Hewlett Packard Enterprise Co. (NYSE:HPE)

A análise dos dados demonstra uma dinâmica complexa nos ativos intangíveis ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa em diversas categorias, com tendências distintas.

Boa vontade

A boa vontade apresentou um crescimento inicial, atingindo o pico em 2019, seguido por um declínio gradual até 2022, com uma leve recuperação em 2023. A magnitude da boa vontade permanece considerável ao longo de todo o período.

Contratos de clientes, listas de clientes e contratos de distribuição

Esta categoria demonstra um aumento consistente de 2018 a 2021, indicando um fortalecimento das relações com clientes e da rede de distribuição. Contudo, observa-se uma redução em 2023, sugerindo uma possível reavaliação ou alteração na estratégia relacionada a esses ativos.

Tecnologia desenvolvida e de núcleo e patentes

Os valores relacionados à tecnologia e patentes mantiveram-se relativamente estáveis, com flutuações modestas ao longo dos anos. A estabilidade sugere investimentos contínuos em pesquisa e desenvolvimento, mas sem grandes saltos ou declínios.

Nome comercial e marcas comerciais

O valor do nome comercial e das marcas comerciais apresentou um crescimento notável de 2018 a 2019, seguido por uma estabilização nos anos subsequentes, com um ligeiro aumento em 2023. A valorização inicial pode refletir investimentos em branding e marketing.

Pesquisa e desenvolvimento em processo

A pesquisa e desenvolvimento em processo demonstrou uma redução significativa de 2018 a 2020, com dados ausentes para 2021. A ausência de dados em 2021 dificulta a análise da continuidade dos investimentos nesta área.

Activos incorpóreos brutos

Os ativos incorpóreos brutos apresentaram um crescimento inicial, seguido por um declínio gradual a partir de 2020. Essa tendência pode indicar uma reavaliação do valor dos ativos ou a não incorporação de novos ativos no mesmo ritmo.

Amortização acumulada

A amortização acumulada apresentou um aumento constante ao longo do período, refletindo a depreciação dos ativos incorpóreos. O aumento mais expressivo ocorreu entre 2021 e 2022.

Activos incorpóreos líquidos

Os ativos incorpóreos líquidos apresentaram um declínio consistente a partir de 2019, impulsionado pelo aumento da amortização acumulada e, em menor medida, pela redução dos ativos incorpóreos brutos. A diminuição pode indicar uma perda de valor dos ativos incorpóreos.

Goodwill e ativos intangíveis

A combinação de boa vontade e ativos intangíveis seguiu uma trajetória semelhante à da boa vontade, com um pico em 2019 e um declínio subsequente, com uma leve recuperação em 2023. A magnitude desses ativos permanece significativa.

Em resumo, a análise revela uma gestão ativa dos ativos intangíveis, com investimentos estratégicos em áreas como contratos com clientes e marcas comerciais, mas também com a necessidade de monitorar a amortização e o valor da boa vontade para garantir a sustentabilidade a longo prazo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma trajetória inicial de declínio entre 2018 e 2019, seguida de recuperação e estabilização nos anos subsequentes, mantendo-se em torno de US$ 57 bilhões entre 2020 e 2023. O ativo total ajustado seguiu um padrão semelhante, com uma queda inicial e posterior estabilização, embora em um patamar inferior, em torno de US$ 39 bilhões.

O patrimônio líquido total exibiu uma redução significativa entre 2018 e 2020, com uma recuperação notável em 2021 e 2023, atingindo um valor superior ao inicial. Contudo, o patrimônio líquido total ajustado apresentou uma volatilidade considerável, com valores negativos em 2019 e 2020, indicando possíveis impactos de ajustes contábeis ou reestruturações. A partir de 2021, observa-se uma tendência de crescimento positivo neste indicador.

O lucro líquido atribuível à empresa apresentou flutuações significativas. Após um período de lucratividade em 2018 e 2019, houve um prejuízo em 2020, seguido de recuperação substancial em 2021 e 2022, culminando em um novo aumento em 2023. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, embora com valores ligeiramente diferentes, indicando que os ajustes contábeis tiveram um impacto moderado nos resultados.

Ativos Totais

Declínio inicial (2018-2019), seguido de estabilização (2020-2023).

Ativo Total Ajustado

Similar aos ativos totais, com valores consistentemente menores.

Patrimônio Líquido Total

Redução inicial (2018-2020), recuperação posterior (2021-2023).

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Alta volatilidade, com valores negativos em 2019 e 2020, seguido de crescimento.

Lucro Líquido Atribuível

Flutuações significativas, incluindo um prejuízo em 2020 e recuperação nos anos seguintes.

Lucro Líquido Ajustado

Tendência similar ao lucro líquido, com impacto moderado dos ajustes.

Em resumo, os dados indicam um período de ajuste e reestruturação, seguido de estabilização e recuperação da lucratividade. A análise do patrimônio líquido ajustado sugere a necessidade de acompanhamento contínuo para identificar os fatores que influenciam sua volatilidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma volatilidade considerável no índice de margem de lucro líquido, com um declínio em 2019 e 2020, seguido por um aumento significativo em 2021, e estabilização nos anos subsequentes. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um comportamento similar, porém com valores consistentemente superiores, indicando um impacto positivo dos ajustes realizados.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma relativa estabilidade, com flutuações modestas ao longo dos anos. Já o índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um padrão mais consistente, mantendo-se em torno de 0.7 a 0.8, sugerindo uma eficiência na utilização dos ativos, embora com variações.

O índice de alavancagem financeira mostra um aumento gradual até 2020, seguido por uma redução nos anos seguintes, indicando uma gestão mais conservadora do endividamento. Contudo, o índice de alavancagem financeira ajustado apresenta uma alta volatilidade, com dados ausentes em alguns períodos e um pico em 2021, seguido de declínio, o que pode indicar a influência de fatores específicos nos ajustes realizados.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibe uma trajetória semelhante à margem de lucro líquido, com um declínio em 2019 e 2020, um aumento expressivo em 2021 e uma estabilização posterior. O índice ajustado demonstra valores significativamente maiores, com um aumento notável em 2021, sugerindo um impacto considerável dos ajustes no retorno sobre o patrimônio líquido.

O índice de retorno sobre ativos apresenta uma variação modesta ao longo do período, com um ligeiro aumento nos anos mais recentes. O índice de retorno sobre ativos ajustado demonstra um comportamento mais estável, com valores consistentemente superiores, indicando uma melhoria na rentabilidade dos ativos após os ajustes.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta volatilidade, com recuperação em 2021 e estabilização posterior.

Índice de giro total dos ativos

Mantém-se relativamente estável ao longo do período.

Índice de alavancagem financeira

Aumenta até 2020 e diminui nos anos seguintes.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Segue a tendência da margem de lucro líquido, com forte recuperação em 2021.

Índice de retorno sobre ativos

Apresenta variação modesta, com ligeiro aumento recente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no desempenho ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou uma redução substancial em 2019, seguida por um prejuízo em 2020. Observa-se uma recuperação expressiva em 2021, com um lucro consideravelmente superior aos níveis de 2018 e 2019, embora com alguma diminuição em 2022, e um novo aumento em 2023.

O lucro líquido ajustado, embora apresente a mesma tendência geral, demonstra valores consistentemente superiores ao lucro líquido não ajustado em todos os anos. A diferença entre os dois indicadores sugere a existência de itens não recorrentes que impactam o resultado final. A margem de lucro líquido acompanha a trajetória do lucro líquido, com um índice negativo em 2020, refletindo o prejuízo naquele ano, e um aumento notável em 2021.

Lucro Líquido

Apresenta flutuações consideráveis, com um declínio em 2019, prejuízo em 2020, forte recuperação em 2021, leve queda em 2022 e aumento em 2023.

Margem de Lucro Líquido

Reflete a volatilidade do lucro líquido, atingindo um valor negativo em 2020 e um pico em 2021. Em 2023, a margem se aproxima dos níveis de 2018.

Lucro Líquido Ajustado

Mantém uma tendência similar ao lucro líquido não ajustado, mas com valores consistentemente mais altos, indicando o impacto de itens não recorrentes.

Margem de Lucro Líquido Ajustada

Acompanha o lucro líquido ajustado, apresentando valores mais elevados e uma recuperação mais consistente em comparação com a margem não ajustada.

Em resumo, o período analisado foi marcado por instabilidade, com uma recuperação notável em 2021, seguida de uma estabilização nos anos subsequentes. A análise comparativa entre os indicadores ajustados e não ajustados indica a importância de considerar fatores não operacionais ao avaliar o desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma redução inicial em 2019, seguida de um aumento em 2020 e estabilização nos anos subsequentes. O valor dos ativos totais manteve-se relativamente constante entre 2021 e 2023, indicando uma possível fase de consolidação.

O ativo total ajustado apresenta uma trajetória semelhante, com diminuição em 2019, recuperação em 2020 e estabilização posterior. Contudo, o valor do ativo total ajustado permanece consistentemente inferior ao dos ativos totais, sugerindo a existência de componentes nos ativos totais que são excluídos no cálculo do ativo total ajustado.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma tendência de declínio entre 2018 e 2021, atingindo o seu ponto mais baixo neste último ano. Em 2022 e 2023, o índice apresentou uma ligeira recuperação, mas permanece abaixo do nível observado em 2018. Esta variação pode indicar uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado, embora apresente flutuações, mantém-se em níveis superiores ao do índice de giro total dos ativos não ajustado. Observa-se um pico em 2019, seguido de um declínio em 2020 e 2021, com uma recuperação modesta em 2022 e 2023. A maior eficiência no giro dos ativos ajustados, em comparação com os ativos totais, sugere que os componentes excluídos no cálculo do ativo total ajustado podem estar impactando negativamente a eficiência geral da utilização dos ativos.

Em resumo, a empresa demonstra uma estabilização nos ativos totais e ajustados nos últimos anos, acompanhada por uma variação no índice de giro dos ativos, indicando possíveis mudanças na eficiência operacional e na composição dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma trajetória inicial de declínio entre 2018 e 2019, seguida de recuperação e estabilização nos anos subsequentes, mantendo-se em torno de US$ 57 bilhões entre 2021 e 2023. O ativo total ajustado seguiu um padrão semelhante, com uma queda inicial, recuperação e posterior estabilização, embora em um patamar inferior, em torno de US$ 39 bilhões.

O total do patrimônio líquido apresentou flutuações significativas. Observou-se uma redução entre 2018 e 2020, seguida de um aumento em 2021 e estabilização nos anos seguintes, atingindo US$ 21,182 bilhões em 2023. O total ajustado do patrimônio líquido exibiu uma volatilidade ainda maior, com valores negativos em 2019 e 2020, indicando um endividamento considerável em relação ao patrimônio líquido. Contudo, houve uma recuperação substancial nos anos seguintes, atingindo US$ 3,194 bilhões em 2023.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma tendência de aumento entre 2018 e 2020, indicando um aumento do endividamento em relação aos ativos. Em 2021, o índice diminuiu, e manteve-se relativamente estável em 2022 e 2023, em torno de 2.7 a 2.89. O índice de alavancagem financeira ajustado, embora com dados faltantes em alguns períodos, demonstra uma alta volatilidade, com valores significativos em 2021, 2022 e 2023, refletindo a influência do patrimônio líquido ajustado.

Ativos totais

Demonstram estabilidade após um período inicial de flutuação.

Ativo total ajustado

Apresenta comportamento similar aos ativos totais, porém em valores menores.

Total do patrimônio líquido

Exibe recuperação após um período de declínio, com estabilização recente.

Total ajustado do patrimônio líquido

Apresenta alta volatilidade, com recuperação significativa nos últimos anos.

Índice de alavancagem financeira

Indica um nível de endividamento relativamente estável após um período de aumento.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Reflete a volatilidade do patrimônio líquido ajustado, com valores elevados nos anos mais recentes.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período examinado. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou flutuações consideráveis, iniciando em 1908 milhões de dólares americanos em 2018, diminuindo para 1049 milhões em 2019, e registrando um prejuízo de 322 milhões em 2020. Houve uma recuperação substancial em 2021, com lucro de 3427 milhões, seguida por 868 milhões em 2022 e atingindo 2025 milhões em 2023.

O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com valores de 1996 milhões, 1049 milhões, 543 milhões, 3427 milhões, 1773 milhões e 2025 milhões, respectivamente, nos mesmos períodos. A convergência entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado em 2019 e 2023 sugere uma menor necessidade de ajustes contábeis nesses anos.

O total do patrimônio líquido apresentou uma diminuição de 21239 milhões em 2018 para 17098 milhões em 2019, com uma leve recuperação em 2020 (16049 milhões) e um aumento mais expressivo em 2021 (19971 milhões). Em 2022, houve uma pequena redução para 19864 milhões, seguida por um aumento para 21182 milhões em 2023.

O total ajustado do patrimônio líquido demonstrou uma volatilidade ainda maior, com um valor positivo de 3702 milhões em 2018, seguido por valores negativos em 2019 (-1208 milhões) e 2020 (-1968 milhões). A partir de 2021, o valor ajustado tornou-se positivo, atingindo 1665 milhões, 2461 milhões em 2022 e 3194 milhões em 2023.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentou uma variação significativa, começando em 8.98% em 2018, diminuindo para 6.14% em 2019 e atingindo -2.01% em 2020. Houve uma recuperação acentuada em 2021, com 17.16%, seguida por 4.37% em 2022 e 9.56% em 2023.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) apresentou valores elevados em 2018 (53.92%) e 2021 (205.83%), com 72.04% em 2022 e 63.4% em 2023. A ausência de dados para 2019 e 2020 impede uma análise completa da tendência deste indicador.

Observações Adicionais:

A forte volatilidade do lucro líquido e do patrimônio líquido ajustado sugere a influência de eventos não recorrentes ou mudanças significativas na estrutura de capital da empresa.

A recuperação do ROE em 2021 e 2023 indica uma melhora na rentabilidade em relação ao patrimônio líquido investido.

A discrepância entre o ROE e o ROE ajustado, especialmente em 2018 e 2021, aponta para a importância dos ajustes contábeis na avaliação do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou flutuações significativas, iniciando em 1908 milhões de dólares americanos em 2018, diminuindo para 1049 milhões em 2019, e registrando um prejuízo de 322 milhões em 2020. Houve uma recuperação substancial em 2021, com lucro de 3427 milhões, seguida por uma redução para 868 milhões em 2022 e um aumento para 2025 milhões em 2023.

O lucro líquido ajustado exibiu um padrão semelhante, começando em 1996 milhões em 2018, caindo para 1049 milhões em 2019, aumentando para 543 milhões em 2020, e atingindo 3427 milhões em 2021. Em 2022, o valor ajustado foi de 1773 milhões, com um aumento para 2025 milhões em 2023, convergindo com o lucro líquido não ajustado.

Os ativos totais demonstraram uma trajetória ascendente, passando de 55493 milhões de dólares americanos em 2018 para 57153 milhões em 2023, com ligeiras variações anuais. O ativo total ajustado também apresentou crescimento, embora em menor escala, de 37956 milhões em 2018 para 39165 milhões em 2023.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou volatilidade considerável. Iniciou em 3,44% em 2018, diminuiu para 2,02% em 2019, atingiu -0,6% em 2020, recuperou-se para 5,94% em 2021, caiu para 1,52% em 2022 e aumentou para 3,54% em 2023. O índice de retorno sobre ativos ajustado seguiu uma tendência similar, mas com valores geralmente mais altos, começando em 5,26% em 2018, atingindo um pico de 8,7% em 2021 e terminando em 5,17% em 2023.

Principais Observações:

A empresa demonstrou capacidade de recuperação após um período de prejuízo em 2020, com melhorias significativas no lucro líquido em 2021 e 2023.

O ROA ajustado consistentemente superou o ROA não ajustado, indicando que ajustes contábeis podem ter um impacto material na avaliação do desempenho da empresa.

O crescimento dos ativos totais foi relativamente estável ao longo do período, sugerindo uma gestão conservadora dos recursos.

A volatilidade do ROA indica sensibilidade a fatores econômicos ou específicos da empresa.