Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Verizon Communications Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	30 de jun. de 2025	31 de mar. de 2025	31 de dez. de 2024	30 de set. de 2024	30 de jun. de 2024	31 de mar. de 2024	31 de dez. de 2023	30 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020
Lucro líquido	5,121)	4,983)	5,114)	3,411)	4,702)	4,722)	(2,573)	4,884)	4,766)	5,018)	6,698)	5,024)	5,315)	4,711)	4,737)	6,554)	5,949)	5,378)	4,718)	4,504)	4,839)	4,287)
Despesas de depreciação e amortização	4,635)	4,577)	4,506)	4,458)	4,483)	4,445)	4,516)	4,431)	4,359)	4,318)	4,218)	4,324)	4,321)	4,236)	4,051)	3,961)	4,020)	4,174)	4,197)	4,192)	4,181)	4,150)
Benefícios de aposentadoria de funcionários	188)	143)	(521)	115)	292)	62)	1,045)	53)	54)	54)	(2,525)	600)	89)	(210)	(1,463)	(109)	(1,566)	(253)	(27)	899)	(31)	(1)
Imposto de renda diferido	(37)	132)	568)	(35)	141)	141)	1,566)	189)	302)	331)	1,378)	81)	887)	627)	1,294)	992)	1,216)	762)	1,023)	650)	(33)	(87)
Provisão para perdas de crédito esperadas	548)	587)	715)	504)	552)	567)	618)	535)	531)	530)	563)	383)	337)	328)	185)	195)	185)	224)	280)	269)	278)	553)
Participação em perdas (de lucros) de negócios não consolidados, líquida de dividendos recebidos	9)	20)	13)	29)	19)	14)	15)	20)	39)	10)	3)	5)	(25)	7)	4)	7)	6)	19)	24)	21)	20)	26)
Redução do ágio do Grupo Empresarial Verizon	—)	—)	—)	—)	—)	—)	5,841)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Variações do ativo e passivo circulante, líquidas dos efeitos da aquisição/alienação de negócios	(700)	(2,618)	331)	963)	(1,041)	(2,531)	(1,239)	1,592)	154)	(774)	2)	1,501)	1,533)	(3,492)	(1,493)	521)	123)	(41)	(1,289)	(1,952)	4,505)	(1,208)
Outros, líquidos	(789)	(42)	(294)	466)	337)	(336)	(1,112)	(926)	(474)	(1,198)	(1,395)	(1,384)	(1,613)	614)	1,062)	(1,397)	811)	(569)	370)	337)	969)	1,104)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	3,854)	2,799)	5,318)	6,500)	4,783)	2,362)	11,250)	5,894)	4,965)	3,271)	2,244)	5,510)	5,529)	2,110)	3,640)	4,170)	4,795)	4,316)	4,578)	4,416)	9,889)	4,537)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	8,975)	7,782)	10,432)	9,911)	9,485)	7,084)	8,677)	10,778)	9,731)	8,289)	8,942)	10,534)	10,844)	6,821)	8,377)	10,724)	10,744)	9,694)	9,296)	8,920)	14,728)	8,824)
Despesas de capital, incluindo software capitalizado	(3,808)	(4,145)	(5,071)	(3,948)	(3,695)	(4,376)	(4,603)	(4,094)	(4,112)	(5,958)	(7,276)	(5,320)	(4,670)	(5,821)	(6,425)	(5,145)	(4,222)	(4,494)	(4,024)	(4,318)	(4,576)	(5,274)
Caixa (pago) recebido relacionado a aquisições de empresas, líquido	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(30)	—)	—)	—)	—)	1)	247)	—)	(3,606)	(1)	(50)	(408)	(13)	(108)	(399)	—)
Aquisições de licenças sem fio	(112)	(122)	(132)	(155)	(164)	(449)	(3,937)	(774)	(487)	(598)	(763)	(615)	(437)	(1,838)	(569)	(1,749)	(495)	(44,783)	(139)	(186)	(1,591)	(210)
Recebimentos de garantias (pagamentos) relacionados com contratos de derivados,	—)	—)	(380)	92)	8)	(432)	718)	(662)	457)	367)	2,592)	(2,782)	(1,798)	(277)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto da alienação de negócios	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	33)	—)	—)	—)	4,122)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros, líquidos	482)	515)	22)	8)	(14)	12)	28)	122)	52)	79)	105)	19)	(3)	(59)	465)	156)	19)	32)	(867)	(1,733)	1,422)	(1,496)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(3,438)	(3,752)	(5,561)	(4,003)	(3,865)	(5,245)	(7,824)	(5,408)	(4,090)	(6,110)	(5,342)	(8,664)	(6,661)	(7,995)	(10,135)	(2,617)	(4,748)	(49,653)	(5,043)	(6,345)	(5,144)	(6,980)
Produto de empréstimos contraídos a longo prazo	1,676)	—)	4)	20)	12)	3,110)	19)	496)	999)	504)	2,469)	988)	13)	3,604)	552)	1,038)	61)	31,383)	13,435)	3,082)	3,457)	5,848)
Produto de empréstimos de longo prazo lastreados em ativos	2,181)	2,781)	4,193)	2,401)	3,318)	2,510)	1,938)	951)	1,951)	1,754)	4,793)	886)	1,508)	3,545)	5,688)	—)	1,695)	1,000)	1,196)	1,595)	—)	2,844)
Produto líquido de (reembolsos de) papel comercial de curto prazo	—)	—)	—)	(603)	(1,744)	2,347)	(483)	500)	(509)	342)	(4,408)	1,954)	(1,231)	3,791)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Reembolsos de empréstimos contraídos a longo prazo e obrigações de locação financeira	(3,084)	(2,446)	(5,231)	(904)	(1,211)	(4,508)	(613)	(2,968)	(1,275)	(1,325)	(615)	(596)	(849)	(6,556)	(6,159)	(345)	(7,257)	(302)	(922)	(320)	(6,833)	(1,700)
Reembolsos de empréstimos de longo prazo garantidos por ativos	(1,923)	(2,589)	(2,332)	(2,150)	(2,600)	(1,408)	(714)	(1,346)	(1,452)	(931)	(1,301)	(952)	(1,045)	(1,650)	(913)	(894)	(2,261)	(732)	(687)	(2,114)	(2,383)	(2,229)
Dividendos pagos	(2,856)	(2,856)	(2,850)	(2,801)	(2,802)	(2,796)	(2,794)	(2,744)	(2,743)	(2,744)	(2,739)	(2,688)	(2,724)	(2,654)	(2,648)	(2,599)	(2,597)	(2,601)	(2,596)	(2,546)	(2,543)	(2,547)
Outros, líquidos	(372)	(783)	593)	(378)	(607)	(683)	(369)	(944)	(174)	17)	(1,275)	(1,208)	246)	165)	(1,712)	(281)	(1,047)	(792)	(1,364)	(1,202)	(493)	347)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(4,378)	(5,893)	(5,623)	(4,415)	(5,634)	(1,428)	(3,016)	(6,055)	(3,203)	(2,383)	(3,076)	(1,616)	(4,082)	245)	(5,192)	(3,081)	(11,406)	27,956)	9,062)	(1,505)	(8,795)	2,563)
Aumento (diminuição) de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	1,159)	(1,863)	(752)	1,493)	(14)	411)	(2,163)	(685)	2,438)	(204)	524)	254)	101)	(929)	(6,950)	5,026)	(5,410)	(12,003)	13,315)	1,070)	789)	4,407)

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, é possível identificar vários padrões e tendências relevantes. O lucro líquido apresenta flutuações ao longo do período, com períodos de recuperação e quedas acentuadas, incluindo um prejuízo no primeiro trimestre de 2024. Essas variações sugerem volatilidade nos resultados operacionais ou impactos de itens não recorrentes, como despesas extraordinárias ou ajustes de ativos.

As despesas de depreciação e amortização mantêm-se relativamente estáveis, com leves aumentos ao longo do período. A respeito dos benefícios de aposentadoria de funcionários, observam-se variáveis que mostram tanto valores negativos quanto positivos, indicando mudanças nas obrigações associadas a planos de aposentadoria para os funcionários, possivelmente refletindo ajustes atuariais ou novas projeções de passivos.

O imposto de renda diferido apresentou oscilações, com períodos de valorização e desvalorização, relacionada às diferenças temporárias entre reconhecimento para fins fiscais e contábeis. As provisões para perdas de crédito também permanecem relativamente constantes, com ligeiros aumentos, indicando uma manutenção na expectativa de perdas futuras vinculadas à carteira de crédito.

A participação em perdas de negócios não consolidados variou ao longo do tempo, com valores positivos e negativos, sugerindo que a empresa experimentou resultados tanto de suas operações em empresas não consolidadas quanto de dividendos recebidos dessas participações.

Houve uma redução significativa do ágio do grupo no período considerado, porém os valores exatos não se estenderam até o último trimestre de 2023, limitando a análise desse item a uma parte do período.

As variações nos ativos e passivos circulantes apresentaram altos picos em determinados períodos, indicando mudanças relevantes na liquidez de curto prazo, possivelmente relacionadas a estratégias de financiamento ou de gestão de capital de giro. Outros itens líquidos também apresentaram oscilações, refletindo operações diversas de caixa, entradas de recursos ou desembolsos não recorrentes.

Os ajustes de reconciliação do lucro líquido com o caixa líquido das atividades operacionais sugerem um efeito considerável de itens não caixas, como depreciações, variações no ativo circulante e outros ajustes, que contribuíram para os fluxos de caixa operacionais ao longo do período.

O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais revelou uma tendência geral de alta, embora com alguns períodos de redução, indicando uma geração consistente de caixa operacional ao longo do tempo. As despesas de capital, por sua vez, mostraram-se elevadas, especialmente no início de 2024, refletindo investimentos significativos em ativo fixo ou software.

As atividades de investimento tiveram uma forte saída de caixa, particularmente devido às aquisições de licenças sem fio, que apresentaram valores negativos elevados em certos períodos, indicando investimentos substanciais nesse segmento. Essas aquisições de licenças impactaram significativamente os fluxos de caixa do período, contribuindo para aumentos nas saídas de caixa referentes às atividades de investimento.

As operações de financiamento evidenciaram movimentos bruscos, com entradas de caixa positivas decorrentes de empréstimos contraídos em determinados trimestres, seguidas de saídas substanciais relacionadas ao pagamento de empréstimos e dividendos. Os dividendos pagos mantêm-se na faixa de valores constantes, demonstrando uma política de distribuição de lucros regular.

Por fim, o aumento ou diminuição de caixa no período apresentou variações amplas. Notam-se períodos de forte incremento de caixa, principalmente em decorrência de novas dívidas ou captação de recursos, e períodos de redução acentuada, trendindo impacto das operações de financiamento e investimentos elevados. Essas oscilações refletem estratégias dinâmicas de gestão de liquidez, financiamento e investimento ao longo do período em questão.

Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ)

Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

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