Altria Group Inc. (NYSE:MO)

Índice de liquidez corrente

Observa-se uma melhora significativa no índice ao longo do período, passando de 0,59 em 2019 para 0,84 em 2022, indicando uma maior capacidade de cobertura das obrigações de curto prazo com ativos circulantes. Contudo, houve uma queda acentuada para 0,49 em 2023, o que pode sugerir uma deterioração na liquidez ou uma mudança na composição dos ativos circulantes, reduzindo sua disponibilidade para atender às obrigações imediatas.

Índice de liquidez rápida

Este índice também apresentou crescimento de 0,28 em 2019 para 0,67 em 2022, refletindo uma melhora na capacidade de pagamento de dívidas de curto prazo sem contar com estoques. Entretanto, como no índice de liquidez corrente, houve uma diminuição para 0,33 em 2023, indicando uma possível redução na liquidez imediata, o que pode afetar a capacidade de atender às obrigações financeiras mais exigentes de forma ágil.

Índice de liquidez de caixa

Este índice acompanhou uma trajetória semelhante, crescendo de 0,26 em 2019 para 0,53 em 2021, demonstrando uma melhora na proporcionalidade de liquidez baseada em caixa e equivalentes. Contudo, posteriormente, houve uma redução para 0,47 em 2022 e uma nova queda para 0,33 em 2023. Essa tendência sugere uma diminuição na disponibilidade de recursos em caixa para cobrir passivos de curto prazo, o que pode impactar a liquidez geral e a flexibilidade financeira da entidade.

Análise de tendências financeiras ao longo do período de 2019 a 2023

Ativo circulante:

Houve um aumento no ativo circulante de 4.824 milhões de dólares em 2019 para 7.220 milhões em 2022, indicando crescimento na liquidez de curto prazo no período. No entanto, em 2023, houve uma redução para 5.585 milhões, o que sugere uma diminuição na disponibilidade de ativos de curto prazo, podendo refletir uma redução em recursos líquidos ou alterações na composição do ativo circulante.

Passivo circulante:

Os passivos de curto prazo aumentaram de 8.174 milhões de dólares em 2019 para 8.616 milhões em 2022, permanecendo relativamente estáveis nesse intervalo. Em 2023, houve um aumento significativo, atingindo 11.319 milhões de dólares. Este crescimento expressivo pode indicar maior utilização de dívidas de curto prazo ou aumento em obrigações financeiras de curto prazo.

Índice de liquidez corrente:

Este índice apresentou uma tendência de incremento entre 2019 e 2022, passando de 0,59 para 0,84, o que sinaliza uma melhora na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos circulantes. Contudo, em 2023, houve uma queda abrupta para 0,49, indicando uma deterioração significativa na liquidez relativa da empresa. Essa redução pode refletir uma diminuição na quantidade de ativos circulantes em relação às obrigações de curto prazo ou um aumento substancial nos passivos circulantes, impactando negativamente a liquidez geral.

Ao analisar as tendências dos ativos rápidos ao longo do período, observa-se uma variação significativa. Houve um aumento expressivo de aproximadamente 124% entre 2019 e 2020, passando de 2.269 milhões de dólares para 5.082 milhões de dólares. Após esse pico, houve uma redução de cerca de 9% em 2021, seguindo-se de um aumento de aproximadamente 29% em 2022, atingindo o máximo de 5.799 milhões de dólares. No entanto, em 2023, ocorreu uma diminuição de cerca de 36%, encerrando o período em 3.757 milhões de dólares. Essa oscilação sugere uma instabilidade na composição de ativos líquidos de curto prazo.

O passivo circulante apresentou crescimento ao longo do período, passando de 8.174 milhões de dólares em 2019 para 11.319 milhões de dólares em 2023, representando um aumento total de aproximadamente 38%. A elevação consistente do passivo circulante indica que a empresa aumentou seus compromissos de curto prazo ao longo do tempo, o que pode refletir uma estratégia de financiamento ou aumento nas operações de curto prazo.

O índice de liquidez rápida apresentou uma evolução relativamente positiva entre 2019 e 2022, aumentando de 0,28 para 0,67, o que sugere uma melhora na capacidade de cobertura dos passivos circulantes com ativos líquidos de curto prazo. Entretanto, em 2023, o índice caiu para 0,33, indicando uma deterioração significativa na liquidez, possivelmente devido à redução dos ativos rápidos ou ao aumento dos passivos circulantes. Essa queda demonstra uma possível preocupação quanto à solvência imediata da entidade, dado que a relação indica uma cobertura limitada dos passivos de curto prazo por ativos líquidos disponíveis.

O total de ativos de caixa da empresa apresentou variação ao longo do período analisado, iniciando em 2.117 milhões de dólares em 2019, atingindo um pico de 4.945 milhões de dólares em 2020. Posteriormente, houve uma redução progressiva nos valores até o final de 2023, quando o montante caiu para 3.686 milhões de dólares. Essa tendência sugere uma maior liquidez no início do período, seguida por uma diminuição gradual dos ativos de caixa.

O passivo circulante demonstrou crescimento consistente ao longo dos anos. Em 2019, o passivo circulante era de 8.174 milhões de dólares, aumentando para 9.063 milhões em 2020, e chegando a 11.319 milhões de dólares em 2023. Este aumento indica um crescimento nas obrigações de curto prazo, o que pode impactar a liquidez da empresa.

O índice de liquidez de caixa, que mede a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo com os ativos de caixa disponíveis, apresentou uma tendência de declínio ao longo do período. Começou em 0,26 em 2019, chegou a 0,55 em 2020, permanecendo relativamente estável até 2021 e 2022, em torno de 0,53 e 0,47, respectivamente, e caiu para 0,33 em 2023. Essa diminuição sugere uma redução na proporção de ativos de caixa em relação às obrigações de curto prazo, refletindo potenciais dificuldades na liquidez relativa da empresa.