Accenture PLC (NYSE:ACN)

A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de endividamento ao longo do período avaliado. Inicialmente, os índices de dívida sobre patrimônio líquido e dívida sobre capital total apresentaram valores consistentemente baixos, próximos de zero, até o final de 2021. Observa-se um aumento gradual nesses índices a partir do primeiro trimestre de 2022, com um crescimento mais acentuado no final de 2023 e início de 2024.

A inclusão do passivo de arrendamento operacional nos cálculos dos índices de dívida resulta em valores significativamente maiores, indicando um impacto considerável desse passivo na estrutura de capital. A tendência de crescimento observada nos índices de dívida também se manifesta nesses indicadores ajustados, com um aumento mais expressivo no final do período analisado.

A relação dívida/ativos seguiu um padrão semelhante, com valores baixos inicialmente e um aumento gradual a partir de 2022, embora em magnitudes menores em comparação com os índices baseados no patrimônio líquido e capital total. A inclusão do passivo de arrendamento operacional também eleva a relação dívida/ativos, refletindo a importância desse passivo na composição do passivo total.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma certa volatilidade ao longo do período, com flutuações em torno de 2. No entanto, não há uma tendência clara de aumento ou diminuição nesse indicador. Por outro lado, o índice de cobertura de juros apresentou uma queda notável a partir do final de 2022, indicando uma redução na capacidade de cobertura dos encargos financeiros com o lucro operacional. Essa diminuição é mais pronunciada no final do período analisado, sugerindo um potencial aumento no risco financeiro.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido:

Apresenta crescimento gradual a partir de 2022, com valores mais altos no final do período.

Rácio dívida/capital total:

Segue tendência similar ao índice de dívida sobre patrimônio líquido.

Relação dívida/ativos:

Aumento gradual, porém menos expressivo que os índices anteriores.

Índice de alavancagem financeira:

Volatilidade sem tendência clara.

Índice de cobertura de juros:

Queda significativa a partir de 2022, indicando menor capacidade de cobertura dos juros.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ao patrimônio líquido e ao índice de dívida sobre patrimônio líquido ao longo do período avaliado.

Endividamento Total

O endividamento total apresentou flutuações ao longo dos trimestres. Observou-se uma redução gradual de novembro de 2020 a fevereiro de 2022, seguida por um aumento significativo no final de 2022 e início de 2023. A partir de novembro de 2023, o endividamento total demonstra um crescimento expressivo, atingindo valores consideravelmente superiores aos registrados anteriormente, com um pico em fevereiro de 2024, seguido de uma leve estabilização nos trimestres subsequentes, mantendo-se em patamares elevados até o final do período analisado.

Total do Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido apresentou uma trajetória consistentemente ascendente ao longo da maior parte do período. Houve um crescimento constante de novembro de 2020 a agosto de 2023, com aceleração no final de 2022 e início de 2023. A partir de maio de 2023, o ritmo de crescimento diminuiu, mas o patrimônio líquido continuou a aumentar até agosto de 2025, com uma ligeira queda no último trimestre analisado.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido permaneceu em zero durante a maior parte do período analisado, indicando uma estrutura de capital predominantemente financiada por patrimônio líquido. A partir de maio de 2023, o índice começou a apresentar valores positivos, embora ainda baixos, refletindo um aumento no endividamento em relação ao patrimônio líquido. Observou-se um aumento mais expressivo no final de 2023 e início de 2024, estabilizando-se em torno de 0,17 a 0,18 nos trimestres subsequentes, indicando um aumento relativo da alavancagem financeira.

Em resumo, a entidade demonstra um patrimônio líquido em expansão, mas com um aumento notável no endividamento a partir de meados de 2023, resultando em um aumento do índice de dívida sobre patrimônio líquido. Essa mudança na estrutura de capital pode indicar uma alteração na estratégia de financiamento ou a necessidade de recursos para investimentos e expansão.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação à estrutura de capital e ao patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no total do patrimônio líquido, com flutuações trimestrais, mas uma trajetória geral ascendente. Este crescimento é mais acentuado a partir do segundo semestre de 2022, com valores significativamente superiores aos registrados anteriormente.

A dívida total, incluindo o passivo de arrendamento operacional, apresenta um comportamento mais estável nos primeiros trimestres, com variações modestas. No entanto, a partir do final de 2023, registra um aumento substancial, atingindo valores consideravelmente mais altos em comparação com os períodos anteriores. Este aumento é mantido nos trimestres subsequentes, indicando uma mudança na política de financiamento ou a necessidade de capital para investimentos.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido demonstra uma diminuição gradual ao longo dos primeiros trimestres, refletindo o crescimento mais rápido do patrimônio líquido em relação à dívida. Este índice se mantém relativamente estável em torno de 0.12 a 0.14 até o final de 2023. Contudo, o aumento significativo da dívida no final de 2023 e início de 2024 provoca um aumento expressivo neste índice, que atinge 0.28 no primeiro trimestre de 2024. Apesar de uma ligeira redução nos trimestres seguintes, o índice permanece em patamares mais elevados do que os observados anteriormente, indicando um maior endividamento em relação ao patrimônio líquido.

Tendências de Patrimônio Líquido

Crescimento consistente ao longo do período, com aceleração a partir do segundo semestre de 2022.

Tendências de Dívida

Estabilidade inicial seguida de um aumento substancial a partir do final de 2023.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Diminuição gradual inicial, seguida de um aumento significativo devido ao crescimento da dívida a partir do final de 2023.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com um patrimônio líquido em expansão, mas que aumentou consideravelmente seu nível de endividamento a partir do final de 2023, impactando o índice de dívida sobre patrimônio líquido. A análise sugere a necessidade de monitorar de perto a evolução da dívida e sua relação com o patrimônio líquido nos próximos períodos.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ao capital total e ao rácio dívida/capital total ao longo do período avaliado.

Endividamento Total

O endividamento total apresentou flutuações ao longo dos trimestres. Observou-se uma redução gradual de novembro de 2020 a novembro de 2022, seguida por um aumento significativo no trimestre findo em fevereiro de 2023. Este aumento foi substancial, representando uma mudança notável na estrutura de capital. Após fevereiro de 2023, o endividamento total continuou a crescer, atingindo o pico em novembro de 2023, antes de apresentar uma diminuição considerável nos trimestres subsequentes, estabilizando-se em um patamar elevado, mas inferior ao pico, até o final do período analisado.

Capital Total

O capital total demonstrou uma trajetória consistentemente ascendente ao longo do período. O crescimento foi mais acentuado entre novembro de 2020 e novembro de 2023, indicando uma expansão da base de capital. A partir de novembro de 2023, o ritmo de crescimento do capital total acelerou significativamente, com aumentos trimestrais substanciais, culminando em um valor consideravelmente superior ao observado no início do período.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total manteve-se em zero durante a maior parte do período analisado, indicando uma estrutura de capital predominantemente financiada por capital próprio. A partir de fevereiro de 2023, o rácio começou a apresentar valores positivos, embora inicialmente muito baixos. Observou-se um aumento gradual deste rácio, atingindo um pico de 0,15 em maio e agosto de 2024, antes de estabilizar em 0,14 nos trimestres finais, refletindo um aumento relativo do endividamento em relação ao capital próprio.

Em resumo, a empresa demonstrou um crescimento constante do capital total, acompanhado por um aumento significativo do endividamento total a partir de fevereiro de 2023. Este aumento no endividamento resultou em uma elevação do rácio dívida/capital total, indicando uma mudança na alavancagem financeira da empresa.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação à estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória ascendente na dívida total, embora com algumas flutuações, iniciando em US$ 3.428.869 mil e atingindo US$ 8.201.999 mil. O crescimento não é linear, com períodos de estabilização e até mesmo redução, como entre o final de 2022 e o final de 2023.

O capital total demonstra um crescimento mais consistente e significativo, partindo de US$ 21.335.370 mil e evoluindo para US$ 39.069.502 mil. Este aumento sugere uma expansão das operações e/ou reinvestimento de lucros. A taxa de crescimento do capital total supera a da dívida total, indicando um fortalecimento da base financeira.

O rácio dívida/capital total apresenta uma tendência geral de declínio, começando em 0,16 e atingindo 0,11. Esta redução indica uma diminuição do endividamento em relação ao capital próprio, o que pode ser interpretado como uma melhoria na solidez financeira. Contudo, observa-se um aumento significativo neste rácio a partir do final de 2023, atingindo 0,21 no final do período analisado, sugerindo um aumento no recurso a dívida para financiar as operações ou investimentos.

Dívida Total

Apresenta crescimento geral, com flutuações periódicas.

Capital Total

Demonstra crescimento consistente e superior ao da dívida total.

Rácio Dívida/Capital Total

Exibe tendência de queda inicial, seguida de um aumento notável no final do período.

Em resumo, a estrutura de capital demonstra um fortalecimento inicial, com a redução do endividamento em relação ao capital próprio. No entanto, o aumento recente do rácio dívida/capital total merece atenção, pois pode indicar uma mudança na estratégia de financiamento ou a necessidade de recursos adicionais para sustentar o crescimento.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ativos totais e a relação entre ambos. Observa-se um crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período analisado, com um aumento notável a partir do trimestre encerrado em maio de 2021. Este crescimento se mantém, com aceleração nos trimestres subsequentes, atingindo valores significativamente mais altos no final do período.

O endividamento total, por outro lado, apresenta um comportamento mais estável nos primeiros trimestres, com flutuações relativamente pequenas. A partir do trimestre encerrado em fevereiro de 2023, registra-se um aumento substancial, atingindo um pico no trimestre encerrado em fevereiro de 2024. Posteriormente, observa-se uma redução considerável, embora os valores permaneçam acima dos níveis iniciais.

A relação dívida/ativos, calculada a partir dos dados fornecidos, permanece consistentemente baixa e próxima de zero durante a maior parte do período. A partir do trimestre encerrado em fevereiro de 2024, a relação começa a apresentar valores distintos de zero, indicando um aumento relativo do endividamento em relação aos ativos. Esta relação se estabiliza em torno de 0,08 a 0,09 nos trimestres seguintes, demonstrando uma manutenção do nível de endividamento em relação ao tamanho dos ativos.

Endividamento Total

Apresenta crescimento constante com um pico em fevereiro de 2024, seguido de redução.

Ativos Totais

Demonstra crescimento consistente e acelerado ao longo do período.

Relação Dívida/Ativos

Mantém-se baixa até fevereiro de 2024, quando começa a apresentar valores distintos de zero, estabilizando-se em torno de 0,08-0,09.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento robusto em seus ativos totais, acompanhado por um aumento no endividamento total em um período específico, resultando em uma ligeira elevação na relação dívida/ativos. A análise sugere uma capacidade de gerar ativos, mas também uma necessidade de monitorar o nível de endividamento para garantir a sustentabilidade financeira.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação à estrutura de capital e ativos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente nos ativos totais, com um crescimento notável de aproximadamente 38% entre o final de 2020 e o final de 2025. Este crescimento não foi linear, apresentando acelerações e desacelerações em diferentes trimestres.

A dívida total, incluindo o passivo de arrendamento operacional, também apresentou crescimento, embora em um ritmo mais lento do que os ativos totais. Houve um aumento significativo na dívida total no final de 2023 e início de 2024, com um pico no final de 2024, seguido por uma leve diminuição. No geral, a dívida total aumentou cerca de 138% entre o final de 2020 e o final de 2025.

Relação Dívida/Ativos

A relação dívida/ativos demonstrou relativa estabilidade no início do período, mantendo-se em torno de 0.08 a 0.09. No entanto, a partir do final de 2023, essa relação apresentou um aumento significativo, atingindo 0.13 a 0.14 no final de 2024 e permanecendo nesse patamar até o final de 2025. Este aumento indica um maior endividamento em relação aos ativos, o que pode sinalizar um aumento do risco financeiro.

A trajetória dos ativos totais sugere uma expansão das operações ou investimentos em novos ativos. O aumento da dívida, especialmente no final do período analisado, pode estar relacionado ao financiamento desses investimentos ou a outras necessidades de capital. A elevação da relação dívida/ativos merece atenção, pois indica uma mudança na estrutura de capital que pode impactar a capacidade de cumprimento de obrigações financeiras no futuro.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos, acompanhado por um aumento na dívida, resultando em uma relação dívida/ativos crescente. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo da estrutura de capital e da capacidade de geração de caixa para garantir a sustentabilidade financeira a longo prazo.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma trajetória ascendente, com um crescimento constante na maioria dos trimestres. Observa-se uma aceleração no ritmo de crescimento a partir do final de 2023, culminando em valores significativamente mais altos no final do período analisado.

O patrimônio líquido também demonstrou um aumento consistente ao longo do tempo. Embora o crescimento não tenha sido linear, com algumas flutuações trimestrais, a tendência geral é de expansão. O ritmo de crescimento do patrimônio líquido parece ter acompanhado o dos ativos totais, embora em uma escala menor.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma dinâmica mais complexa. Inicialmente, o índice se manteve relativamente estável, em torno de 2.15 a 2.20, indicando um nível consistente de endividamento em relação ao patrimônio líquido. A partir do final de 2022, o índice começou a diminuir, sugerindo uma redução na alavancagem financeira. No entanto, a partir de meados de 2024, o índice voltou a apresentar um ligeiro aumento, indicando um possível retorno a níveis de endividamento mais elevados.

Ativos Totais

Crescimento constante com aceleração no final do período.

Patrimônio Líquido

Aumento consistente, acompanhando a tendência dos ativos totais.

Índice de Alavancagem Financeira

Estabilidade inicial, seguida de redução e posterior ligeiro aumento.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com expansão tanto em seus ativos quanto em seu patrimônio líquido. A gestão da alavancagem financeira parece ter sido ativa, com uma fase de redução do endividamento seguida de um possível ajuste na estratégia.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos resultados antes de juros e impostos (EBIT), com um pico no terceiro trimestre de 2021 e um crescimento consistente até o quarto trimestre de 2024. No entanto, o primeiro trimestre de 2025 demonstra uma redução em relação ao trimestre anterior.

Resultados antes de juros e impostos (EBIT)

Apresentam uma trajetória geralmente ascendente, com variações sazonais. O valor mais alto foi registrado no quarto trimestre de 2024, seguido por uma queda no primeiro trimestre de 2025. A volatilidade sugere influência de fatores externos ou ciclos de negócios.

A despesa com juros demonstra um aumento gradual ao longo do tempo, com um salto notável no primeiro trimestre de 2025. Este aumento pode estar relacionado a novas dívidas, refinanciamentos ou alterações nas taxas de juros do mercado.

Despesa com juros

Exibe uma tendência de crescimento, com um aumento significativo no último período analisado. Este aumento pode impactar a rentabilidade geral.

O índice de cobertura de juros, que mede a capacidade de pagar as despesas com juros a partir do EBIT, apresenta uma diminuição progressiva, especialmente a partir do terceiro trimestre de 2023. Esta redução indica uma menor capacidade de cobertura das despesas com juros, o que pode ser um sinal de alerta.

Índice de cobertura de juros

Mostra uma tendência de declínio, com valores mais baixos nos últimos trimestres. A queda acentuada no último período analisado indica uma vulnerabilidade crescente em relação ao pagamento das despesas com juros.

Em resumo, embora os resultados operacionais (EBIT) tenham apresentado um crescimento geral, o aumento da despesa com juros e a consequente diminuição do índice de cobertura de juros sugerem uma deterioração da capacidade de pagamento de dívidas, o que requer monitoramento cuidadoso.