Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Paycom Software Inc., FCFFcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
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- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- O valor de caixa líquido proveniente das atividades operacionais mostrou uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período analisado. Em 2018, o valor era de aproximadamente US$ 184,8 milhões, aumentando para cerca de US$ 224,3 milhões em 2019, o que representa uma elevação moderada. Em 2020, o valor permaneceu relativamente estável ao redor de US$ 227,2 milhões, indicando estabilidade na geração de caixa operacional. Nos anos seguintes, houve um crescimento expressivo, atingindo aproximadamente US$ 319,4 milhões em 2021 e chegando a aproximadamente US$ 365,1 milhões em 2022, refletindo uma forte melhora na eficiência operacional e na geração de caixa da empresa.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre também apresentou uma trajetória de crescimento sustentável, começando em cerca de US$ 126,1 milhões em 2018 e evoluindo para aproximadamente US$ 132,5 milhões em 2019. Em 2020, conseguiu manter-se em torno de US$ 134,3 milhões, indicando estabilidade. Nos anos posteriores, o FCFF mostrou um aumento contínuo, chegando a aproximadamente US$ 194,3 milhões em 2021 e atingindo cerca de US$ 229,3 milhões em 2022. Este crescimento reafirma a melhoria na geração de caixa pós-investimentos e operação, sinalizando uma sólida posição financeira e potencial capacidade de reinvestimento ou distribuição de dividendos.
Juros pagos, líquidos de impostos
Paycom Software Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
2 2022 cálculo
Caixa pago por juros, líquido de valores capitalizados, imposto = Caixa pago por juros, líquido de valores capitalizados × EITR
= × =
3 2022 cálculo
Custos de juros capitalizados, impostos = Custos de juros capitalizados × EITR
= × =
Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se uma tendência de aumento na alíquota efetiva do imposto de renda (EITR), que passou de 20% em 2019 para 28% em 2022, indicando uma possível evolução na carga tributária efetiva da empresa.
O caixa pago por juros, líquido de valores capitalizados e impostos, apresentou variações ao longo do período. Em 2019, houve um aumento significativo em relação a 2018, passando de US$ 552 mil para US$ 713 mil. Embora haja uma ausência de dados para 2020, há uma recuperação notável em 2021, com o valor chegando a US$ 2.365 mil, marcando um aumento expressivo nesta linha. Para 2022, o valor caiu para US$ 648 mil, indicando uma redução considerável em relação ao pico de 2021, mas ainda acima do nível de 2019.
Quanto aos custos de juros capitalizados, líquidos de impostos, há uma redução de 1.155 mil dólares em 2020 para 1.078 mil em 2021, seguida de uma diminuição para 648 mil dólares em 2022. Essa queda pode refletir uma menor utilização de ativos ou projetos financeiros que geram juros capitalizados ou uma mudança na estratégia de financiamento da empresa.
De modo geral, observa-se uma tendência de aumento na pressão tributária ao longo do tempo, enquanto os custos de juros capitalizados apresentam um comportamento de redução após 2020. Essas variações podem indicar ajustes na estrutura de capital, estratégias fiscais ou mudanças nas condições de mercado que afetaram os encargos financeiros da entidade ao longo do período analisado.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Paycom Software Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFindústria | |
| Industriais | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Paycom Software Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
- Valor da empresa (EV)
- Observa-se um crescimento consistente do valor da empresa entre 2018 e 2021, atingindo um pico em 2020. A partir de 2021, há uma redução no valor, possivelmente refletindo ajustes de mercado ou intervenções estratégicas, mas o valor permanece superior ao de 2018. A tendência indica uma valorização significativa ao longo do período considerado, com flutuações relevantes no ano de 2022.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O FCFF apresentou crescimento constante ao longo dos anos, demonstrando melhoria na geração de caixa operacional disponível após investimentos. Esse aumento sugere uma gestão eficiente de recursos e maior capacidade de autofinanciamento da operação, o que é um indicador positivo de saúde financeira da empresa.
- EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF apresentou altas variações ao longo dos anos, atingindo um pico em 2020. A diminuição subsequente em 2021 e 2022 indica uma melhoria na relação entre o valor da empresa e o fluxo de caixa gerado, refletindo potencialmente uma avaliação de mercado mais realista ou melhorias na eficiência operacional. Essa evolução sugere que a empresa passou de uma avaliação mais elevada em relação ao fluxo de caixa para uma relação mais moderada, o que pode ser interpretado como um sinal de maior fundamentação financeira.