Take-Two Interactive Software Inc. (NASDAQ:TTWO)

A análise dos dados revela tendências significativas na composição dos ativos intangíveis ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial na rubrica “Boa vontade” entre 2020 e 2024, seguido de uma redução expressiva em 2025.

Boa vontade

Apresenta um crescimento notável até 2024, indicando possíveis aquisições ou reavaliações de ativos. A queda em 2025 sugere um ajuste de valor ou alienação de ativos.

O investimento em ativos intangíveis relacionados à tecnologia de jogos desenvolvida demonstra um crescimento considerável, especialmente a partir de 2023, com valores que se mantêm relativamente estáveis entre 2023 e 2025. Paralelamente, as marcas e nomes comerciais também exibem um aumento, embora em menor escala.

Tecnologia de jogos desenvolvida

O aumento consistente indica um foco contínuo em pesquisa e desenvolvimento de novas tecnologias para jogos.

Marcas e nomes comerciais

O crescimento sugere um investimento na valorização da marca e no reconhecimento do mercado.

A partir de 2022, surgem novos ativos intangíveis, como “Tecnologia de mecanismo de jogo”, “Base de usuários”, “Relações com desenvolvedores”, “Tecnologia de publicidade” e “Relações com o consumidor”, com valores que se mantêm estáveis ou apresentam ligeiras variações nos anos subsequentes. A “Propriedade intelectual” também demonstra um aumento significativo em 2025.

Novos ativos intangíveis (2022-2025)

A introdução destes ativos indica uma diversificação do portfólio de intangíveis, abrangendo áreas como desenvolvimento de jogos, marketing e relacionamento com clientes.

Propriedade intelectual

O aumento em 2025 pode refletir o reconhecimento de novos direitos de propriedade intelectual ou a valorização de ativos existentes.

Em relação aos intangíveis de vida definida, o valor contábil bruto apresenta um crescimento constante até 2024, enquanto a amortização acumulada aumenta de forma consistente ao longo de todo o período. Consequentemente, o valor contábil líquido dos intangíveis de vida definida também cresce, mas em um ritmo mais lento, com uma redução significativa em 2025.

Intangíveis de vida definida

O aumento da amortização acumulada indica o consumo gradual do valor dos ativos intangíveis ao longo do tempo. A redução do valor contábil líquido em 2025 pode ser atribuída a ajustes de valor ou à amortização de ativos.

Os “Outros intangíveis, líquidos” acompanham a tendência dos intangíveis de vida definida, com um crescimento até 2024 e uma diminuição em 2025. A soma de “Boa vontade” e “Ativos incorpóreos, líquidos” demonstra um padrão semelhante, com um pico em 2024 e uma queda em 2025.

Ativos incorpóreos totais

A trajetória geral dos ativos incorpóreos totais reflete a combinação das tendências observadas em cada categoria individual.

A “Tecnologia de análise” apresenta valores relativamente estáveis ao longo do período, com uma ligeira diminuição em 2025. A “Locação no local” apresenta valores baixos e estáveis a partir de 2022.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente nos ativos totais e no ativo total ajustado entre 2020 e 2023, seguido por declínios em 2024 e 2025. O ativo total ajustado, embora apresente a mesma tendência geral, demonstra valores ligeiramente inferiores aos do ativo total, indicando possíveis ajustes contábeis ou reclassificações.

O patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado exibem um padrão de crescimento até 2023, com o patrimônio líquido ajustado consistentemente abaixo do patrimônio líquido total. Contudo, ambos os indicadores registram quedas significativas em 2024 e 2025, sugerindo uma diminuição na participação dos acionistas na empresa.

O lucro líquido e o lucro líquido ajustado apresentam um comportamento contrastante. Inicialmente, há um aumento de 2020 para 2021, seguido por uma estabilização em 2022. A partir de 2023, observa-se uma inversão drástica, com prejuízos líquidos crescentes em 2023, 2024 e 2025. O lucro líquido ajustado acompanha a mesma tendência, embora os valores absolutos dos prejuízos sejam ligeiramente diferentes, indicando que ajustes contábeis impactam o resultado final.

Ativos Totais

Crescimento de 2020 a 2023, seguido por declínio em 2024 e 2025.

Patrimônio Líquido

Crescimento de 2020 a 2023, seguido por declínio acentuado em 2024 e 2025.

Lucro Líquido

Lucratividade de 2020 a 2022, seguida por prejuízos crescentes de 2023 a 2025.

Tendência Geral

A empresa demonstra um período inicial de expansão, seguido por um período de contração e perdas financeiras.

A combinação do declínio nos ativos e no patrimônio líquido com os prejuízos líquidos crescentes sugere um potencial enfraquecimento da posição financeira da entidade ao longo dos últimos anos do período analisado. A magnitude das perdas em 2024 e 2025 merece atenção especial, indicando a necessidade de investigação mais aprofundada das causas subjacentes.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma deterioração progressiva da rentabilidade, evidenciada pela queda consistente do índice de margem de lucro líquido e do índice de retorno sobre o patrimônio líquido, com valores negativos acentuados nos anos mais recentes. A versão ajustada desses indicadores acompanha a mesma tendência, embora com valores ligeiramente diferentes.

Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido demonstra um declínio substancial, partindo de 13.09% em 2020 para atingir -79.5% em 2025. Este movimento indica uma crescente dificuldade em converter receita em lucro.

Giro dos Ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta flutuações. Após um período de estabilidade e ligeira queda, observa-se uma recuperação em 2024 e 2025, sugerindo uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. A versão ajustada do índice de giro dos ativos demonstra maior estabilidade ao longo do período.

Alavancagem Financeira

A alavancagem financeira, medida pelo índice de alavancagem financeira, mostra uma tendência de aumento ao longo dos anos, com um crescimento notável em 2025. Isso indica um maior grau de endividamento em relação ao patrimônio líquido. A versão ajustada do índice de alavancagem financeira acompanha essa tendência de alta, com valores ainda mais elevados.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido segue uma trajetória descendente, culminando em um valor significativamente negativo em 2025. Este resultado reflete a diminuição da capacidade de gerar lucro a partir do investimento dos acionistas. A versão ajustada do índice de retorno sobre o patrimônio líquido também apresenta valores negativos acentuados nos anos mais recentes.

Retorno sobre Ativos

O índice de retorno sobre ativos também demonstra uma queda consistente, com valores negativos nos últimos anos. Isso indica uma redução na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro. A versão ajustada do índice de retorno sobre ativos acompanha a mesma tendência.

Em resumo, os dados indicam uma deterioração da rentabilidade e um aumento do endividamento ao longo do período analisado. A eficiência na utilização dos ativos apresenta sinais mistos, com o índice de giro total dos ativos mostrando alguma recuperação nos anos mais recentes, mas os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos permanecem em declínio.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um crescimento consistente no lucro líquido e no lucro líquido ajustado entre 2020 e 2021, com valores aumentando de aproximadamente 404 milhões para 589 milhões de dólares americanos. Em 2022, o lucro líquido apresentou uma diminuição para 418 milhões de dólares, mantendo-se relativamente estável em comparação com o ano anterior.

A partir de 2023, a trajetória financeira demonstra uma inversão acentuada. O lucro líquido transformou-se em prejuízo, atingindo -1,12 bilhão de dólares, e aprofundando-se para -3,74 bilhões de dólares em 2024 e -4,48 bilhões de dólares em 2025. O lucro líquido ajustado segue uma tendência similar, embora com valores de prejuízo ligeiramente menores em 2023 e 2024, mas convergindo para valores próximos ao lucro líquido não ajustado em 2025.

O índice de margem de lucro líquido acompanha a evolução do lucro líquido. Apresenta um aumento de 13,09% em 2020 para 17,46% em 2021, seguido por uma redução para 11,93% em 2022. A partir de 2023, o índice torna-se negativo, atingindo -21,02%, -69,99% em 2024 e -79,5% em 2025, indicando perdas crescentes em relação à receita.

O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um comportamento semelhante ao índice não ajustado, com valores positivos em 2020, 2021 e 2022, e tornando-se negativo a partir de 2023. No entanto, os valores negativos do índice ajustado são menos expressivos do que os do índice não ajustado, sugerindo que ajustes contábeis mitigam parcialmente as perdas. A margem ajustada atinge -26,21% em 2024 e -16,57% em 2025.

Lucro (prejuízo) líquido

Demonstra uma trajetória de crescimento inicial seguida por perdas substanciais e progressivas.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado

Segue a tendência do lucro líquido, mas com valores de prejuízo relativamente menores.

Índice de margem de lucro líquido

Reflete a deterioração da rentabilidade, passando de positivo para negativo e atingindo níveis significativamente baixos.

Índice de margem de lucro líquido (ajustado)

Indica uma rentabilidade ajustada menos afetada pelas perdas, mas ainda negativa a partir de 2023.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento significativo nos ativos totais entre 2020 e 2023, seguido por uma redução notável em 2024 e 2025. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora com variações menos acentuadas.

Ativos Totais

Registrou um aumento constante de aproximadamente US$ 4,95 bilhões em 2020 para US$ 15,86 bilhões em 2023. Contudo, em 2024, houve uma diminuição para US$ 12,22 bilhões, e essa redução prosseguiu em 2025, atingindo US$ 9,18 bilhões. Essa reversão sugere uma possível reestruturação de ativos ou alteração na estratégia de investimento.

Ativo Total Ajustado

Apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, com crescimento de US$ 4,56 bilhões em 2020 para US$ 9,09 bilhões em 2023. A queda subsequente em 2024 (US$ 7,79 bilhões) e 2025 (US$ 8,12 bilhões) é menos pronunciada do que a observada nos ativos totais, indicando que os ajustes podem estar mitigando o impacto da redução.

Índice de Giro Total dos Ativos

Exibe uma volatilidade considerável. Inicialmente, o índice se manteve relativamente estável entre 0,54 e 0,62 de 2020 a 2022, mas diminuiu significativamente para 0,34 em 2023. Houve uma recuperação parcial em 2024 (0,44) e um aumento mais expressivo em 2025 (0,61), sugerindo uma melhora na eficiência da utilização dos ativos no último período avaliado.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

Demonstra maior estabilidade em comparação com o índice não ajustado, variando entre 0,59 e 0,69 ao longo do período. A estabilidade sugere que os ajustes realizados nos ativos contribuem para uma utilização mais consistente e previsível dos recursos. O valor de 0,69 em 2024 e 2025 indica uma eficiência razoável na conversão de ativos em vendas.

Em resumo, a empresa apresentou um período de expansão seguido por uma fase de contração em seus ativos totais. A eficiência na utilização dos ativos, medida pelo índice de giro, apresentou flutuações significativas, com uma tendência de melhora no último ano analisado. A análise comparativa entre os índices ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados nos ativos podem ter um papel importante na estabilização da performance operacional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente nos ativos totais e no ativo total ajustado entre 2020 e 2023, seguido por uma redução significativa em 2024 e 2025. O ativo total ajustado, embora apresente a mesma tendência geral, demonstra valores consistentemente inferiores ao ativo total, indicando possíveis ajustes contábeis ou a exclusão de certos ativos na sua composição.

O patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado também exibem um padrão de crescimento até 2023, com uma subsequente diminuição acentuada em 2024 e 2025. A diferença entre o patrimônio líquido total e o ajustado permanece constante, sugerindo que os ajustes aplicados não alteram a relação entre os dois valores.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma flutuação modesta entre 2020 e 2023, com um aumento notável em 2024 e um incremento ainda mais expressivo em 2025. Este aumento indica um maior endividamento em relação ao patrimônio líquido. O índice de alavancagem financeira ajustado acompanha a mesma tendência, mas com valores consistentemente superiores, refletindo o impacto dos ajustes realizados nos ativos e no patrimônio líquido. A diferença entre os dois índices aumenta progressivamente, especialmente nos anos mais recentes, sinalizando uma maior dependência de financiamento externo quando considerados os valores ajustados.

Ativos Totais

Crescimento de 2020 a 2023, seguido por declínio em 2024 e 2025.

Patrimônio Líquido

Crescimento de 2020 a 2023, seguido por declínio em 2024 e 2025.

Índice de Alavancagem Financeira

Aumento significativo em 2024 e 2025, indicando maior endividamento.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Aumento ainda mais expressivo em 2024 e 2025, com valores consistentemente superiores ao índice não ajustado.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um crescimento consistente no lucro líquido e no lucro líquido ajustado entre 2020 e 2021. Contudo, a partir de 2022, ambos os indicadores demonstram uma inversão de tendência, apresentando valores decrescentes e, posteriormente, resultados negativos em 2023 e 2024, com a deterioração continuando em 2025.

O patrimônio líquido total apresentou uma trajetória ascendente até 2023, com um aumento notável. Em 2024 e 2025, o patrimônio líquido sofreu reduções substanciais, indicando uma diminuição nos ativos líquidos da entidade. O patrimônio líquido ajustado seguiu um padrão similar, embora com valores absolutos diferentes, refletindo ajustes nos componentes do patrimônio.

Lucro (prejuízo) líquido

Apresentou crescimento de 2020 para 2021, seguido por perdas crescentes de 2022 a 2025.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado

Seguiu a mesma tendência do lucro líquido, mas com valores ligeiramente diferentes, indicando o impacto dos ajustes contábeis.

Patrimônio líquido

Cresceu até 2023, mas diminuiu significativamente em 2024 e 2025.

Patrimônio líquido ajustado

Apresentou um padrão semelhante ao patrimônio líquido total, mas com valores distintos.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanhou a tendência do lucro líquido, mostrando um declínio acentuado a partir de 2022, culminando em valores negativos expressivos em 2025. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) também apresentou uma queda, embora em magnitudes diferentes, refletindo o impacto dos ajustes nos resultados.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Diminuiu progressivamente, tornando-se negativo e atingindo valores muito baixos em 2025.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

Apresentou uma queda similar, mas com valores menos extremos que o ROE não ajustado.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de crescimento seguido por uma deterioração significativa na rentabilidade e no patrimônio líquido, com um impacto correspondente nos índices de retorno. A magnitude das perdas e a redução do patrimônio líquido em 2024 e 2025 merecem atenção especial.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, o lucro líquido apresentou crescimento entre 2020 e 2021, seguido por uma redução em 2022. A partir de 2023, observa-se uma inversão para resultados negativos, com perdas líquidas progressivamente maiores em 2023, 2024 e 2025.

O lucro líquido ajustado acompanha a mesma trajetória geral do lucro líquido não ajustado, com crescimento inicial, declínio em 2022 e subsequentes perdas. Contudo, os valores do lucro líquido ajustado são consistentemente inferiores aos do lucro líquido não ajustado nos anos de prejuízo, indicando que ajustes contábeis impactam negativamente o resultado final.

Os ativos totais demonstraram um aumento constante até 2023, com um crescimento notável nesse ano. Em 2024 e 2025, os ativos totais diminuíram, embora permaneçam acima dos níveis observados em 2022. O ativo total ajustado apresenta uma variação similar, porém com valores geralmente inferiores aos ativos totais, sugerindo a existência de ajustes que reduzem o valor contábil dos ativos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou o desempenho do lucro líquido, mostrando crescimento inicial e declínio subsequente. A partir de 2023, o ROA torna-se negativo, refletindo as perdas líquidas. A magnitude das perdas no ROA aumenta progressivamente em 2024 e 2025, indicando uma deterioração na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROAA) apresenta uma tendência semelhante ao ROA, mas com valores consistentemente inferiores, especialmente nos anos de prejuízo. Isso sugere que os ajustes realizados impactam negativamente a rentabilidade dos ativos.

Lucro (prejuízo) líquido

Apresenta crescimento inicial seguido de perdas crescentes.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado

Segue a mesma tendência do lucro líquido, mas com valores inferiores nos anos de prejuízo.

Ativos totais

Crescimento constante até 2023, seguido de declínio.

Ativo total ajustado

Variação similar aos ativos totais, mas com valores menores.

Índice de retorno sobre ativos

Declínio do crescimento para valores negativos, com aumento da magnitude das perdas.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

Segue a tendência do ROA, mas com valores inferiores.