Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ)

A análise dos dados revela tendências distintas nos múltiplos de avaliação ao longo do período examinado. Observa-se uma redução consistente na Relação preço/lucro líquido (P/E) de 2021 para o final de 2022, atingindo o ponto mais baixo no quarto trimestre de 2022. Em 2023, essa relação demonstra uma inversão de tendência, com um aumento significativo no primeiro e segundo trimestres, seguido por uma estabilização e leve declínio no restante do ano. Em 2024, a relação P/E continua a apresentar volatilidade, com um novo aumento no primeiro trimestre, seguido por estabilização e um declínio no último trimestre. A tendência de declínio se mantém nos primeiros trimestres de 2025.

A Relação preço/resultado operacional (P/OP) acompanha um padrão semelhante ao P/E, com uma diminuição gradual de 2021 para o final de 2022. Em 2023, observa-se um aumento, embora menos pronunciado que no P/E, seguido por uma estabilização. A relação P/OP demonstra uma leve volatilidade em 2024, com um aumento no primeiro trimestre e estabilização nos trimestres subsequentes. A tendência de declínio se mantém nos primeiros trimestres de 2025.

A Relação preço/receita (P/S) apresenta uma trajetória de declínio mais suave e constante de 2021 para o final de 2022. A partir de 2023, a relação P/S demonstra uma recuperação modesta, com flutuações trimestrais relativamente pequenas. A estabilidade se mantém em 2024 e 2025, com pequenas variações ao longo dos trimestres.

A Relação preço/valor contabilístico (P/BV) também exibe uma tendência de declínio de 2021 para o final de 2022. Em 2023, a relação P/BV demonstra uma recuperação, embora menos expressiva que a observada no P/E. A relação P/BV se mantém relativamente estável em 2024 e 2025, com flutuações trimestrais mínimas.

Tendências Gerais

Os múltiplos de avaliação (P/E, P/OP, P/S e P/BV) demonstraram uma tendência de declínio de 2021 para o final de 2022, sugerindo uma possível reavaliação do mercado em relação ao valor da empresa.

Inversão de Tendência em 2023

Em 2023, observou-se uma inversão de tendência, com um aumento nos múltiplos P/E e P/OP, indicando uma melhora nas expectativas de desempenho ou uma correção do mercado.

Estabilização e Volatilidade

Em 2024 e 2025, os múltiplos de avaliação se estabilizaram, com flutuações trimestrais relativamente pequenas, sugerindo um período de consolidação.

P/E como Indicador Sensível

A Relação preço/lucro líquido (P/E) se mostrou o múltiplo mais sensível às mudanças no desempenho e nas expectativas do mercado.

A análise dos dados revela tendências distintas em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma trajetória de declínio desde o primeiro trimestre de 2021 até o terceiro trimestre de 2022, seguido por uma recuperação parcial até o final de 2023. Observa-se uma estabilização relativa no primeiro semestre de 2024, com um ligeiro aumento no terceiro trimestre e uma pequena queda no último trimestre do ano. A projeção para os trimestres subsequentes de 2025 indica uma flutuação contínua, com um pico no primeiro trimestre e uma tendência de declínio nos trimestres seguintes.

O lucro por ação (EPS) apresenta um crescimento consistente do primeiro trimestre de 2021 até o quarto trimestre de 2021. No entanto, a partir de 2022, observa-se uma diminuição significativa no EPS, atingindo o ponto mais baixo no primeiro trimestre de 2023. Há uma recuperação notável no segundo trimestre de 2024, com um crescimento contínuo nos trimestres subsequentes, indicando uma melhora na rentabilidade por ação.

O índice Preço/Lucro (P/E) acompanha a dinâmica do preço das ações e do EPS. Inicialmente, o P/E demonstra uma redução gradual de 2021 para 2022, refletindo a queda no preço das ações e a estabilização do EPS. A diminuição acentuada do EPS em 2023 resulta em um aumento significativo do P/E, indicando que os investidores estavam dispostos a pagar mais por cada unidade de lucro. A partir de 2024, com a recuperação do EPS e a estabilização do preço das ações, o P/E demonstra uma tendência de estabilização e ligeira diminuição.

Tendências Gerais

O período inicial (2021) demonstra estabilidade e crescimento moderado. A partir de 2022, observa-se uma fase de correção e volatilidade, seguida por uma recuperação gradual a partir de 2024.

Correlações

Existe uma correlação inversa entre o preço das ações e o P/E, e uma correlação direta entre o EPS e o preço das ações, embora essa relação não seja linear.

Insights

A recuperação do EPS a partir de 2024 pode indicar uma melhora na eficiência operacional e na rentabilidade da empresa, o que pode atrair investidores e impulsionar o preço das ações no longo prazo.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma trajetória de declínio geral, com flutuações trimestrais. Observa-se uma redução consistente desde o primeiro trimestre de 2021 até o terceiro trimestre de 2022, seguida de uma recuperação parcial até o final de 2023. No entanto, o preço das ações apresenta novamente sinais de instabilidade no primeiro semestre de 2024, com uma leve recuperação no segundo semestre, mantendo-se relativamente estável até o final de 2025.

O lucro operacional por ação (LOPA) exibe um padrão diferente. Inicialmente, o LOPA demonstra um crescimento modesto de março a setembro de 2021, estabilizando-se no final daquele ano. A partir de 2022, o LOPA inicia uma fase de declínio, atingindo o ponto mais baixo no primeiro trimestre de 2023. Uma recuperação notável é observada a partir do segundo trimestre de 2023, com um crescimento contínuo até o final de 2025, superando os níveis iniciais de 2021.

A relação Preço/Lucro Operacional (P/OP) acompanha as tendências dos dois indicadores anteriores. Inicialmente, o P/OP apresenta uma diminuição gradual de 2021 para 2022, refletindo a queda no preço das ações e o declínio do LOPA. A recuperação do LOPA a partir de 2023 impulsiona o P/OP, que atinge valores mais elevados no final de 2023 e se mantém em patamares superiores ao longo de 2024 e 2025, embora com alguma volatilidade.

Tendências Gerais

O preço das ações demonstra uma tendência de declínio geral, enquanto o lucro operacional por ação apresenta uma recuperação notável após um período de queda.

Correlações

A relação P/OP reflete a interação entre o preço das ações e o lucro operacional por ação, com um aumento quando o LOPA se recupera.

Volatilidade

O preço das ações demonstra maior volatilidade em comparação com o lucro operacional por ação e a relação P/OP.

Insights

Apesar da queda no preço das ações, a empresa demonstra capacidade de melhorar sua rentabilidade operacional, conforme evidenciado pela recuperação do LOPA.

A análise dos dados revela tendências distintas em diferentes indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma trajetória de declínio desde o primeiro trimestre de 2021 até o terceiro trimestre de 2022, atingindo seu ponto mais baixo nesse período. Observa-se uma recuperação parcial no quarto trimestre de 2022, seguida de flutuações ao longo de 2023, com uma leve tendência de alta no último trimestre. Em 2024, o preço das ações apresenta estabilidade, com variações mínimas entre os trimestres, e continua essa tendência nos primeiros trimestres de 2025.

As vendas por ação exibem uma relativa estabilidade ao longo do período, com flutuações modestas em torno de uma média de 32 dólares. Não há uma tendência clara de crescimento ou declínio, indicando um desempenho consistente nesse indicador. Pequenas variações são observadas entre os trimestres, mas não representam mudanças significativas.

O rácio P/S (Preço sobre Vendas) acompanha a tendência do preço das ações, apresentando uma diminuição constante de 2021 até o terceiro trimestre de 2022. A partir desse ponto, o rácio demonstra uma recuperação, embora com algumas flutuações, atingindo valores mais altos em 2023 e 2024. Os dados de 2025 indicam uma leve diminuição no último trimestre avaliado.

Tendências Gerais

O preço das ações e o rácio P/S apresentam uma correlação negativa, com o rácio diminuindo à medida que o preço das ações cai, e vice-versa. As vendas por ação permanecem relativamente estáveis ao longo do período.

Períodos de Destaque

O terceiro trimestre de 2022 representa um ponto de inflexão, marcando o menor valor tanto para o preço das ações quanto para o rácio P/S. A partir desse período, observa-se uma recuperação gradual.

Observações Adicionais

A estabilidade das vendas por ação, combinada com as flutuações no preço das ações e no rácio P/S, sugere que o mercado pode estar avaliando a empresa com base em outros fatores além do desempenho de vendas.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma trajetória de declínio geral, com flutuações trimestrais. Observa-se uma redução consistente desde o primeiro trimestre de 2021 até o terceiro trimestre de 2022, seguida de uma recuperação parcial e subsequente estabilização em torno de 40 dólares por ação até o final de 2023. No primeiro semestre de 2024, há um leve aumento, mantido até o terceiro trimestre de 2024, com uma pequena queda no último trimestre analisado.

O valor contábil por ação (BVPS) apresenta uma tendência de crescimento constante ao longo do período. A partir de 17,21 dólares no primeiro trimestre de 2021, o BVPS aumenta progressivamente, atingindo 24,91 dólares no terceiro trimestre de 2025. Embora haja pequenas variações trimestrais, a direção geral é de valorização do patrimônio líquido por ação.

O índice Preço/Valor Patrimonial (P/BV) exibe uma correlação inversa com as tendências observadas nos outros dois indicadores. Inicialmente em 3,27, o P/BV diminui significativamente até o terceiro trimestre de 2022, atingindo 1,75. A partir desse ponto, o rácio demonstra uma certa volatilidade, com uma recuperação modesta até o final de 2023, seguida de estabilização em torno de 1,7 a 1,8 no período de 2024 e 2025. A diminuição do P/BV sugere que o mercado está avaliando a empresa em relação ao seu valor patrimonial de forma menos otimista ao longo do tempo.

Tendências Gerais

Declínio no preço das ações, crescimento constante no BVPS e diminuição do P/BV.

Ponto de Inflexão

O terceiro trimestre de 2022 marca um ponto de inflexão, com o preço das ações atingindo seu mínimo e o P/BV seu valor mais baixo.

Correlações

O P/BV demonstra uma correlação inversa com o preço das ações e o BVPS.