Paycom Software Inc. (NYSE:PAYC)

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução notável nos ativos intangíveis ao longo do período avaliado. A boa vontade manteve-se constante em um valor significativo durante os cinco anos, representando a maior parte dos ativos intangíveis totais.

Boa vontade

Permaneceu estável em US$ 51.889 mil ao longo de 2018, 2019, 2020 e 2021, e manteve-se inalterada em 2022.

Observa-se um aumento substancial nos direitos de nomenclatura a partir de 2020, atingindo US$ 60.199 mil em 2021 e 2022. O nome comercial apresentou estabilidade, mantendo-se em US$ 3.194 mil durante todo o período.

Direitos de nomenclatura

Apresentaram um crescimento significativo a partir de 2020, com valor constante de US$ 60.199 mil em 2021 e 2022.

Nome comercial

Manteve-se constante em US$ 3.194 mil entre 2018 e 2022.

Os intangíveis brutos apresentaram um aumento expressivo em 2021, impulsionado pelo reconhecimento dos direitos de nomenclatura. A amortização acumulada demonstrou uma tendência crescente ao longo dos anos, indicando a redução do valor dos ativos intangíveis devido ao seu uso. Consequentemente, os intangíveis líquidos apresentaram flutuações, com um aumento significativo em 2021, seguido por uma ligeira diminuição em 2022.

Intangíveis, brutos

Registraram um aumento notável em 2021, refletindo o reconhecimento dos direitos de nomenclatura.

Amortização acumulada

Apresentou um crescimento constante, indicando a depreciação dos ativos intangíveis.

Intangíveis líquidos

Aumentaram significativamente em 2021, mas diminuíram ligeiramente em 2022.

A combinação da boa vontade e dos ativos incorpóreos líquidos apresentou um crescimento considerável a partir de 2020, atingindo um pico em 2021 e mantendo-se em um patamar elevado em 2022. Este aumento reflete a valorização dos ativos intangíveis, especialmente os direitos de nomenclatura.

Goodwill e activos incorpóreos, líquidos

Demonstraram um crescimento substancial a partir de 2020, com valores elevados em 2021 e 2022.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente em diversas métricas ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória ascendente tanto nos ativos totais quanto no patrimônio líquido.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um aumento significativo de 2018 para 2022, passando de US$ 1.521.926 mil para US$ 3.902.513 mil. A taxa de crescimento diminuiu ligeiramente entre 2021 e 2022, embora o valor absoluto do aumento permaneça considerável.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, registrando um crescimento de US$ 1.470.037 mil em 2018 para US$ 3.850.624 mil em 2022. A variação entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente estável ao longo dos anos.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido também demonstra um crescimento notável, evoluindo de US$ 334.753 mil em 2018 para US$ 1.182.607 mil em 2022. O crescimento foi particularmente expressivo entre 2019 e 2021.

Patrimônio Líquido Ajustado

O patrimônio líquido ajustado segue a mesma tendência de crescimento do patrimônio líquido, com um aumento de US$ 282.864 mil em 2018 para US$ 1.130.718 mil em 2022. A diferença entre o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado também se mantém consistente ao longo do período.

Em resumo, os dados indicam uma expansão contínua da base de ativos e do patrimônio líquido, sugerindo um fortalecimento da posição financeira ao longo dos anos analisados. A consistência nas diferenças entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes aplicados não alteram significativamente a percepção geral do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com um declínio de 2018 para 2019, seguido por uma recuperação gradual até 2022, embora sem atingir o patamar inicial. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um comportamento similar, com a mesma dinâmica de queda e recuperação.

Em relação à alavancagem financeira, nota-se uma redução consistente ao longo dos anos. Tanto o índice de alavancagem financeira quanto o índice de alavancagem financeira ajustado demonstram uma diminuição progressiva, indicando uma menor dependência de financiamento externo.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresenta uma queda acentuada de 2018 para 2020, estabilizando-se em torno de 22% a 24% nos anos subsequentes. O índice ajustado segue uma trajetória semelhante, com uma redução inicial e posterior estabilização em níveis ligeiramente superiores.

O índice de retorno sobre ativos também exibe uma tendência de queda entre 2018 e 2020, com uma recuperação modesta em 2021 e 2022, atingindo níveis próximos aos de 2019. O índice de retorno sobre ativos ajustado acompanha essa dinâmica, apresentando um padrão de comportamento similar.

Índice de giro total dos ativos:

Apresenta volatilidade, com tendência de leve recuperação no período final.

Índice de alavancagem financeira:

Demonstra uma diminuição constante, indicando menor endividamento.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido:

Observa-se uma queda significativa seguida de estabilização.

Índice de retorno sobre ativos:

Apresenta uma trajetória semelhante ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido, com queda inicial e recuperação parcial.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente, partindo de US$ 1.521.926 mil em 2018 para atingir US$ 3.902.513 mil em 2022.

O ativo total ajustado acompanha essa tendência de crescimento, embora em valores ligeiramente inferiores aos ativos totais não ajustados. A progressão é de US$ 1.470.037 mil em 2018 para US$ 3.850.624 mil em 2022.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta flutuações modestas ao longo dos anos. Em 2018, o índice era de 0,37, diminuindo para 0,30 em 2019. Houve uma recuperação para 0,32 em 2020 e 0,33 em 2021, culminando em 0,35 em 2022. Esta variação sugere uma ligeira melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita no período mais recente.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado segue um padrão semelhante ao índice não ajustado. Observa-se uma queda de 0,39 em 2018 para 0,30 em 2019, seguida por um aumento gradual para 0,33 em 2021 e 0,36 em 2022. A utilização do ativo ajustado parece indicar uma ligeira melhoria na eficiência operacional em comparação com a utilização do ativo total bruto.

Em resumo, os dados indicam um crescimento constante nos ativos, acompanhado por uma estabilização e leve melhora nos índices de giro, sugerindo uma otimização gradual na utilização dos recursos da empresa.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento significativo de 2018 para 2019, seguido por taxas de crescimento mais moderadas nos anos subsequentes, mas ainda positivas. O ativo total ajustado apresenta uma trajetória semelhante, embora com valores ligeiramente inferiores.

O patrimônio líquido também exibe uma tendência de crescimento constante, acompanhando o aumento dos ativos. O patrimônio líquido ajustado, embora menor em valor absoluto, segue a mesma dinâmica de expansão. A diferença entre os valores totais e ajustados sugere a existência de itens que são ajustados na apuração do patrimônio líquido.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma diminuição gradual ao longo dos anos, indicando uma redução do risco financeiro associado ao endividamento. A alavancagem financeira ajustada apresenta uma tendência similar, confirmando a melhoria na estrutura de capital. A diferença entre os dois índices de alavancagem sugere que os ajustes realizados impactam a percepção do nível de endividamento.

Ativos Totais

Apresentam crescimento constante, com um aumento notável entre 2018 e 2019.

Patrimônio Líquido

Demonstra uma tendência de expansão paralela ao crescimento dos ativos.

Índice de Alavancagem Financeira

Indica uma redução progressiva do risco financeiro devido à diminuição do endividamento.

Tendência Geral

Os dados sugerem uma empresa em crescimento, com uma estrutura de capital progressivamente mais sólida.

Em resumo, a entidade demonstra uma trajetória de crescimento em seus ativos e patrimônio líquido, acompanhada por uma melhoria na sua estrutura de capital, evidenciada pela redução dos índices de alavancagem financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de US$ 334.753 mil em 2018 para atingir US$ 1.182.607 mil em 2022.

O patrimônio líquido ajustado acompanha essa tendência de crescimento, embora apresente valores inferiores ao patrimônio líquido total. A evolução parte de US$ 282.864 mil em 2018, culminando em US$ 1.130.718 mil em 2022. A diferença entre o patrimônio líquido e o ajustado diminui ao longo dos anos, indicando uma possível convergência.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE apresenta flutuações ao longo do período. Em 2018, o índice atingiu 40,95%, seguido por uma redução em 2019 (34,29%) e 2020 (21,88%). Em 2021, houve uma leve recuperação para 21,93%, com um novo aumento em 2022, alcançando 23,79%. A volatilidade sugere sensibilidade a fatores econômicos ou mudanças internas.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O ROE ajustado segue um padrão semelhante ao ROE não ajustado, com um pico inicial de 48,46% em 2018, seguido por declínios em 2019 (38,04%) e 2020 (23,76%). A recuperação em 2021 (23,28%) é seguida por um aumento modesto em 2022 (24,89%). A comparação entre o ROE e o ROE ajustado indica que os ajustes realizados no patrimônio líquido impactam o cálculo do retorno, mas a tendência geral permanece consistente.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento consistente em seu patrimônio líquido, acompanhado por flutuações no retorno sobre o patrimônio líquido. A análise sugere uma relação entre os ajustes realizados no patrimônio líquido e o índice de retorno, com ambos apresentando tendências similares ao longo do período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento significativo de 2018 para 2019, seguido por um ritmo de expansão mais moderado nos anos subsequentes, mas com retomada em 2022.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando um padrão similar de crescimento. A diferença entre os dois valores diminui ao longo do tempo, indicando uma possível convergência na composição dos ativos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresenta flutuações anuais. Houve uma diminuição do ROA de 2018 para 2020, seguida por uma recuperação em 2021 e 2022, embora não retorne aos níveis iniciais. O ROA ajustado demonstra um comportamento semelhante, com valores ligeiramente superiores ao ROA tradicional.

Ativos totais

Apresentam um aumento consistente, com um crescimento notável entre 2018 e 2019, e um novo impulso em 2022.

Ativo total ajustado

Segue a tendência de crescimento dos ativos totais, com uma pequena diferença em relação ao valor total, que tende a diminuir.

Índice de retorno sobre ativos (ROA)

Exibe volatilidade, com uma queda inicial seguida de recuperação, mas sem atingir os valores de 2018.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

Mantém um padrão similar ao ROA, com valores ligeiramente superiores, sugerindo um impacto positivo dos ajustes realizados.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos, mas o retorno sobre esses ativos apresenta variações, indicando a necessidade de acompanhamento contínuo para identificar os fatores que influenciam a rentabilidade.