da empresa.

Os ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa das atividades operacionais tiveram valores elevados ao longo do período, indicando correções significativas para refletir fluxo de caixa real.

O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais permaneceu relativamente forte, com valores sustentados e sinais de geração de caixa consistente ao longo dos anos analisados.

Os investimentos em imobilizado apresentaram redução em ritmo semelhante ao crescimento na venda de bens dessa natureza, indicando uma estratégia de substituição ou manutenção de ativos físicos.

As compras de investimentos refletiram uma política de redução de investimentos ao longo do tempo, contribuindo para uma diminuição dos ativos de longo prazo.

As receitas provenientes da alienação de ativos tiveram importância menor, com valores relativamente estáveis, em alguns casos, destacando uma estratégia de desinvestimento.

O financiamento de dívidas mostrou crescimento no valor líquido de dívidas, com pagamento de dívidas ocorrer em ritmo constante, embora com forte variação nos valores nominais de dívida assumida e paga.

Geralmente, o endividamento aumentou em alguns períodos, sinalizando maior alavancagem financeira, enquanto o pagamento de dívidas ao longo do tempo indica uma gestão ativa na redução do passivo financeiro.

O fluxo de caixa relacionado a atividades de financiamento demonstra altos valores negativos, refletindo pagamento de dívidas e recompra de ações, impactando o saldo final de caixa ao longo do tempo.

Finalmente, o saldo de caixa, equivalentes e restritos apresentou uma leve redução ao longo do período, embora mantivesse níveis considerados sustentáveis, sinalizando uma gestão equilibrada entre geração de caixa e uso de recursos.

Hewlett Packard Enterprise Co. (NYSE:HPE)

Demonstração dos fluxos de caixa