Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Paycom Software Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhares

	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018
Contas a pagar	16,054)	5,772)	6,787)	5,051)	6,288)
Comissões e bônus acumulados	28,439)	22,357)	13,703)	12,343)	10,671)
Folha de pagamento acumulada e férias	45,023)	34,259)	24,529)	14,870)	10,741)
Receita diferida	19,825)	16,277)	13,567)	11,105)	8,980)
Parcela atual da dívida de longo prazo	—)	1,775)	1,775)	1,775)	1,775)
Despesas acumuladas e outros passivos circulantes	59,990)	63,397)	44,175)	45,600)	22,440)
Passivo circulante antes da obrigação de fundos do cliente	169,331)	143,837)	104,536)	90,744)	60,895)
Obrigação de fundos do cliente	2,207,706)	1,846,573)	1,613,494)	1,662,778)	967,787)
Passivo circulante	2,377,037)	1,990,410)	1,718,030)	1,753,522)	1,028,682)
Passivo de imposto de renda diferido, líquido	141,033)	145,504)	112,598)	91,217)	70,206)
Receita diferida de longo prazo	97,591)	85,149)	73,259)	65,139)	55,671)
Dívida líquida de longo prazo, menos parcela circulante	29,000)	27,380)	29,119)	30,858)	32,614)
Outros passivos de longo prazo	75,245)	72,988)	19,263)	19,553)	—)
Passivos de longo prazo	342,869)	331,021)	234,239)	206,767)	158,491)
Total do passivo	2,719,906)	2,321,431)	1,952,269)	1,960,289)	1,187,173)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,01	625)	623)	618)	613)	607)
Capital adicional realizado	576,622)	465,594)	357,908)	257,501)	203,680)
Lucros não distribuídos	1,196,968)	915,579)	719,619)	576,166)	395,590)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(3,703)	—)	—)	—)	—)
Ações em tesouraria, a custo	(587,905)	(488,082)	(422,502)	(307,652)	(265,124)
Patrimônio líquido	1,182,607)	893,714)	655,643)	526,628)	334,753)
Total do passivo e patrimônio líquido	3,902,513)	3,215,145)	2,607,912)	2,486,917)	1,521,926)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).

Observa-se um aumento consistente nos passivos totais ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 1,19 bilhão em 2018 para cerca de US$ 2,72 bilhões em 2022, indicando crescimento na obrigação financeira da empresa.

O passivo circulante apresenta uma alta significativa, crescendo de US$ 1,03 bilhão em 2018 para US$ 2,38 bilhões em 2022, o que sugere maior volume de obrigações de curto prazo, possivelmente refletindo maior liquidez ou volume de operações.

Os passivos de longo prazo também demonstraram crescimento, de US$ 158,5 milhões em 2018 para US$ 342,9 milhões em 2022, indicando aumento do endividamento de prazo mais alongado.

O passivo de obrigações de fundos do cliente registrou uma elevação expressiva, passando de US$ 967,8 milhões em 2018 para U$ 2,21 bilhões em 2022, refletindo maior volume de fundos sob custódia, potencialmente impulsionado por crescimento na base de clientes ou operações de custódia.

A dívida líquida de longo prazo, menos a parcela circulante, manteve-se relativamente estável, em torno de US$ 30 milhões, sugerindo que a estrutura de endividamento de longo prazo não sofreu alterações substanciais, apesar do aumento geral dos passivos.

O patrimônio líquido da companhia apresentou forte expansão, de US$ 334,75 milhões em 2018 para US$ 1,18 bilhão em 2022, impulsionado principalmente pelo aumento de capital adicional realizado e pelos lucros não distribuídos.

Os lucros não distribuídos cresceram de US$ 395,6 milhões em 2018 para US$ 1,20 bilhão em 2022, evidenciando geração de resultados positivos e retenção de lucros robusta.

O capital adicional realizado também acompanhou uma tendência ascendente, aumentando de US$ 203,7 milhões em 2018 para US$ 576,6 milhões em 2022, indicando captação de recursos por parte da empresa.

O total do patrimônio líquido apresentou crescimento regular, passando de US$ 334,75 milhões para US$ 1,18 bilhão no mesmo período.

O ativo total da empresa refletiu crescimento proporcional, de US$ 1,52 bilhão em 2018 para aproximadamente US$ 3,90 bilhões em 2022, compatível com a expansão dos passivos e do patrimônio líquido.

Os principais itens de receita diferida e receitas de longo prazo também apresentaram crescimento ao longo do período, indicando aumento do volume de receitas diferidas e recebíveis futuros.

Dados relativos às contas a pagar, comissão e bônus acumulados, folha de pagamento acumulada, despesas acumuladas e outros passivos circulantes mostram aumento expressivo, particularmente na folha de pagamento e nas comissões, refletindo crescimento na força de trabalho ou mudanças na política de remuneração e benefícios.

Por fim, observa-se que a empresa vem passando por uma fase de expansão financeira sustentada, evidenciada pelo crescimento tanto dos passivos quanto do patrimônio líquido, compatível com uma estratégia de crescimento de negócios e operações.

Paycom Software Inc. (NYSE:PAYC)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido