Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Paycom Software Inc., EBITDAcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
Variação do Lucro Líquido ao longo do período anunciado demonstra um crescimento consistente, com destaque para um aumento significativo de aproximadamente 44% de 2021 para 2022, atingindo US$ 281.389 mil. Entre 2018 e 2019, houve uma alta de cerca de 31%, indicando uma trajetória de crescimento sustentável.
O Lucro antes de impostos mostra uma tendência de aumento geral, atingindo US$ 389.578 mil em 2022, cerca de 122% acima de 2018. Apesar de alguma flutuação no período 2019 a 2020, a recuperação e o crescimento subsequente evidenciam uma melhora na rentabilidade global.
Resultados antes de juros e impostos (EBIT) acompanham a evolução do lucro antes de impostos, refletindo uma linha de crescimento contínuo, especialmente de 2021 para 2022, com incremento de aproximadamente 52%. Isso sugere que a eficiência operacional se aprimorou ao longo do tempo.
Os resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) apresentam a maior margem de crescimento dentro dos indicadores analisados, totalizando um aumento superior a 136% de 2018 a 2022 e atingindo US$ 484.813 mil em 2022. Tal impulso indica uma melhora na geração de caixa operacional e na eficiência operacional geral.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Paycom Software Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | 9,013,886) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 484,813) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 18.59 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAindústria | |
| Industriais | 23.25 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
Paycom Software Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 17,421,005 ÷ 484,813 = 35.93
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento no valor da empresa (EV), refletindo a valorização do mercado na avaliação da companhia. O EV aumentou de aproximadamente US$ 10,2 bilhões em 2018 para cerca de US$ 17,4 bilhões em 2022, com um pico em 2020, atingindo US$ 23 bilhões, sugerindo um período de maior valorização ou expectativas de crescimento no mercado.
O EBITDA apresentou uma evolução constante e significativa ao longo do período, elevando-se de US$ 205 milhões em 2018 para aproximadamente US$ 485 milhões em 2022, o que indica uma melhora na rentabilidade operacional da empresa. Essa expansão do EBITDA reflete um crescimento substancial na geração de lucros antes de despesas financeiras, impostos, depreciação e amortização, evidenciando uma gestão eficiente de custos operacionais e potencial aumento da demanda pelos serviços ou produtos oferecidos.
O rácio EV/EBITDA, indicador que relaciona o valor da empresa à sua geração de caixa operacional, apresenta uma trajetória de sensível variação ao longo dos anos. Em 2018, esse rácio era de 49,75, indicando que o mercado atribuía um múltiplo elevado em relação ao EBITDA gerado. Esse valor aumento para 64,58 em 2019, refletindo possivelmente expectativas de crescimento futuro ou maior otimismo de mercado. Em 2020, o rácio atingiu 96,37, o que pode indicar uma valorização elevada ou uma expectativa de crescimento extraordinário nesse período, embora possa também apontar para uma avaliação mais otimista que o crescimento real do EBITDA justificaria. A partir de 2021, houve uma redução no rácio para 58,06, seguida de uma nova queda para 35,93 em 2022, sugerindo uma possível estabilização ou ajuste de expectativas do mercado em relação ao potencial de crescimento futuro, ou ainda uma maior eficiência na geração de valor operacional relativa ao valor de mercado.
Em síntese, os dados revelam uma ampliação contínua no valor do negócio e na sua capacidade de geração de lucros antes de despesas financeiras e impostos, enquanto o múltiplo EV/EBITDA reflete uma adaptação do mercado às perspectivas de crescimento da empresa, com redução do rácio nas últimas avaliações, possivelmente indicando uma avaliação mais racional ou uma adequação às condições de mercado e desempenho operacional.