Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Verizon Communications Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	30 de set. de 2025	30 de jun. de 2025	31 de mar. de 2025	31 de dez. de 2024	30 de set. de 2024	30 de jun. de 2024	31 de mar. de 2024	31 de dez. de 2023	30 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020
Lucro líquido	5,056)	5,121)	4,983)	5,114)	3,411)	4,702)	4,722)	(2,573)	4,884)	4,766)	5,018)	6,698)	5,024)	5,315)	4,711)	4,737)	6,554)	5,949)	5,378)	4,718)	4,504)	4,839)	4,287)
Despesas de depreciação e amortização	4,618)	4,635)	4,577)	4,506)	4,458)	4,483)	4,445)	4,516)	4,431)	4,359)	4,318)	4,218)	4,324)	4,321)	4,236)	4,051)	3,961)	4,020)	4,174)	4,197)	4,192)	4,181)	4,150)
Benefícios de aposentadoria de funcionários	113)	188)	143)	(521)	115)	292)	62)	1,045)	53)	54)	54)	(2,525)	600)	89)	(210)	(1,463)	(109)	(1,566)	(253)	(27)	899)	(31)	(1)
Imposto de renda diferido	1,714)	(37)	132)	568)	(35)	141)	141)	1,566)	189)	302)	331)	1,378)	81)	887)	627)	1,294)	992)	1,216)	762)	1,023)	650)	(33)	(87)
Provisão para perdas de crédito esperadas	478)	548)	587)	715)	504)	552)	567)	618)	535)	531)	530)	563)	383)	337)	328)	185)	195)	185)	224)	280)	269)	278)	553)
Participação em perdas (de lucros) de negócios não consolidados, líquida de dividendos recebidos	12)	9)	20)	13)	29)	19)	14)	15)	20)	39)	10)	3)	5)	(25)	7)	4)	7)	6)	19)	24)	21)	20)	26)
Redução do ágio do Grupo Empresarial Verizon	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	5,841)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Variações do ativo e passivo circulante, líquidas dos efeitos da aquisição/alienação de negócios	(736)	(700)	(2,618)	331)	963)	(1,041)	(2,531)	(1,239)	1,592)	154)	(774)	2)	1,501)	1,533)	(3,492)	(1,493)	521)	123)	(41)	(1,289)	(1,952)	4,505)	(1,208)
Outros, líquidos	11)	(789)	(42)	(294)	466)	337)	(336)	(1,112)	(926)	(474)	(1,198)	(1,395)	(1,384)	(1,613)	614)	1,062)	(1,397)	811)	(569)	370)	337)	969)	1,104)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	6,210)	3,854)	2,799)	5,318)	6,500)	4,783)	2,362)	11,250)	5,894)	4,965)	3,271)	2,244)	5,510)	5,529)	2,110)	3,640)	4,170)	4,795)	4,316)	4,578)	4,416)	9,889)	4,537)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	11,266)	8,975)	7,782)	10,432)	9,911)	9,485)	7,084)	8,677)	10,778)	9,731)	8,289)	8,942)	10,534)	10,844)	6,821)	8,377)	10,724)	10,744)	9,694)	9,296)	8,920)	14,728)	8,824)
Despesas de capital, incluindo software capitalizado	(4,310)	(3,808)	(4,145)	(5,071)	(3,948)	(3,695)	(4,376)	(4,603)	(4,094)	(4,112)	(5,958)	(7,276)	(5,320)	(4,670)	(5,821)	(6,425)	(5,145)	(4,222)	(4,494)	(4,024)	(4,318)	(4,576)	(5,274)
Caixa (pago) recebido relacionado a aquisições de empresas, líquido	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(30)	—)	—)	—)	—)	1)	247)	—)	(3,606)	(1)	(50)	(408)	(13)	(108)	(399)	—)
Aquisições de licenças sem fio	(106)	(112)	(122)	(132)	(155)	(164)	(449)	(3,937)	(774)	(487)	(598)	(763)	(615)	(437)	(1,838)	(569)	(1,749)	(495)	(44,783)	(139)	(186)	(1,591)	(210)
Recebimentos de garantias (pagamentos) relacionados com contratos de derivados,	—)	—)	—)	(380)	92)	8)	(432)	718)	(662)	457)	367)	2,592)	(2,782)	(1,798)	(277)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto da alienação de negócios	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	33)	—)	—)	—)	4,122)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros, líquidos	(74)	482)	515)	22)	8)	(14)	12)	28)	122)	52)	79)	105)	19)	(3)	(59)	465)	156)	19)	32)	(867)	(1,733)	1,422)	(1,496)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(4,490)	(3,438)	(3,752)	(5,561)	(4,003)	(3,865)	(5,245)	(7,824)	(5,408)	(4,090)	(6,110)	(5,342)	(8,664)	(6,661)	(7,995)	(10,135)	(2,617)	(4,748)	(49,653)	(5,043)	(6,345)	(5,144)	(6,980)
Produto de empréstimos contraídos a longo prazo	2,276)	1,676)	—)	4)	20)	12)	3,110)	19)	496)	999)	504)	2,469)	988)	13)	3,604)	552)	1,038)	61)	31,383)	13,435)	3,082)	3,457)	5,848)
Produto de empréstimos de longo prazo lastreados em ativos	2,378)	2,181)	2,781)	4,193)	2,401)	3,318)	2,510)	1,938)	951)	1,951)	1,754)	4,793)	886)	1,508)	3,545)	5,688)	—)	1,695)	1,000)	1,196)	1,595)	—)	2,844)
Produto líquido de (reembolsos de) papel comercial de curto prazo	—)	—)	—)	—)	(603)	(1,744)	2,347)	(483)	500)	(509)	342)	(4,408)	1,954)	(1,231)	3,791)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Reembolsos de empréstimos contraídos a longo prazo e obrigações de locação financeira	(1,999)	(3,084)	(2,446)	(5,231)	(904)	(1,211)	(4,508)	(613)	(2,968)	(1,275)	(1,325)	(615)	(596)	(849)	(6,556)	(6,159)	(345)	(7,257)	(302)	(922)	(320)	(6,833)	(1,700)
Reembolsos de empréstimos de longo prazo garantidos por ativos	(1,925)	(1,923)	(2,589)	(2,332)	(2,150)	(2,600)	(1,408)	(714)	(1,346)	(1,452)	(931)	(1,301)	(952)	(1,045)	(1,650)	(913)	(894)	(2,261)	(732)	(687)	(2,114)	(2,383)	(2,229)
Dividendos pagos	(2,857)	(2,856)	(2,856)	(2,850)	(2,801)	(2,802)	(2,796)	(2,794)	(2,744)	(2,743)	(2,744)	(2,739)	(2,688)	(2,724)	(2,654)	(2,648)	(2,599)	(2,597)	(2,601)	(2,596)	(2,546)	(2,543)	(2,547)
Outros, líquidos	(424)	(372)	(783)	593)	(378)	(607)	(683)	(369)	(944)	(174)	17)	(1,275)	(1,208)	246)	165)	(1,712)	(281)	(1,047)	(792)	(1,364)	(1,202)	(493)	347)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(2,551)	(4,378)	(5,893)	(5,623)	(4,415)	(5,634)	(1,428)	(3,016)	(6,055)	(3,203)	(2,383)	(3,076)	(1,616)	(4,082)	245)	(5,192)	(3,081)	(11,406)	27,956)	9,062)	(1,505)	(8,795)	2,563)
Aumento (diminuição) de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	4,225)	1,159)	(1,863)	(752)	1,493)	(14)	411)	(2,163)	(685)	2,438)	(204)	524)	254)	101)	(929)	(6,950)	5,026)	(5,410)	(12,003)	13,315)	1,070)	789)	4,407)

A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências significativas em diversas áreas. O lucro líquido demonstra uma volatilidade considerável ao longo do período analisado, com um declínio acentuado no primeiro trimestre de 2023, seguido de recuperação nos trimestres subsequentes. Observa-se um pico no quarto trimestre de 2021, seguido de flutuações nos anos seguintes.

Despesas de Depreciação e Amortização: As despesas de depreciação e amortização apresentam uma tendência geral de aumento ao longo do tempo, indicando investimentos contínuos em ativos fixos e intangíveis. O crescimento é relativamente constante, com ligeiros aumentos a cada trimestre.
Benefícios de Aposentadoria de Funcionários: Os benefícios de aposentadoria de funcionários exibem variações significativas, incluindo valores negativos em diversos períodos. Essa oscilação pode ser atribuída a ajustes contábeis ou mudanças nas políticas de aposentadoria. Observa-se um aumento notável no quarto trimestre de 2020 e no primeiro trimestre de 2021, seguido de flutuações subsequentes.
Imposto de Renda Diferido: O imposto de renda diferido apresenta uma volatilidade considerável, com valores positivos e negativos ao longo do período. Essa variação pode ser resultado de mudanças nas taxas de impostos, ajustes nos ativos e passivos fiscais diferidos ou outras alterações nas leis tributárias.
Provisão para Perdas de Crédito Esperadas: A provisão para perdas de crédito esperadas demonstra uma tendência geral de aumento, refletindo uma possível deterioração na qualidade do crédito ou mudanças nas políticas de provisionamento. Observa-se um pico no quarto trimestre de 2022.
Participação em Perdas (de lucros) de negócios não consolidados: A participação em perdas (de lucros) de negócios não consolidados, líquida de dividendos recebidos, apresenta valores relativamente baixos e estáveis ao longo do período, com algumas flutuações menores.
Variações do Ativo e Passivo Circulante: As variações do ativo e passivo circulante exibem uma alta volatilidade, com mudanças significativas a cada trimestre. Essa variação pode ser atribuída a flutuações no ciclo operacional, mudanças nos níveis de estoque ou outras alterações no capital de giro.
Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades Operacionais: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais demonstra uma tendência geral de aumento ao longo do tempo, indicando uma melhoria na capacidade da empresa de gerar caixa a partir de suas operações principais. Observa-se um pico no quarto trimestre de 2020 e no quarto trimestre de 2021.
Despesas de Capital: As despesas de capital apresentam valores negativos consistentes ao longo do período, indicando investimentos significativos em ativos fixos. A magnitude das despesas de capital varia ao longo do tempo, com picos em determinados trimestres.
Caixa Líquido Utilizado nas Atividades de Investimento: O caixa líquido utilizado nas atividades de investimento é consistentemente negativo, refletindo os investimentos em ativos fixos e outras atividades de investimento. A magnitude do fluxo de caixa negativo varia ao longo do tempo.
Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades de Financiamento: O caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento apresenta uma volatilidade considerável, com valores positivos e negativos ao longo do período. Essa variação pode ser atribuída a emissões e recompras de dívida, pagamento de dividendos ou outras atividades de financiamento.
Aumento (diminuição) de caixa: O aumento (diminuição) de caixa demonstra uma volatilidade considerável, refletindo a combinação dos fluxos de caixa das atividades operacionais, de investimento e de financiamento. Observa-se um aumento significativo no primeiro trimestre de 2021.

Em resumo, os dados financeiros trimestrais revelam uma empresa com operações complexas e fluxos de caixa variáveis. A análise detalhada de cada item financeiro fornece insights valiosos sobre o desempenho e a saúde financeira da organização.

Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ)

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