Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
Dados trimestrais

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Cintas Corp., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido (dados trimestrais)

US$ em milhares

	30 de nov. de 2024	31 de ago. de 2024	31 de mai. de 2024	29 de fev. de 2024	30 de nov. de 2023	31 de ago. de 2023	31 de mai. de 2023	28 de fev. de 2023	30 de nov. de 2022	31 de ago. de 2022	31 de mai. de 2022	28 de fev. de 2022	30 de nov. de 2021	31 de ago. de 2021	31 de mai. de 2021	28 de fev. de 2021	30 de nov. de 2020	31 de ago. de 2020	31 de mai. de 2020	29 de fev. de 2020	30 de nov. de 2019	31 de ago. de 2019	31 de mai. de 2019	28 de fev. de 2019	30 de nov. de 2018	31 de ago. de 2018
Contas a pagar	418,259)	395,931)	339,166)	307,941)	316,697)	314,743)	302,292)	281,649)	310,986)	292,321)	251,504)	235,051)	240,322)	202,968)	230,786)	237,857)	274,021)	252,513)	230,995)	243,248)	254,611)	237,242)	226,020)	214,567)	211,900)	214,011)
Compensação acumulada e passivos relacionados	157,793)	125,004)	214,130)	182,669)	154,452)	116,892)	239,086)	203,726)	208,342)	176,865)	236,992)	212,481)	180,772)	155,212)	241,469)	224,641)	150,739)	117,577)	127,417)	148,912)	124,349)	99,200)	155,509)	136,814)	117,645)	84,308)
Passivos acumulados	753,986)	717,093)	761,283)	720,545)	619,288)	592,370)	632,504)	610,863)	556,211)	543,566)	588,948)	622,797)	597,171)	592,384)	518,910)	514,159)	791,158)	406,787)	456,653)	430,643)	674,240)	395,416)	433,940)	425,470)	611,641)	380,775)
Imposto de renda, corrente	—)	84,622)	18,618)	18,310)	13,102)	101,031)	12,470)	—)	—)	35,783)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	23,251)	27,099)	—)	—)	9,238)	—)	—)	—)	—)
Passivo de arrendamento operacional, circulante	46,921)	46,537)	45,727)	44,430)	44,063)	43,803)	43,710)	42,970)	42,792)	43,539)	43,872)	44,105)	43,156)	43,308)	43,850)	43,767)	42,682)	43,414)	43,031)	44,043)	44,263)	43,010)	—)	—)	—)	—)
Dívida vencida no prazo de um ano	630,808)	615,702)	449,595)	—)	210,000)	—)	—)	249,053)	435,406)	507,467)	311,574)	1,509,056)	1,116,507)	1,275,167)	899,070)	249,936)	249,872)	249,808)	—)	199,800)	199,788)	338,776)	312,264)	217,500)	173,500)	—)
Passivo circulante	2,007,767)	1,984,889)	1,828,519)	1,273,895)	1,357,602)	1,168,839)	1,230,062)	1,388,261)	1,553,737)	1,599,541)	1,432,890)	2,623,490)	2,177,928)	2,269,039)	1,934,085)	1,270,360)	1,508,472)	1,093,350)	885,195)	1,066,646)	1,297,251)	1,122,882)	1,127,733)	994,351)	1,114,686)	679,094)
Dívida vencida após um ano	2,026,963)	2,026,448)	2,025,934)	2,474,908)	2,474,287)	2,477,093)	2,486,405)	2,485,952)	2,485,277)	2,484,602)	2,483,932)	1,343,513)	1,343,367)	1,343,222)	1,642,833)	2,291,418)	2,290,932)	2,290,447)	2,539,705)	2,539,156)	2,538,606)	2,538,057)	2,537,507)	2,536,958)	2,536,408)	2,535,859)
Imposto de renda diferido	476,929)	474,461)	475,512)	481,177)	497,198)	499,935)	498,356)	496,778)	493,379)	487,755)	473,777)	430,695)	405,871)	395,599)	386,647)	389,553)	376,414)	385,149)	388,579)	423,677)	443,857)	436,755)	438,179)	439,011)	435,461)	424,344)
Passivo de arrendamento operacional de longo prazo	141,973)	149,345)	146,824)	146,060)	138,936)	141,459)	138,278)	139,107)	136,520)	134,010)	129,064)	131,224)	118,892)	122,291)	130,774)	119,071)	117,494)	121,727)	122,695)	126,994)	130,580)	125,684)	—)	—)	—)	—)
Passivos acumulados	419,791)	412,141)	375,656)	368,752)	351,365)	354,720)	329,269)	322,647)	327,556)	325,492)	319,397)	345,778)	408,225)	418,396)	454,637)	460,585)	563,481)	547,904)	498,509)	421,198)	372,073)	387,816)	330,522)	283,861)	291,284)	301,939)
Passivos de longo prazo	3,065,656)	3,062,395)	3,023,926)	3,470,897)	3,461,786)	3,473,207)	3,452,308)	3,444,484)	3,442,732)	3,431,859)	3,406,170)	2,251,210)	2,276,355)	2,279,508)	2,614,891)	3,260,627)	3,348,321)	3,345,227)	3,549,488)	3,511,025)	3,485,116)	3,488,312)	3,306,208)	3,259,830)	3,263,153)	3,262,142)
Total do passivo	5,073,423)	5,047,284)	4,852,445)	4,744,792)	4,819,388)	4,642,046)	4,682,370)	4,832,745)	4,996,469)	5,031,400)	4,839,060)	4,874,700)	4,454,283)	4,548,547)	4,548,976)	4,530,987)	4,856,793)	4,438,577)	4,434,683)	4,577,671)	4,782,367)	4,611,194)	4,433,941)	4,254,181)	4,377,839)	3,941,236)
Ações preferenciais, sem valor nominal, nenhuma em circulação	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, sem valor nominal e capital integralizado	2,474,313)	2,415,723)	2,305,301)	2,246,329)	2,179,951)	2,121,475)	2,031,542)	1,981,610)	1,933,145)	1,878,837)	1,771,917)	1,729,525)	1,686,293)	1,625,594)	1,516,202)	1,477,680)	1,439,342)	1,375,388)	1,274,210)	1,246,231)	1,200,855)	1,146,566)	1,068,256)	1,023,502)	971,071)	937,359)
Lucros não distribuídos	11,202,524)	10,912,033)	10,617,955)	10,341,248)	10,081,267)	9,844,128)	9,597,315)	9,368,678)	9,160,346)	8,953,391)	8,719,163)	8,522,327)	8,305,076)	8,109,368)	7,877,015)	7,688,425)	7,509,544)	7,596,514)	7,296,509)	7,151,838)	6,917,310)	6,939,240)	6,691,236)	6,465,121)	6,261,756)	6,239,535)
Ações em tesouraria	(9,452,256)	(9,389,711)	(8,698,085)	(8,439,817)	(8,360,076)	(7,975,137)	(7,842,649)	(7,793,136)	(7,747,049)	(7,690,726)	(7,290,801)	(6,970,099)	(6,400,984)	(6,395,493)	(5,736,258)	(5,336,627)	(5,253,519)	(5,251,148)	(5,182,137)	(4,978,946)	(4,976,360)	(4,974,449)	(4,717,619)	(4,309,543)	(4,209,448)	(3,840,787)
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas	68,525)	83,378)	91,201)	86,323)	93,339)	87,169)	77,778)	76,104)	84,096)	88,124)	107,917)	12,147)	(27,258)	(30,266)	30,888)	(12,968)	(97,407)	(115,950)	(153,380)	(94,814)	(36,835)	(60,651)	(39,152)	412)	3,865)	9,861)
Patrimônio líquido	4,293,106)	4,021,423)	4,316,372)	4,234,083)	3,994,481)	4,077,635)	3,863,986)	3,633,256)	3,430,538)	3,229,626)	3,308,196)	3,293,900)	3,563,127)	3,309,203)	3,687,847)	3,816,510)	3,597,960)	3,604,804)	3,235,202)	3,324,309)	3,104,970)	3,050,706)	3,002,721)	3,179,492)	3,027,244)	3,345,968)
Total do passivo e patrimônio líquido	9,366,529)	9,068,707)	9,168,817)	8,978,875)	8,813,869)	8,719,681)	8,546,356)	8,466,001)	8,427,007)	8,261,026)	8,147,256)	8,168,600)	8,017,410)	7,857,750)	8,236,823)	8,347,497)	8,454,753)	8,043,381)	7,669,885)	7,901,980)	7,887,337)	7,661,900)	7,436,662)	7,433,673)	7,405,083)	7,287,204)

Ao analisar as tendências dos dados financeiros apresentados, observa-se que há uma variação significativa em diversos itens ao longo do período considerado.

Os "Contas a pagar" apresentam uma tendência de incremento ao longo do tempo, começando em aproximadamente US$ 214 milhões em agosto de 2018 e atingindo cerca de US$ 418 milhões em agosto de 2024, indicando um aumento na obrigação de pagamento da empresa ao longo dos anos.

Por outro lado, a "Compensação acumulada e passivos relacionados" mostra um aumento expressivo até o fim de 2020, atingindo picos de aproximadamente US$ 239 milhões, seguido por uma redução e estabilização em torno de US$ 125 milhões em 2024, sugerindo uma possível quitação ou reestruturação desses passivos.

Os "Passivos acumulados" demonstram uma tendência de crescimento contínuo, passando de aproximadamente US$ 380 milhões em agosto de 2018 para mais de US$ 761 milhões em fevereiro de 2024, indicando aumento das obrigações de curto e longo prazo.

O "Passivo de arrendamento operacional, circulante", apresenta aumento ao longo do período, refletindo maior comprometimento com arrendamentos operacionais, com valores próximos a US$ 46 milhões em 2018 e chegando a cerca de US$ 46 milhões em 2024.

Já a linha de "Dívida vencida no prazo de um ano" apresenta variação considerável, com picos em determinados trimestres, atingindo valores superiores a US$ 600 milhões em 2024, evidenciando uma crescente necessidade de liquidez para o pagamento de obrigações de curto prazo.

Os "Passivos de longo prazo" apresentam crescimento constante, passando de aproximadamente US$ 3,26 bilhões em agosto de 2018 para cerca de US$ 3,06 bilhões em 2024, indicando um aumento nas obrigações de longo prazo da empresa.

O "Total do passivo" também aumenta ao longo do período, reforçando a expansão no endividamento e obrigações gerais, refletido em valores que saltam de cerca de US$ 3,94 bilhões em agosto de 2018 para US$ 5,07 bilhões em fevereiro de 2024.

Por outro lado, o "Patrimônio líquido" apresenta crescimento ao longo do tempo, passando de aproximadamente US$ 3,35 milhões em agosto de 2018 para cerca de US$ 4,29 milhões em agosto de 2024, apoiado pelo aumento nos "Lucros não distribuídos".

Os "Lucros não distribuídos" evidenciam uma tendência de crescimento contínuo, indicando uma retenção crescente de lucros na empresa, passando de cerca de US$ 6,24 milhões em agosto de 2018 para aproximadamente US$ 11,2 milhões em fevereiro de 2024.

O "Ações em tesouraria" apresenta uma tendência de aumento acentuado, indicando recompras de ações, com valores negativos chegando a cerca de US$ 9,45 bilhões em agosto de 2024, o que pode refletir programas de recompra de ações ou o envelhecimento de ações retidas em tesouraria.

Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas mostram oscilações ao longo do período, com fases de perdas acentuadas, especialmente em meados de 2019 e 2020, sugerindo eventos não operacionais ou variações em ativos e passivos reconhecidos fora do lucro operacional.

O patrimônio líquido, por sua vez, mostra uma tendência de crescimento consistente, apoiado pelo aumento nos lucros acumulados e na redução do número de ações em tesouraria ao longo do tempo.

De forma geral, os dados apontam para uma empresa com aumento na base de endividamento, tanto de curto quanto de longo prazo, acompanhada de crescimento no patrimônio líquido, incentivado por lucros acumulados. Contudo, o aumento expressivo nas ações em tesouraria sugere estratégias de gestão de capital, possivelmente para otimizar a estrutura acionária ou maximizar o valor para os acionistas.

Cintas Corp. (NASDAQ:CTAS)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido Dados trimestrais

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
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