Análise do endividamento
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Aceitamos:
Dívida total (quantia escriturada)
Paycom Software Inc., balanço: dívida
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução na dívida de longo prazo ao longo do período de 2018 a 2022. Observa-se uma estabilidade na parcela atual da dívida de longo prazo, mantendo-se constante em US$ 1.775 mil.
- Dívida Líquida de Longo Prazo
- A dívida líquida de longo prazo apresentou uma diminuição consistente de 2018 para 2021, passando de US$ 32.614 mil para US$ 27.380 mil. Contudo, em 2022, houve um ligeiro aumento para US$ 29.000 mil, interrompendo a tendência de queda.
- Total da Dívida de Longo Prazo
- O total da dívida de longo prazo (quantia escriturada) seguiu um padrão semelhante ao da dívida líquida, com uma redução gradual de US$ 34.389 mil em 2018 para US$ 29.155 mil em 2021. Em 2022, o valor permaneceu praticamente inalterado em US$ 29.000 mil.
- Tendências Gerais
- A empresa demonstrou capacidade de gerenciar e reduzir sua dívida de longo prazo durante a maior parte do período analisado. A estabilização em 2022 sugere uma possível mudança na estratégia de endividamento ou a necessidade de manter um nível mínimo de financiamento para operações futuras. A constância da parcela atual da dívida indica uma previsibilidade nos compromissos financeiros de curto prazo.
Em resumo, a estrutura de dívida da entidade apresentou uma melhora entre 2018 e 2021, seguida por uma estabilização em 2022. A análise sugere uma gestão financeira prudente, com foco na redução do endividamento, embora a situação em 2022 mereça acompanhamento para identificar os motivos da interrupção da tendência de queda.
Endividamento total (valor justo)
| 31 de dez. de 2022 | |
|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Dívida total de longo prazo (valor justo) | |
| Índice financeiro | |
| Rácio dívida, justo valor e quantia escriturada | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
Taxa de juro média ponderada da dívida
Taxa de juro média ponderada da dívida:
| Taxa de juros | Valor da dívida1 | Taxa de juros × Valor da dívida | Taxa de juro média ponderada2 |
|---|---|---|---|
| Valor total | |||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhares
2 Taxa de juro média ponderada = 100 × ÷ =
Custos com juros incorridos
Paycom Software Inc., custos de juros incorridos
US$ em milhares
| 12 meses encerrados | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Despesa com juros | |||||||||||
| Custos de juros capitalizados | |||||||||||
| Custos com juros incorridos |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica variável nos custos relacionados a juros ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência de flutuação nos valores, com variações significativas entre os anos.
- Despesa com juros
- A despesa com juros apresentou um aumento de 766 para 940 entre 2018 e 2019. Em 2020, o dado não está disponível. Houve um aumento expressivo para 2536 em 2021, indicando um possível aumento no endividamento ou nas taxas de juros.
- Custos de juros capitalizados
- Os custos de juros capitalizados iniciaram em 800 em 2018, diminuindo para 600 em 2019. Em 2020, atingiram 1500, seguido por 1400 em 2021 e 900 em 2022. Essa variação sugere mudanças na política de capitalização de juros ou nos projetos em andamento que se qualificam para tal tratamento.
- Custos com juros incorridos
- Os custos com juros incorridos permaneceram relativamente estáveis entre 2018 (1566) e 2020 (1519), com uma ligeira diminuição em 2019 (1540). Em 2021, houve uma redução para 1400, seguida por um aumento substancial para 3436 em 2022. Este aumento significativo em 2022 pode indicar um aumento no volume de dívida ou nas taxas de juros incorridas.
Em resumo, a análise revela que os custos com juros incorridos e a despesa com juros apresentaram as maiores variações ao longo do período, enquanto os custos de juros capitalizados demonstraram uma flutuação mais moderada. A ausência de dados para a despesa com juros em 2020 impede uma análise completa da sua trajetória. O aumento acentuado nos custos com juros incorridos em 2022 merece atenção, podendo indicar uma mudança na estrutura de capital ou nas condições de financiamento.
Índice de cobertura de juros (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Índice de cobertura de juros (sem juros capitalizados) = EBIT ÷ Despesa com juros
= ÷ =
2 Índice de cobertura de juros (ajustado) (com juros capitalizados) = EBIT ÷ Custos com juros incorridos
= ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas nos índices de cobertura de juros ao longo do período avaliado. Observa-se uma evolução significativa no "Índice de cobertura de juros (sem juros capitalizados)". Em 2018 e 2019, o índice apresentou valores relativamente estáveis, de 229.08 e 241.52, respectivamente. Contudo, em 2020, houve um aumento expressivo para 9787.11, seguido por uma diminuição em 2022, retornando a 154.62. A ausência de dados para 2021 impede uma análise completa da trajetória nesse ano.
O "Índice de cobertura de juros (ajustado) (com juros capitalizados)" demonstra um padrão diferente. Em 2018, o índice registrou 112.05, com um crescimento para 147.42 em 2019. Em 2020, o valor diminuiu para 122.42, seguido por um aumento em 2021, atingindo 182.83. Em 2022, o índice apresentou uma redução para 114.12. A variação neste índice, embora presente, é menos acentuada em comparação com o índice não ajustado.
- Índice de cobertura de juros (sem juros capitalizados)
- Apresenta alta volatilidade, com um pico notável em 2020 e subsequente declínio. A ausência de dados em 2021 dificulta a identificação de uma tendência consistente.
- Índice de cobertura de juros (ajustado) (com juros capitalizados)
- Demonstra uma flutuação mais moderada, com um crescimento inicial seguido de declínio e posterior recuperação, indicando uma capacidade de cobertura de juros relativamente estável, embora sujeita a variações.
Em resumo, os dados indicam que a capacidade de cobertura de juros, especialmente quando não ajustada pela capitalização de juros, apresentou mudanças significativas ao longo do período analisado. A análise comparativa entre os dois índices sugere que a capitalização de juros tem um impacto considerável na avaliação da capacidade da entidade em honrar suas obrigações financeiras.