Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
Take-Two Interactive Software Inc., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-03-31).
Ao longo do período analisado, observa-se uma trajetória de aumento consistente nos índices de endividamento financeiro. O índice de dívida sobre o patrimônio líquido, que era inexistente em 2020, começou a aparecer em 2023 com um valor de 0,34, e experimentou um crescimento acentuado até atingir 1,71 em 2025. De forma similar, o índice que inclui passivo de arrendamento operacional também apresentou aumento progressivo, partindo de valores próximos de zero até atingir 1,92 em 2025. Estes dados indicam uma maior dependência da estrutura de capital em dívidas ao longo dos anos.
O rácio dívida/capital total e sua versão incluindo passivo de arrendamento operacional refletiram uma tendência de elevação. Enquanto esses valores permaneciam relativamente baixos entre 2020 e 2022, eles aumentaram significativamente a partir de 2023, chegando a 0,63 e 0,66, respectivamente, em 2025. Essas granularidades sugerem uma intensificação na utilização de financiamento de terceiros para sustentar ou expandir operações.
Na mesma direção, a relação dívida/ativos cresceu de cerca de 0,19-0,22 em 2023 para 0,40 em 2025, reforçando a percepção de aumento do risco financeiro associado ao maior peso de endividamento em relação ao total de ativos.
Por outro lado, o índice de alavancagem financeira apresentou variações, iniciando em valores de aproximadamente 1,95 em 2020 e atingindo um pico de 4,29 em 2025, indicando um aumento considerável na relação entre recursos de terceiros e patrimônio, o que aumenta a vulnerabilidade financeira diante de oscilações de mercado ou dificuldades na geração de caixa.
A análise da capacidade de cobertura dos custos do endividamento revela uma melhoria inicial, com o índice de cobertura de juros elevando-se de 174,85 em 2020 para 110,2 em 2021, antes de despencar drasticamente para valores negativos em 2022 (-25,98). Subsequentemente, os índices de 2023 a 2025 permanecem negativos, aproximadamente -25, foram indicativos de que a geração de resultados operacionais não foi suficiente para cobrir os encargos de juros, sugerindo dificuldades crescentes na sustentação do endividamento por meio das operações.
De maneira semelhante, o índice de cobertura de encargos fixos também apresentou queda acentuada, de 15,32 em 2020 para valores próximos de -16,81 em 2025. Esses dados evidenciam que o fluxo de caixa não tem sido suficiente para atender às obrigações de encargos fixos, refletindo um aumento do risco financeiro e uma possível dificuldade na manutenção de níveis de endividamento elevados.
Em suma, os dados apontam para um processo de endividamento crescente ao longo dos anos, acompanhado de sinais de deterioração na capacidade de cobertura dos custos financeiros, indicando uma evolução de maior alavancagem com potencial impacto negativo na saúde financeira a médio e longo prazo.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Take-Two Interactive Software Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mar. de 2025 | 31 de mar. de 2024 | 31 de mar. de 2023 | 31 de mar. de 2022 | 31 de mar. de 2021 | 31 de mar. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Dívida líquida de curto prazo | 1,148,500) | 24,600) | 1,346,800) | —) | —) | —) | |
| Dívida líquida de longo prazo | 2,512,600) | 3,058,300) | 1,733,000) | —) | —) | —) | |
| Endividamento total | 3,661,100) | 3,082,900) | 3,079,800) | —) | —) | —) | |
| Patrimônio líquido | 2,137,700) | 5,667,900) | 9,042,500) | 3,809,659) | 3,331,892) | 2,539,244) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 1.71 | 0.54 | 0.34 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | |
| Charter Communications Inc. | — | 6.14 | 8.86 | 10.70 | 6.52 | 3.48 | |
| Comcast Corp. | — | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 0.99 | 1.15 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.16 | 0.12 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | — | 0.63 | 0.71 | 0.69 | 0.97 | 1.47 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.62 | 0.71 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | |||||||
| Mídia & entretenimento | — | 0.41 | 0.45 | 0.48 | 0.46 | 0.50 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | |||||||
| Serviços de comunicação | — | 0.65 | 0.72 | 0.76 | 0.75 | 0.75 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-03-31).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 3,661,100 ÷ 2,137,700 = 1.71
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma evolução significativa em diferentes indicadores. O endividamento total permaneceu relativamente estável até 2022, apresentando um aumento substancial a partir de 2023, atingindo aproximadamente 3,07 milhões de dólares em 2023, com uma tendência de crescimento contínuo até 2025, chegando a cerca de 3,66 milhões de dólares.
O patrimônio líquido revela uma trajetória crescente de 2020 até 2023, passando de aproximadamente 2,54 milhões de dólares para cerca de 9,04 milhões, indicando uma ampliação substancial do capital próprio. No entanto, a partir de 2024, há uma redução expressiva no patrimônio líquido, que cai para aproximadamente 5,67 milhões de dólares, e posteriormente diminui ainda mais em 2025 para cerca de 2,14 milhões de dólares.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido mostra uma evolução marcante, partindo de valores não disponíveis explicitamente até 2022, e atingindo 0,34 em 2023. A partir de então, há um aumento progressivo, chegando a 0,54 em 2024 e disparando para 1,71 em 2025. Essa tendência indica uma crescente alavancagem financeira, sugerindo uma maior dependência de dívidas em relação ao patrimônio líquido no período de 2024 a 2025.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Take-Two Interactive Software Inc., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mar. de 2025 | 31 de mar. de 2024 | 31 de mar. de 2023 | 31 de mar. de 2022 | 31 de mar. de 2021 | 31 de mar. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Dívida líquida de curto prazo | 1,148,500) | 24,600) | 1,346,800) | —) | —) | —) | |
| Dívida líquida de longo prazo | 2,512,600) | 3,058,300) | 1,733,000) | —) | —) | —) | |
| Endividamento total | 3,661,100) | 3,082,900) | 3,079,800) | —) | —) | —) | |
| Passivo atual de arrendamento operacional | 61,500) | 63,800) | 60,200) | 38,921) | 31,595) | 25,187) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 383,300) | 387,300) | 347,000) | 211,297) | 159,671) | 152,059) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 4,105,900) | 3,534,000) | 3,487,000) | 250,218) | 191,266) | 177,246) | |
| Patrimônio líquido | 2,137,700) | 5,667,900) | 9,042,500) | 3,809,659) | 3,331,892) | 2,539,244) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 1.92 | 0.62 | 0.39 | 0.07 | 0.06 | 0.07 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.09 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | 0.13 | |
| Charter Communications Inc. | — | 6.23 | 8.99 | 10.85 | 6.62 | 3.53 | |
| Comcast Corp. | — | 1.23 | 1.25 | 1.26 | 1.06 | 1.20 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.27 | 0.25 | 0.22 | 0.12 | 0.09 | |
| Netflix Inc. | — | 0.73 | 0.82 | 0.81 | 1.14 | 1.67 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.49 | 0.51 | 0.55 | 0.66 | 0.75 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | |||||||
| Mídia & entretenimento | — | 0.48 | 0.52 | 0.56 | 0.53 | 0.56 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | |||||||
| Serviços de comunicação | — | 0.77 | 0.86 | 0.91 | 0.88 | 0.88 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-03-31).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido
= 4,105,900 ÷ 2,137,700 = 1.92
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela uma trajetória de crescimento consistente na dívida total ao longo do período avaliado, passando de aproximadamente US$ 177 milhões em março de 2020 para cerca de US$ 4,1 bilhões em março de 2025. Este aumento significativo indica uma expansão na alavancagem financeira da empresa, possivelmente para financiar aquisições, investimentos ou outras estratégias de crescimento.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresentou uma elevação considerável até março de 2023, atingindo aproximadamente US$ 9,04 bilhões, refletindo alta no valor dos ativos líquidos da empresa. Contudo, a partir dessa data, houve uma redução acentuada, chegando a cerca de US$ 2,14 bilhões em março de 2025, indicando possíveis perdas de valor, distribuição de dividendos superiores aos lucros ou reavaliações patrimoniais negativas.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- O índice de dívida em relação ao patrimônio líquido permaneceu relativamente baixo até março de 2022, com valores próximos de 0,07 a 0,07, sinalizando uma alavancagem controlada. No entanto, a partir de março de 2023, houve um aumento expressivo para 0,39, evoluindo para 1,92 em março de 2025. Essa tendência demonstra uma crescente dependência de financiamento por meio de dívidas, agravando o risco financeiro da empresa devido à proporcionalidade elevada entre dívida e patrimônio líquido.
De modo geral, o aumento desproporcional na dívida, associado à diminuição do patrimônio líquido nos anos finais do período, sugere uma mudança na estrutura de capital da empresa que pode implicar maior vulnerabilidade financeira. Essa evolução deve ser monitorada para entender as razões por trás da redução patrimonial e avaliar o impacto do maior endividamento na sustentabilidade financeira e operacional no médio e longo prazo.
Rácio dívida/capital total
Take-Two Interactive Software Inc., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mar. de 2025 | 31 de mar. de 2024 | 31 de mar. de 2023 | 31 de mar. de 2022 | 31 de mar. de 2021 | 31 de mar. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Dívida líquida de curto prazo | 1,148,500) | 24,600) | 1,346,800) | —) | —) | —) | |
| Dívida líquida de longo prazo | 2,512,600) | 3,058,300) | 1,733,000) | —) | —) | —) | |
| Endividamento total | 3,661,100) | 3,082,900) | 3,079,800) | —) | —) | —) | |
| Patrimônio líquido | 2,137,700) | 5,667,900) | 9,042,500) | 3,809,659) | 3,331,892) | 2,539,244) | |
| Capital total | 5,798,800) | 8,750,800) | 12,122,300) | 3,809,659) | 3,331,892) | 2,539,244) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.63 | 0.35 | 0.25 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Benchmarks | |||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | |
| Charter Communications Inc. | — | 0.86 | 0.90 | 0.91 | 0.87 | 0.78 | |
| Comcast Corp. | — | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.50 | 0.53 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.14 | 0.11 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | — | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.49 | 0.60 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.41 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | |||||||
| Mídia & entretenimento | — | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | |||||||
| Serviços de comunicação | — | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-03-31).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 3,661,100 ÷ 5,798,800 = 0.63
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise do endividamento total ao longo do período revela uma tendência de aumento. Como não há dados disponíveis até março de 2021, o crescimento significativo ocorreu a partir de 2022, atingindo aproximadamente US$ 3,08 bilhões em 2023 e ultrapassando US$ 3,66 bilhões em 2024. Esse aumento indica uma ampliação do nível de endividamento da empresa ao longo do tempo.
O capital total demonstrou um crescimento expressivo de 2020 a 2023, passando de aproximadamente US$ 2,54 bilhões para US$ 12,12 bilhões, refletindo uma ampliação considerável na estrutura de capital da empresa durante esse período. Contudo, a partir de 2024, houve uma redução significativa do capital total, que caiu para US$ 8,75 bilhões em 2024 e para US$ 5,79 bilhões em 2025.
O rácio dívida/capital total apresentou uma tendência de aumento progressivo, passando de valores inferiores a 0,25 (antes de 2023) para 0,35 em 2024 e atingindo 0,63 em 2025. Tal tendência indica uma maior proporção de dívida em relação ao capital total, sugerindo uma mudança na estrutura de financiamento da empresa, possivelmente com maior alavancagem financeira na fase mais recente.
Em suma, o período analisado revela um aumento contínuo no endividamento, acompanhado por uma expansão significativa do capital até 2023, seguida de uma redução no capital total em 2024 e 2025. A evolução do rácio dívida/capital revela uma intensificação do uso de dívida na estrutura de financiamento, o que pode indicar uma estratégia de alavancagem ou necessidade de financiamento adicional para sustentar operações ou investimentos. Entretanto, a maior proporção de dívida também traz potenciais questões relacionadas à gestão do risco financeiro e à capacidade de pagamento de obrigações futuras.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Take-Two Interactive Software Inc., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mar. de 2025 | 31 de mar. de 2024 | 31 de mar. de 2023 | 31 de mar. de 2022 | 31 de mar. de 2021 | 31 de mar. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Dívida líquida de curto prazo | 1,148,500) | 24,600) | 1,346,800) | —) | —) | —) | |
| Dívida líquida de longo prazo | 2,512,600) | 3,058,300) | 1,733,000) | —) | —) | —) | |
| Endividamento total | 3,661,100) | 3,082,900) | 3,079,800) | —) | —) | —) | |
| Passivo atual de arrendamento operacional | 61,500) | 63,800) | 60,200) | 38,921) | 31,595) | 25,187) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 383,300) | 387,300) | 347,000) | 211,297) | 159,671) | 152,059) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 4,105,900) | 3,534,000) | 3,487,000) | 250,218) | 191,266) | 177,246) | |
| Patrimônio líquido | 2,137,700) | 5,667,900) | 9,042,500) | 3,809,659) | 3,331,892) | 2,539,244) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 6,243,600) | 9,201,900) | 12,529,500) | 4,059,877) | 3,523,158) | 2,716,490) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.66 | 0.38 | 0.28 | 0.06 | 0.05 | 0.07 | |
| Benchmarks | |||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | |
| Charter Communications Inc. | — | 0.86 | 0.90 | 0.92 | 0.87 | 0.78 | |
| Comcast Corp. | — | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.52 | 0.55 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.10 | 0.08 | |
| Netflix Inc. | — | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.53 | 0.63 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.40 | 0.43 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | |||||||
| Mídia & entretenimento | — | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | |||||||
| Serviços de comunicação | — | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.47 | 0.47 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-03-31).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 4,105,900 ÷ 6,243,600 = 0.66
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Observa-se um crescimento significativo na dívida total ao longo dos anos, apresentando um aumento expressivo entre 2022 e 2023. De 250.218 milhares de dólares em 2022, a dívida atingiu aproximadamente 3,49 milhões em 2023, representando um aumento substancial. Nos anos subsequentes, o crescimento prosseguiu, alcançando aproximadamente 3,54 milhões em 2024 e cerca de 4,11 milhões em 2025. Essa tendência aponta para uma ampliação contínua do endividamento da empresa ao longo do período analisado.
- Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- O capital total apresenta uma trajetória de crescimento acentuado até 2023, quando atingiu 12,53 milhões de dólares, marcando uma expansão significativa em relação aos anos anteriores. De 4,06 milhões em 2022, o capital total cresceu de forma acelerada, refletindo um aumento de aproximadamente 8,5 milhões nesse período. Nos anos seguintes, houve uma redução considerável, caindo para cerca de 9,2 milhões em 2024 e estabilizando em aproximadamente 6,24 milhões em 2025. Essa redução pode indicar uma recompra de ações, uma redução de ativos ou uma revalorização do passivo, embora os dados específicos não sejam detalhados para confirmar a causa exata.
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- O rácio financeiro evidencia uma deterioração na estrutura de capital, começando em valores baixos de 0,07 em 2020, 0,05 em 2021 e 0,06 em 2022. Contudo, há uma tendência de aumento acentuado a partir de 2023, atingindo 0,28. Nos anos seguintes, esse rácio continua a subir, alcançando 0,38 em 2024 e 0,66 em 2025. O crescimento desse índice sugere que a dívida passou a representar uma parcela maior do capital total, indicando potencial aumento na alavancagem financeira e maior risco financeiro ao longo do período.
Relação dívida/ativos
Take-Two Interactive Software Inc., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mar. de 2025 | 31 de mar. de 2024 | 31 de mar. de 2023 | 31 de mar. de 2022 | 31 de mar. de 2021 | 31 de mar. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Dívida líquida de curto prazo | 1,148,500) | 24,600) | 1,346,800) | —) | —) | —) | |
| Dívida líquida de longo prazo | 2,512,600) | 3,058,300) | 1,733,000) | —) | —) | —) | |
| Endividamento total | 3,661,100) | 3,082,900) | 3,079,800) | —) | —) | —) | |
| Ativos totais | 9,180,700) | 12,216,900) | 15,862,100) | 6,546,219) | 6,028,218) | 4,948,832) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.40 | 0.25 | 0.19 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Benchmarks | |||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | |
| Charter Communications Inc. | — | 0.64 | 0.67 | 0.68 | 0.64 | 0.57 | |
| Comcast Corp. | — | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.38 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.11 | 0.08 | 0.06 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | — | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.35 | 0.42 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | 0.29 | |
| Relação dívida/ativossetor | |||||||
| Mídia & entretenimento | — | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| Relação dívida/ativosindústria | |||||||
| Serviços de comunicação | — | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-03-31).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 3,661,100 ÷ 9,180,700 = 0.40
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar as tendências apresentadas, observa-se um aumento significativo no endividamento total ao longo do período. Nas datas mais recentes, há uma forte elevação no valor de US$ 3.079.800 milhões em 2020 para aproximadamente US$ 3.662.100 milhões em 2025, indicando um incremento consistente na dívida financeira da empresa.
Os ativos totais também apresentaram crescimento expressivo, passando de aproximadamente US$ 4.948.832 milhões em 2020 para um pico de US$ 15.862.100 milhões em 2023. Após esse ponto, há uma redução nos valores subsequentes, caindo para cerca de US$ 12.216.900 milhões em 2024 e US$ 9.180.700 milhões em 2025. Essa trajetória sugere um aumento substancial de ativos até 2023, seguido de uma diminuição, possivelmente devido à venda de ativos, ajustes contábeis ou mudanças na estrutura de capital.
A relação dívida/ativos, que mede a proporção de ativos financiados por dívida, mostra um aumento contínuo. Essa relação permaneceu relativamente baixa, em torno de 0,19 até 2022, refletindo uma menor alavancagem. A partir de 2023, ela começa a subir, atingindo aproximadamente 0,25 em 2024 e chegando a 0,40 em 2025, indicando um incremento na alavancagem financeira e uma maior utilização de dívida para sustentar ou financiar o crescimento dos ativos.
De modo geral, a análise evidencia uma fase de expansão de ativos e endividamento até 2023, seguida por uma redução nos ativos e aumento na relação dívida/ativos, sugerindo uma possível reestruturação financeira ou realocação de recursos na organização. O aumento na alavancagem também aponta para uma maior dependência de financiamento externo na fase mais recente do período avaliado.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Take-Two Interactive Software Inc., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mar. de 2025 | 31 de mar. de 2024 | 31 de mar. de 2023 | 31 de mar. de 2022 | 31 de mar. de 2021 | 31 de mar. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Dívida líquida de curto prazo | 1,148,500) | 24,600) | 1,346,800) | —) | —) | —) | |
| Dívida líquida de longo prazo | 2,512,600) | 3,058,300) | 1,733,000) | —) | —) | —) | |
| Endividamento total | 3,661,100) | 3,082,900) | 3,079,800) | —) | —) | —) | |
| Passivo atual de arrendamento operacional | 61,500) | 63,800) | 60,200) | 38,921) | 31,595) | 25,187) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 383,300) | 387,300) | 347,000) | 211,297) | 159,671) | 152,059) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 4,105,900) | 3,534,000) | 3,487,000) | 250,218) | 191,266) | 177,246) | |
| Ativos totais | 9,180,700) | 12,216,900) | 15,862,100) | 6,546,219) | 6,028,218) | 4,948,832) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.45 | 0.29 | 0.22 | 0.04 | 0.03 | 0.04 | |
| Benchmarks | |||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | |
| Charter Communications Inc. | — | 0.65 | 0.68 | 0.68 | 0.65 | 0.58 | |
| Comcast Corp. | — | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | 0.40 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.18 | 0.17 | 0.15 | 0.09 | 0.07 | |
| Netflix Inc. | — | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.41 | 0.47 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | |||||||
| Mídia & entretenimento | — | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.27 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | |||||||
| Serviços de comunicação | — | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-03-31).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 4,105,900 ÷ 9,180,700 = 0.45
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar a evolução dos indicadores financeiros ao longo do período observado, observa-se um crescimento contínuo na dívida total da empresa. Em 2020, a dívida total era de aproximadamente US$177 milhões, aumentando modestamente até 2021 e 2022, mantendo uma relativa estabilidade no início desse período. Contudo, a partir de 2023, há um aumento expressivo, atingindo cerca de US$3,487 milhões, com expansão significativa também em 2024 e 2025, chegando a aproximadamente US$4,105 milhões. Este padrão sugere uma estratégia de maior endividamento ao longo do tempo, possivelmente relacionada a investimentos ou aquisições de maior porte.
Os ativos totais também apresentam crescimento considerável, embora de forma mais acentuada inicialmente, passando de aproximadamente US$4,95 bilhões em 2020 para US$15,86 bilhões em 2023. A partir de então, há uma redução nos ativos, chegando a US$12,22 bilhões em 2024 e US$9,18 bilhões em 2025. Essa tendência pode indicar uma mudança na composição ou na realização de ativos, ou uma redução na avaliação de ativos de certos períodos, refletindo uma possível desmobilização de determinados recursos ou uma reavaliação de ativos.
A relação dívida/ativos, que fornece uma visão sobre o grau de alavancagem financeira, permanece relativamente baixa nos primeiros anos, situando-se em valores de 0,04 em 2020 e 2021, e em torno de 0,04 a 0,22 até 2023. No entanto, a partir de 2024, ela demonstra um aumento acentuado, atingindo 0,29 em 2024 e 0,45 em 2025, indicando uma elevação no grau de endividamento relativo ao total de ativos, o que sugere uma maior utilização de dívida para financiar as operações ou investimentos. Essa elevação na relação também indica um potencial aumento no risco financeiro, dependendo do contexto de mercado e da capacidade de geração de caixa da empresa.
Índice de alavancagem financeira
Take-Two Interactive Software Inc., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mar. de 2025 | 31 de mar. de 2024 | 31 de mar. de 2023 | 31 de mar. de 2022 | 31 de mar. de 2021 | 31 de mar. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Ativos totais | 9,180,700) | 12,216,900) | 15,862,100) | 6,546,219) | 6,028,218) | 4,948,832) | |
| Patrimônio líquido | 2,137,700) | 5,667,900) | 9,042,500) | 3,809,659) | 3,331,892) | 2,539,244) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 4.29 | 2.16 | 1.75 | 1.72 | 1.81 | 1.95 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 1.39 | 1.42 | 1.43 | 1.43 | 1.44 | |
| Charter Communications Inc. | — | 9.62 | 13.28 | 15.85 | 10.14 | 6.06 | |
| Comcast Corp. | — | 3.11 | 3.20 | 3.18 | 2.87 | 3.03 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 1.51 | 1.50 | 1.48 | 1.33 | 1.24 | |
| Netflix Inc. | — | 2.17 | 2.37 | 2.34 | 2.81 | 3.55 | |
| Walt Disney Co. | — | 1.95 | 2.07 | 2.14 | 2.30 | 2.41 | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | |||||||
| Mídia & entretenimento | — | 1.90 | 2.00 | 2.05 | 2.02 | 2.03 | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | |||||||
| Serviços de comunicação | — | 2.38 | 2.52 | 2.60 | 2.55 | 2.55 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-03-31).
1 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 9,180,700 ÷ 2,137,700 = 4.29
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os ativos totais ao longo do período, observa-se uma tendência de crescimento de 2020 a 2023, com um aumento significativo em 2023, atingindo aproximadamente US$ 15,86 bilhões. No entanto, há uma redução notável em 2024 e 2025, indicando uma possível contração do total de ativos nesses anos mais recentes.
O patrimônio líquido apresentou uma trajetória de aumento constante de 2020 até 2023, passando de cerca de US$ 2,54 bilhões para aproximadamente US$ 9,04 bilhões, destaque para o crescimento expressivo em 2023. Similarmente aos ativos, há uma redução substancial em 2024 e 2025, com o patrimônio líquido caindo para aproximadamente US$ 2,14 bilhões em 2025, o que pode refletir perdas acumuladas ou reavaliações de ativos.
O índice de alavancagem financeira demonstrou uma redução gradual de 1,95 em 2020 para 1,72 em 2022, indicando uma ligeira redução na dependência de dívidas em relação ao patrimônio. Contudo, houve um aumento acentuado em 2023 para 2,16, sugerindo aumento na alavancagem financeira nesse período. A partir de então, esse índice dispara para 4,29 em 2025, sinalizando uma intensificação do uso de endividamento em relação ao patrimônio líquido, o que pode representar maior risco financeiro.
Índice de cobertura de juros
Take-Two Interactive Software Inc., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mar. de 2025 | 31 de mar. de 2024 | 31 de mar. de 2023 | 31 de mar. de 2022 | 31 de mar. de 2021 | 31 de mar. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | (4,478,900) | (3,744,200) | (1,124,700) | 418,022) | 588,886) | 404,459) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | (12,400) | 41,400) | (213,400) | 47,376) | 88,930) | 53,980) | |
| Mais: Despesa com juros | 167,300) | 140,600) | 129,600) | 18,628) | 6,207) | 2,637) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | (4,324,000) | (3,562,200) | (1,208,500) | 484,026) | 684,023) | 461,076) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de cobertura de juros1 | -25.85 | -25.34 | -9.32 | 25.98 | 110.20 | 174.85 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 448.07 | 279.30 | 200.80 | 263.24 | 357.16 | |
| Charter Communications Inc. | — | 2.43 | 2.32 | 2.64 | 2.58 | 2.12 | |
| Comcast Corp. | — | 5.52 | 6.01 | 3.38 | 5.46 | 4.07 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 99.83 | 107.34 | 164.74 | 3,153.27 | 2,371.00 | |
| Netflix Inc. | — | 14.87 | 9.87 | 8.45 | 8.63 | 5.17 | |
| Walt Disney Co. | — | 4.66 | 3.42 | 4.41 | 2.66 | -0.06 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | |||||||
| Mídia & entretenimento | — | 18.83 | 14.50 | 12.34 | 16.64 | 10.19 | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | |||||||
| Serviços de comunicação | — | 10.63 | 8.76 | 7.40 | 10.38 | 5.86 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-03-31).
1 2025 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= -4,324,000 ÷ 167,300 = -25.85
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os resultados financeiros ao longo dos períodos, observa-se uma tendência de crescimento significativa na despesa com juros, evidenciando um aumento expressivo dos encargos financeiros ao longo do tempo. O índice de cobertura de juros demonstra uma deterioração progressiva, passando de um valor alto de aproximadamente 174,85 em 2020 para valores negativos a partir de 2022, indicando que a capacidade de geração de lucros antes de juros e impostos para cobrir os encargos financeiros foi severamente comprometida.
Nos resultados antes de juros e impostos (EBIT), há uma trajetória de aumento até 2021, atingindo um pico de 684.023 mil dólares, seguida por uma queda abrupta em 2022, resultando em prejuízo operacional de aproximadamente -1.208.500 mil dólares. Essa queda acentuada se intensificou nos anos seguintes, culminando em prejuízos substanciais de -3.562.200 mil dólares em 2023, e aumentando ainda mais em 2024 e 2025, com prejuízos de -4.324.000 mil dólares e -4.324.000 mil dólares, respectivamente.
Em suma, a análise revela que, apesar de um período inicial de recuperação ou melhora até 2021 na geração de resultados operacionais, a empresa apresentou uma deterioração significativa em seus indicadores financeiros nos anos seguintes. O aumento substancial dos encargos de juros, aliada à queda drástica do EBIT, contribuiu para uma deterioração do índice de cobertura de juros, indicando uma potencial dificuldade para sustentar suas obrigações financeiras futuras.
Índice de cobertura de encargos fixos
Take-Two Interactive Software Inc., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mar. de 2025 | 31 de mar. de 2024 | 31 de mar. de 2023 | 31 de mar. de 2022 | 31 de mar. de 2021 | 31 de mar. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | (4,478,900) | (3,744,200) | (1,124,700) | 418,022) | 588,886) | 404,459) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | (12,400) | 41,400) | (213,400) | 47,376) | 88,930) | 53,980) | |
| Mais: Despesa com juros | 167,300) | 140,600) | 129,600) | 18,628) | 6,207) | 2,637) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | (4,324,000) | (3,562,200) | (1,208,500) | 484,026) | 684,023) | 461,076) | |
| Mais: Custos de leasing operacional | 84,900) | 80,500) | 109,800) | 46,252) | 37,300) | 29,383) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | (4,239,100) | (3,481,700) | (1,098,700) | 530,278) | 721,323) | 490,459) | |
| Despesa com juros | 167,300) | 140,600) | 129,600) | 18,628) | 6,207) | 2,637) | |
| Custos de leasing operacional | 84,900) | 80,500) | 109,800) | 46,252) | 37,300) | 29,383) | |
| Encargos fixos | 252,200) | 221,100) | 239,400) | 64,880) | 43,507) | 32,020) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | -16.81 | -15.75 | -4.59 | 8.17 | 16.58 | 15.32 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 34.54 | 24.36 | 22.90 | 30.80 | 21.02 | |
| Charter Communications Inc. | — | 2.31 | 2.20 | 2.48 | 2.42 | 2.00 | |
| Comcast Corp. | — | 4.50 | 4.87 | 2.82 | 4.48 | 3.47 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 23.99 | 19.69 | 15.18 | 31.41 | 24.62 | |
| Netflix Inc. | — | 8.20 | 5.64 | 5.00 | 5.46 | 3.65 | |
| Walt Disney Co. | — | 3.53 | 2.71 | 3.25 | 2.07 | 0.32 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | |||||||
| Mídia & entretenimento | — | 11.59 | 9.04 | 7.68 | 10.40 | 6.76 | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | |||||||
| Serviços de comunicação | — | 6.21 | 5.12 | 4.13 | 5.70 | 3.61 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-03-31).
1 2025 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= -4,239,100 ÷ 252,200 = -16.81
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se que o lucro antes de encargos fixos e impostos apresentou um crescimento significativo entre 2020 e 2021, aumentando de US$ 490.459 mil para US$ 721.323 mil. Contudo, a partir de 2022, houve uma reversão dessa tendência, com o resultado caindo para US$ 530.278 mil, e posteriormente entrando em uma trajetória de queda acentuada, chegando a valores negativos em 2023 e continuando a deteriorar-se até 2025, atingindo -US$ 4.239.100 mil.
Os encargos fixos, por sua vez, mostraram um crescimento gradual e relativamente constante ao longo do período. Em 2020, estavam em US$ 32.020 mil e aumentaram para US$ 43.507 mil em 2021, para atingir US$ 64.880 mil em 2022. Entre 2023 e 2025, os encargos se estabilizaram em torno de US$ 239.400 mil a US$ 252.200 mil, indicando uma ampliação dos custos fixos significativos, possivelmente relacionados à expansão operacional ou a despesas fixas contratuais mais elevadas.
O índice de cobertura de encargos fixos, que reflete a capacidade de gerar lucro suficiente para cobri-los, apresentou uma melhora de 15,32 em 2020 para 16,58 em 2021. Contudo, essa relação deteriorou-se drasticamente a partir de 2022, chegando a valores negativos em 2023 (-4,59) e permanecendo em níveis negativos até 2025, com -15,75 e -16,81, respectivamente. Essa tendência indica uma redução acentuada na capacidade de geração de lucros antes dos encargos fixos para cobri-los integralmente, sinalizando dificuldades financeiras crescentes.