Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Paycom Software Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhares

3 meses encerrados	30 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020	31 de dez. de 2019	30 de set. de 2019	30 de jun. de 2019	31 de mar. de 2019	31 de dez. de 2018	30 de set. de 2018	30 de jun. de 2018	31 de mar. de 2018
Lucro líquido	75,219)	64,516)	119,296)	79,951)	52,153)	57,355)	91,930)	48,687)	30,379)	52,278)	64,616)	24,367)	27,482)	28,589)	63,015)	45,380)	39,152)	48,762)	47,282)	31,414)	28,769)	35,722)	41,160)
Depreciação e amortização	28,949)	27,738)	26,272)	24,916)	23,560)	22,568)	21,655)	18,968)	17,321)	16,017)	14,916)	14,300)	13,783)	13,075)	12,215)	11,567)	10,969)	10,328)	9,347)	8,747)	8,128)	6,713)	6,069)
Acréscimo de desconto em títulos disponíveis para venda	(134)	(129)	(124)	(148)	(235)	(334)	(303)	(176)	(93)	(106)	(77)	(189)	(400)	(507)	(467)	(294)	(279)	(202)	(165)	(252)	(367)	(316)	(177)
Despesas de marketing não monetárias	424)	421)	418)	414)	444)	439)	437)	433)	461)	157)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(Ganho) perda na alienação de bens imóveis e equipamentos	(12)	(8)	(13)	(150)	—)	—)	—)	—)	14)	—)	132)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Amortização dos custos de emissão de dívida	326)	312)	308)	315)	365)	158)	9)	9)	9)	9)	9)	9)	8)	10)	9)	9)	9)	8)	9)	8)	9)	9)	6)
Despesa de compensação baseada em ações	33,198)	35,366)	27,819)	24,083)	24,492)	24,268)	22,055)	21,142)	28,991)	23,792)	23,581)	33,577)	19,502)	21,218)	15,811)	6,146)	4,454)	5,597)	31,071)	5,068)	4,587)	3,699)	23,222)
Perda na extinção da dívida	1,222)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Caixa pago pela liquidação de derivativos	—)	—)	—)	—)	505)	(126)	(174)	(183)	(140)	(186)	(232)	(189)	(191)	(164)	(69)	(55)	(23)	(2)	(1)	(20)	(37)	(52)	(79)
(Ganho) perda em derivativo	—)	—)	—)	—)	(191)	(279)	(1,089)	(357)	(18)	137)	(424)	(49)	103)	295)	1,644)	(333)	413)	836)	540)	780)	(249)	(272)	(738)
Imposto de renda diferido, líquido	2,183)	3,356)	(1,650)	1,631)	4,805)	686)	(10,332)	20,276)	6,145)	3,747)	2,738)	10,177)	3,885)	5,927)	1,392)	5,296)	6,279)	5,714)	3,722)	6,000)	4,843)	5,962)	4,272)
Outros__________	(93)	33)	78)	21)	(227)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Contas a receber	645)	1,609)	5,041)	(7,947)	5,182)	(2,133)	(8,455)	3,514)	6,901)	(113)	(10,662)	3,225)	(3,060)	(1,236)	1,239)	(6,689)	241)	985)	(421)	(1,201)	201)	(64)	(774)
Despesas pré-pagas	1,752)	(3,613)	(6,984)	4,706)	2,847)	(9,191)	(4,859)	2,914)	5,641)	(8,175)	(6,255)	2,903)	4,230)	(7,134)	(4,292)	(837)	(1,459)	(2,109)	(1,498)	276)	91)	(1,024)	(2,019)
Inventário	39)	(49)	385)	(251)	1,193)	(1,290)	124)	384)	17)	205)	(125)	(73)	465)	(687)	254)	(222)	67)	(237)	(11)	(250)	(113)	250)	(193)
Outros ativos	(6,716)	(11,980)	2,923)	(3,803)	(4,796)	(2,338)	(2,970)	(8,533)	(960)	1,072)	559)	2,037)	(2,644)	688)	(1,801)	(1,188)	112)	(1,777)	(702)	(651)	42)	412)	(565)
Custos contratuais diferidos	(25,115)	(23,970)	(38,519)	(35,806)	(28,888)	(21,485)	(36,261)	(35,315)	(23,148)	(18,318)	(26,575)	(32,854)	(16,434)	(12,858)	(27,630)	(22,550)	(16,063)	(14,177)	(23,414)	(20,849)	(12,394)	(9,775)	(17,712)
Contas a pagar	2,146)	(5,632)	(4,645)	7,517)	(3,496)	2,249)	5,406)	(2,319)	(608)	1,464)	803)	(2,962)	5,508)	(1,425)	408)	749)	314)	(33)	(1,251)	(710)	1,196)	1,303)	(710)
Imposto de renda, líquido	(8,832)	(21,288)	24,933)	9,585)	(14,948)	(23,400)	39,593)	(6,202)	(2,214)	(20,974)	23,424)	(1,167)	(4,956)	(20,277)	19,973)	5,492)	1,104)	(14,142)	7,488)	2,494)	(854)	(2,568)	4,013)
Comissões e bônus acumulados	(1,456)	4,285)	(10,845)	9,402)	4,239)	2,750)	(10,309)	9,926)	2,513)	3,137)	(6,922)	5,763)	1,401)	877)	(6,681)	3,911)	532)	3,347)	(6,118)	4,217)	2,013)	1,836)	(6,980)
Folha de pagamento acumulada e férias	(8,817)	13,789)	(8,835)	8,954)	(5,733)	(1,036)	8,579)	(1,879)	7,498)	(3,994)	8,105)	(3,194)	8,774)	(2,210)	6,289)	(2,802)	6,112)	(2,946)	3,765)	(2,196)	4,042)	(2,427)	4,307)
Receita diferida	4,085)	3,431)	3,386)	3,405)	5,131)	4,064)	3,390)	3,549)	5,419)	3,465)	2,167)	1,439)	4,500)	2,432)	2,211)	2,879)	3,361)	2,493)	2,860)	3,837)	3,625)	3,412)	2,153)
Despesas acumuladas e outros passivos circulantes	(435)	17,701)	6,859)	1,661)	1,287)	(1,198)	(1,195)	14,887)	(934)	3,372)	(321)	(4,241)	4,860)	(1,131)	(1,490)	1,385)	(1,644)	(103)	7,923)	2,256)	2,453)	(443)	2,232)
Variações de ativos e passivos operacionais	(42,704)	(25,717)	(26,301)	(2,577)	(37,982)	(53,008)	(6,957)	(19,074)	125)	(38,859)	(15,802)	(29,124)	2,644)	(42,961)	(11,520)	(19,872)	(7,323)	(28,699)	(11,379)	(12,777)	302)	(9,088)	(16,248)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	23,359)	41,372)	26,807)	48,505)	15,536)	(5,628)	25,301)	41,038)	52,815)	4,708)	24,841)	28,512)	39,334)	(3,107)	19,015)	2,464)	14,499)	(6,420)	33,144)	7,554)	17,216)	6,655)	16,327)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	98,578)	105,888)	146,103)	128,456)	67,689)	51,727)	117,231)	89,725)	83,194)	56,986)	89,457)	52,879)	66,816)	25,482)	82,030)	47,844)	53,651)	42,342)	80,426)	38,968)	45,985)	42,377)	57,487)
Compras de investimentos de fundos detidos para clientes	—)	—)	(25,000)	—)	(34,929)	(64,637)	(169,152)	(228,059)	(28,709)	(94,836)	(47,215)	(114,898)	(9,980)	(29,975)	(177,903)	(134,543)	(14,843)	(29,625)	(16,800)	(7,450)	(36,659)	(33,270)	(67,632)
Produto de aplicações de fundos detidos por clientes	—)	—)	25,000)	53,499)	49,731)	143,000)	136,000)	72,341)	40,000)	75,000)	80,000)	215,388)	23,250)	50,343)	20,000)	15,000)	20,000)	19,700)	14,500)	60,000)	24,000)	49,000)	22,500)
Variação líquida dos fundos detidos para clientes	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(117,338)	10,566)	179,459)	39,350)
Compras de ativos intangíveis	—)	—)	—)	(4,120)	—)	—)	—)	(4,000)	(1,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compras de bens e equipamentos	(52,287)	(42,804)	(40,618)	(40,637)	(24,320)	(33,247)	(34,474)	(33,974)	(23,986)	(37,402)	(25,330)	(20,600)	(21,044)	(26,732)	(25,726)	(21,854)	(36,375)	(19,816)	(14,889)	(15,642)	(12,391)	(13,165)	(18,708)
Produto da venda de bens imóveis e equipamentos	23)	44)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	(52,264)	(42,760)	(40,618)	8,742)	(9,518)	45,116)	(67,626)	(193,692)	(14,195)	(57,238)	7,455)	79,890)	(7,774)	(6,364)	(183,629)	(141,397)	(31,218)	(29,741)	(17,189)	(80,430)	(14,484)	182,024)	(24,490)
Produto da emissão de dívida	—)	—)	—)	—)	—)	29,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Recompras de ações ordinárias	(74,994)	—)	—)	—)	—)	(94,652)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(44,042)	(7,998)	—)	—)	—)	—)	(62,331)	(1,168)	(36,690)	(4,999)
Impostos retidos na fonte pagos relacionados a liquidações líquidas de ações	(1,553)	(10,441)	(626)	(154)	(224)	(4,575)	(218)	(4,431)	(28,794)	(31,978)	(377)	(36,712)	(2,850)	(23,079)	(170)	(299)	(3,800)	(18,760)	(19,669)	(133)	(1,929)	(6,315)	(11,871)
Pagamentos de dívidas de longo prazo	—)	—)	—)	—)	—)	(28,843)	(444)	(444)	(443)	(444)	(444)	(444)	(443)	(444)	(444)	(444)	(443)	(444)	(444)	(444)	(444)	—)	—)
Dividendos pagos	(21,636)	(21,731)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Variação líquida na obrigação de fundos do cliente	(104,511)	(385,181)	183,629)	453,611)	(1,671,478)	(520,530)	2,099,530)	(1,113,400)	934,601)	(274,312)	686,190)	91,138)	488,822)	(358,844)	(270,399)	826,860)	(290,890)	(278,657)	437,678)	65,040)	2,460)	(194,873)	5,959)
Pagamento dos custos de emissão de dívida	(649)	—)	—)	1)	(5,140)	(1,297)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(16)	—)	—)	(2)	(14)	(42)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(203,343)	(417,353)	183,003)	453,458)	(1,676,842)	(620,897)	2,098,868)	(1,118,275)	905,364)	(306,734)	685,369)	53,982)	485,529)	(426,409)	(279,011)	826,117)	(295,133)	(297,877)	417,565)	2,132)	(1,083)	(237,892)	(10,953)
Aumento (redução) de caixa, equivalentes de caixa, caixa restrito e equivalentes de caixa restritos	(157,029)	(354,225)	288,488)	590,656)	(1,618,671)	(524,054)	2,148,473)	(1,222,242)	974,363)	(306,986)	782,281)	186,751)	544,571)	(407,291)	(380,610)	732,564)	(272,700)	(285,276)	480,802)	(39,330)	30,418)	(13,491)	22,044)

O reconhecimento de resultados financeiros revela uma tendência de crescimento no lucro líquido ao longo do período analisado, exceto por alguns períodos de redução, especialmente no final de 2018. Entre os anos de 2018 e 2023, há uma expansão significativa, especialmente a partir de 2020, refletindo aumento na rentabilidade da empresa.

Lucro líquido: Após uma diminuição no final de 2018, o lucro líquido apresenta uma recuperação e uma tendência de aumento contínuo, atingindo picos em 2021 e 2022, com aumentos expressivos. Contudo, no último trimestre de 2023, observa-se uma estabilização ou leve redução, indicando possíveis ajustes ou variações sazonais.
Depreciação e amortização: Essa despesa mostra crescimento constante, refletindo investimentos em ativos imobilizados e amortizações de ativos intangíveis ao longo do tempo. O incremento neste item acompanha uma estratégia de investimento e expansão de ativos no período.
Despesas de marketing não monetárias: O valor aparece apenas a partir do segundo semestre de 2021, indicando possível intensificação em ações de marketing ou variações na contabilização dessas despesas, com valores crescendo até o final de 2023, o que pode impactar na margem operacional.
(Ganho) perda na alienação de bens imóveis e equipamentos: Os dados indicam perdas registradas em determinados períodos, além de perdas pontuais na alienação de ativos, o que sugere que vendas de bens imobiliários ou equipamentos têm contribuído, por vezes, para redução do resultado líquido nesse processo.
Variações em impostos de renda diferido e imposto de renda em caixa: Houve oscilações significativas, com picos positivos e negativos, refletindo diferenças entre o resultado contábil e o financeiro, além de ajustes tributários ao longo do tempo. Notavelmente, há períodos de forte impacto negativo, que impactam o resultado final.
Despesas de compensação baseadas em ações e folha de pagamento: Esses itens exibem uma tendência de crescimento, especialmente as despesas de compensação em ações, indicando forte incentivo de remuneração variável e programas de participação acionária que podem influenciar a área de despesas operacionais.
Variações líquidas em ativos e passivos operacionais: O impacto dessas variações é bastante volátil, com períodos de grande aumento ou redução, refletindo mudanças na operação de contas a receber, contas a pagar, ativos e passivos circulantes. Há uma forte correlação com ajustes nos ativos operacionais e nas obrigações financeiras.
Resultados de atividades de investimento: O fluxo de caixa de investimentos mostra uma tendência de saída de recursos significativa ao longo do período, especialmente na compra de bens e equipamentos, indicando contínuos investimentos em ativos tangíveis. Em contrapartida, há ganhos pontuais na venda de ativos imobiliários e equipamentos.
Atividades de financiamento: Houve grande variação no fluxo de caixa de financiamento, com momentos de forte entrada de recursos, por exemplo, na emissão de dívida, e períodos de forte saída ligados às recompras de ações, pagamento de dívidas de longo prazo e dividendos. Destaca-se também a forte variação na obrigação de fundos do cliente, indicando operações de captação e resgates de fundos dos clientes.
Variações líquidas de caixa: O saldo de caixa mostrou uma tendência geral de aumento em alguns períodos, mas também apresentou quedas acentuadas, especialmente após períodos de forte atividade de financiamento ou investimentos, sugerindo uma gestão ativa para equilibrar liquidez e investimentos.

Em síntese, a combinação de crescimento de lucro líquido, expansão de despesas relacionadas à remuneração variável, investimentos contínuos em ativos e operações financeiras dinâmicas indica uma estratégia de expansão e crescimento agressiva, com impacto relevante na liquidez e no fluxo de caixa operacional, de investimento e de financiamento.

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Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

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