Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Best Buy Co. Inc., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhões

12 meses encerrados	29 de jan. de 2022	30 de jan. de 2021	1 de fev. de 2020	2 de fev. de 2019	3 de fev. de 2018	28 de jan. de 2017
Lucro líquido	2,454)	1,798)	1,541)	1,464)	1,000)	1,228)
Depreciação e amortização	869)	839)	812)	770)	683)	654)
Encargos de reestruturação	(34)	254)	41)	46)	10)	39)
Remuneração baseada em ações	141)	135)	143)	123)	129)	108)
Imposto de renda diferido	14)	(36)	70)	10)	162)	201)
Outros, líquidos	11)	3)	21)	(25)	(13)	(31)
Recebíveis	17)	73)	(131)	28)	315)	(185)
Estoques de mercadorias	(328)	(435)	237)	(194)	(335)	193)
Outros ativos	(14)	(51)	16)	(34)	(21)	10)
Contas a pagar	(201)	1,676)	47)	432)	(196)	518)
Imposto de renda	(156)	173)	(132)	22)	290)	(213)
Outros passivos	479)	498)	(100)	(234)	117)	23)
Variações dos activos e passivos operacionais, líquidas dos activos e passivos adquiridos	(203)	1,934)	(63)	20)	170)	346)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa fornecido pelas atividades operacionais	798)	3,129)	1,024)	944)	1,141)	1,317)
Caixa fornecido pelas atividades operacionais	3,252)	4,927)	2,565)	2,408)	2,141)	2,545)
Adições a bens e equipamentos, líquidas de despesas de capital não monetárias	(737)	(713)	(743)	(819)	(688)	(582)
Compras de investimentos	(233)	(620)	(330)	—)	(4,325)	(3,045)
Venda de investimentos	66)	546)	322)	2,098)	4,018)	2,689)
Aquisições, líquidas de caixa adquirido	(468)	—)	(145)	(787)	—)	—)
Variação de ativos restritos	—)	—)	—)	—)	—)	(8)
Outros, líquidos	—)	(1)	1)	16)	(7)	59)
Caixa (usado em) fornecido pelas atividades de investimento	(1,372)	(788)	(895)	508)	(1,002)	(887)
Recompra de ações ordinárias	(3,502)	(312)	(1,003)	(1,505)	(2,004)	(698)
Emissão de ações ordinárias	29)	28)	48)	38)	163)	171)
Dividendos pagos	(688)	(568)	(527)	(497)	(409)	(505)
Empréstimos contraídos por dívida	—)	1,892)	—)	498)	—)	—)
Reembolsos da dívida	(133)	(1,916)	(15)	(546)	(46)	(394)
Outros, líquidos	(3)	—)	(1)	(6)	(1)	22)
Caixa utilizado em atividades de financiamento	(4,297)	(876)	(1,498)	(2,018)	(2,297)	(1,404)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa	(3)	7)	(1)	(14)	25)	10)
Aumento (diminuição) de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	(2,420)	3,270)	171)	884)	(1,133)	264)
Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito no início do período	5,625)	2,355)	2,184)	1,300)	2,433)	1,976)
Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito no final do período	3,205)	5,625)	2,355)	2,184)	1,300)	2,240)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-K (Data do relatório: 2017-01-28).

A análise dos dados financeiros revela uma tendência geral de crescimento no lucro líquido ao longo do período avaliado, passando de US$ 1.228 milhões em 2017 para US$ 2.454 milhões em 2022. Este aumento indica uma melhora na performance operacional e na rentabilidade da empresa, apesar de variações pontuais em alguns anos.

Nos itens relacionados à depreciação, amortização e remuneração baseada em ações, observa-se uma evolução gradual, compatível com o crescimento das operações e do valor da força de trabalho, refletindo uma gestão de custos e despesas em alinhamento com a expansão do negócio.

O imposto de renda diferido apresentou um comportamento variável, com valores positivos e negativos, sugerindo ajustes nas obrigações fiscais diferidas, possivelmente relacionados a mudanças nas estratégias fiscais ou na composição do ativo e passivo tributário.

O item "Outros, líquidos" apresentou resultados positivos em alguns anos, sinalizando entradas de recursos, enquanto outros períodos exibiram valores negativos, indicando saídas de recursos ou perdas de ativos.

Em relação aos recebíveis, observa-se uma trajetória de alta a partir de valores negativos em 2017 até valores positivos em 2018, seguida por oscilações menores, indicando variações no ciclo de vendas e cobranças. Os estoques de mercadorias mostraram forte variação, com anos de aumento expressivo e outros de redução, refletindo ajustes na gestão de inventários conforme as condições de mercado.

Os ativos e passivos operacionais apresentaram flutuações, com destaque para a variação líquida significativa em 2021, impulsionada por variações dos ativos e passivos operacionais, indicando mudanças na operação ou na gestão do ciclo de caixa operacional.

O caixa fornecido pelas atividades operacionais aumentou substancialmente em 2021, atingindo US$ 4.927 milhões, refletindo uma melhora na eficiência operacional e na geração de caixa, embora tenha havido uma queda no saldo no final do período de dezembro de 2022, para US$ 3.205 milhões.

No que concerne às atividades de investimento, observa-se uma tendência ao longo do período de aquisições líquidas de bens e equipamentos, além de compras de investimentos, que variaram de forma a refletir estratégias de expansão e reposição de ativos. A venda de investimentos contribuiu positivamente para a geração de caixa em diversos anos.

As atividades de financiamento evidenciam uma forte tendência de utilização de caixa, especialmente na recompra de ações e pagamento de dividendos, além de reembolsos de dívida que resultaram em saídas de recursos expressivas. Em alguns anos, foram contraídas novas dívidas, como em 2022, com empréstimos adicionais de US$ 1.892 milhões, o que demonstra uma estratégia de alavancagem ou financiamento de projetos específicos.

O saldo de caixa, equivalentes e caixa restrito apresentou um aumento significativo até 2021, ocorrendo uma redução abrupta no final de 2022, possivelmente influenciada por elevados desembolsos relacionados à recompra de ações e pagamento de dividendos, além de pagamentos de dívidas.

Por fim, o efeito das variações cambiais sobre o caixa mostrou-se relativamente modesto na maior parte do período, com pouco impacto direto, exceto por alguns anos de pequenas variações negativas ou positivas, não impactando de forma substancial o saldo final de caixa.

Best Buy Co. Inc. (NYSE:BBY)

Demonstração dos fluxos de caixa