Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Hewlett Packard Enterprise Co., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de out. de 2023	31 de out. de 2022	31 de out. de 2021	31 de out. de 2020	31 de out. de 2019	31 de out. de 2018
Notas a pagar e empréstimos de curto prazo	4,868)	4,612)	3,552)	3,755)	4,425)	2,005)
Contas a pagar	7,136)	8,717)	7,004)	5,383)	5,595)	6,092)
Remuneração e benefícios dos empregados	1,724)	1,401)	1,778)	1,391)	1,522)	1,412)
Impostos sobre o lucro	155)	176)	169)	148)	186)	378)
Receita diferida	3,658)	3,451)	3,408)	3,430)	3,234)	3,177)
Reestruturação acumulada	180)	192)	290)	366)	195)	294)
Programas de vendas e marketing	1,070)	1,052)	977)	1,022)	1,065)	910)
Valor agregado e IPTU	786)	902)	782)	842)	806)	1,010)
Garantias a pagar	207)	508)	173)	—)	—)	—)
Passivo atual de arrendamento operacional	194)	168)	192)	188)	—)	—)
Garantia	167)	192)	163)	192)	199)	241)
Responsabilidades do fabricante do contrato	71)	332)	709)	383)	—)	—)
Outros__________	1,666)	1,471)	1,490)	1,638)	1,932)	1,679)
Outros passivos acumulados	4,161)	4,625)	4,486)	4,265)	4,002)	3,840)
Passivo circulante	21,882)	23,174)	20,687)	18,738)	19,159)	17,198)
Dívida de longo prazo	7,487)	7,853)	9,896)	12,186)	9,395)	10,136)
Receita diferida	3,281)	2,955)	2,972)	2,785)	2,751)	2,646)
Passivo de arrendamento operacional não circulante	966)	851)	938)	898)	—)	—)
Pensão, pós-aposentadoria e pós-emprego	841)	944)	1,496)	1,856)	1,772)	1,434)
Passivo por impostos diferidos	326)	320)	494)	290)	311)	228)
Impostos sobre o lucro	233)	271)	365)	447)	538)	1,485)
Outros__________	899)	846)	834)	719)	728)	1,092)
Outros passivos não circulantes	6,546)	6,187)	7,099)	6,995)	6,100)	6,885)
Passivo não circulante	14,033)	14,040)	16,995)	19,181)	15,495)	17,021)
Total do passivo	35,915)	37,214)	37,682)	37,919)	34,654)	34,219)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,01	13)	13)	13)	13)	13)	14)
Capital adicional realizado	28,199)	28,299)	28,470)	28,350)	28,444)	30,342)
Déficit acumulado	(3,946)	(5,350)	(5,597)	(8,375)	(7,632)	(5,899)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(3,084)	(3,098)	(2,915)	(3,939)	(3,727)	(3,218)
Total do patrimônio líquido da HPE	21,182)	19,864)	19,971)	16,049)	17,098)	21,239)
Participações não controladoras	56)	45)	46)	47)	51)	35)
Total do patrimônio líquido	21,238)	19,909)	20,017)	16,096)	17,149)	21,274)
Total do passivo e patrimônio líquido	57,153)	57,123)	57,699)	54,015)	51,803)	55,493)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-10-31), 10-K (Data do relatório: 2022-10-31), 10-K (Data do relatório: 2021-10-31), 10-K (Data do relatório: 2020-10-31), 10-K (Data do relatório: 2019-10-31), 10-K (Data do relatório: 2018-10-31).

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2018 a 2023, observa-se que o passivo circulante apresentou uma tendência de crescimento, elevando-se de aproximadamente US$ 17.198 milhões em 2018 para cerca de US$ 21.882 milhões em 2023. Esse aumento reflete uma maior necessidade de liquidez de curto prazo, possivelmente relacionada a expansão operacional ou ao aumento nas obrigações a curto prazo.

O total do passivo geral também se manteve relativamente elevado, apresentando um leve declínio de US$ 34.219 milhões em 2018 para US$ 35.915 milhões em 2023, indicando uma estabilidade na estrutura de endividamento global, embora com variações anuais. Destaca-se que a dívida de longo prazo diminuiu de US$ 10.136 milhões em 2018 para aproximadamente US$ 7.487 milhões em 2023, sugerindo uma possível estratégia de redução do endividamento de longo prazo.

Os itens relacionados aos passivos específicos, como garantias a pagar, responsabilidades do fabricante do contrato e passivos de arrendamento operacional não circulante, tiveram variações ao longo do período, indicando ajustes nas obrigações contratuais e nos arrendamentos financeiros. Em particular, as garantias a pagar aumentaram significativamente em 2021 e 2022, antes de reduzir-se um pouco em 2023, o que pode refletir mudanças na carteira de garantias emitidas.

O patrimônio líquido da empresa apresentou uma recuperação significativa a partir de 2021, passando de US$ 16.049 milhões em 2020 para US$ 20.017 milhões em 2021 e chegando a US$ 21.182 milhões em 2023. Essa alta é atribuída, em parte, ao aumento no saldo de ações ordinárias e ao fortalecimento do capital próprio, além de uma redução no déficit acumulado, que caiu de US$ 8.375 milhões em 2020 para US$ 3.946 milhões em 2023, indicando melhorias na rentabilidade ou na gestão de resultados acumulados.

Observa-se que as receitas diferidas mantiveram uma tendência de aumento consistente ao longo do período, o que sugere crescimento ou maior reconhecimento de receitas pós-contrato. Além disso, os ativos relacionados à remuneração e benefícios dos empregados, assim como outros passivos não circulantes, tiveram variações que refletem ajustes na política de benefícios e obrigações de longo prazo.

Por fim, o total do patrimônio líquido se manteve relativamente estável em torno de US$ 21 mil milhões, reforçando a manutenção de uma base sólida de capital ao longo do período analisado. A combinação de redução da dívida de longo prazo e aumento do patrimônio líquido demonstra uma estratégia de fortalecimento da estrutura de capital.

Hewlett Packard Enterprise Co. (NYSE:HPE)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido