Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Cintas Corp., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhares

	31 de mai. de 2024	31 de mai. de 2023	31 de mai. de 2022	31 de mai. de 2021	31 de mai. de 2020	31 de mai. de 2019
Contas a pagar	339,166)	302,292)	251,504)	230,786)	230,995)	226,020)
Compensação acumulada e passivos relacionados	214,130)	239,086)	236,992)	241,469)	127,417)	155,509)
Reserva de seguro	176,758)	155,046)	163,958)	156,447)	165,427)	165,667)
Passivos relacionados a benefícios de empregados	188,367)	167,095)	146,237)	129,348)	134,846)	123,794)
Dividendos	137,609)	117,565)	97,525)	79,135)	—)	—)
Reservas legais estimadas	45,000)	27,000)	—)	—)	—)	—)
Juros vencidos	15,050)	15,151)	15,448)	24,420)	24,538)	24,687)
Outros__________	198,499)	150,647)	165,780)	129,560)	131,842)	119,792)
Passivos acumulados	761,283)	632,504)	588,948)	518,910)	456,653)	433,940)
Imposto de renda, corrente	18,618)	12,470)	—)	—)	27,099)	—)
Passivo de arrendamento operacional, circulante	45,727)	43,710)	43,872)	43,850)	43,031)	—)
Dívida vencida no prazo de um ano	449,595)	—)	311,574)	899,070)	—)	312,264)
Passivo circulante	1,828,519)	1,230,062)	1,432,890)	1,934,085)	885,195)	1,127,733)
Dívida vencida após um ano	2,025,934)	2,486,405)	2,483,932)	1,642,833)	2,539,705)	2,537,507)
Imposto de renda diferido	475,512)	498,356)	473,777)	386,647)	388,579)	438,179)
Passivo de arrendamento operacional de longo prazo	146,824)	138,278)	129,064)	130,774)	122,695)	—)
Passivos acumulados	375,656)	329,269)	319,397)	454,637)	498,509)	330,522)
Passivos de longo prazo	3,023,926)	3,452,308)	3,406,170)	2,614,891)	3,549,488)	3,306,208)
Total do passivo	4,852,445)	4,682,370)	4,839,060)	4,548,976)	4,434,683)	4,433,941)
Ações preferenciais, sem valor nominal, nenhuma em circulação	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, sem valor nominal e capital integralizado	2,305,301)	2,031,542)	1,771,917)	1,516,202)	1,274,210)	1,068,256)
Lucros não distribuídos	10,617,955)	9,597,315)	8,719,163)	7,877,015)	7,296,509)	6,691,236)
Ações em tesouraria	(8,698,085)	(7,842,649)	(7,290,801)	(5,736,258)	(5,182,137)	(4,717,619)
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas	91,201)	77,778)	107,917)	30,888)	(153,380)	(39,152)
Patrimônio líquido	4,316,372)	3,863,986)	3,308,196)	3,687,847)	3,235,202)	3,002,721)
Total do passivo e patrimônio líquido	9,168,817)	8,546,356)	8,147,256)	8,236,823)	7,669,885)	7,436,662)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31), 10-K (Data do relatório: 2019-05-31).

O análise evidencia uma tendência de crescimento consistente nas contas relacionadas ao passivo circulante, que aumentou de aproximadamente US$ 1.127.733 mil em maio de 2019 para US$ 1.828.519 mil em maio de 2024, indicando uma expansão na liquidez de curto prazo ou aumento das obrigações de curto prazo ao longo do período analisado.

Os passivos de longo prazo também apresentaram incremento, embora com uma certa flutuação, passando de US$ 3.306.208 mil em 2019 para US$ 3.022.926 mil em 2024, sugerindo uma redução relativa em alguns períodos, possivelmente por amortizações ou reestruturações de dívidas de longo prazo.

Notavelmente, a dívida vencida no prazo de um ano mostrou grande variação, atingindo um pico em 2021 com aproximadamente US$ 899.070 mil, seguido de uma redução significativa em 2022. Essa dinâmica pode refletir alterações nos prazos de vencimentos ou refinanciamentos de dívidas.

O passivo de arrendamento operacional permanece relativamente estável nas diferentes datas, refletindo uma administração consistente nessa obrigação específica.

Quanto aos componentes do passivo mais specifícos, o imposto de renda corrente mostra aumento ocorrido em 2020 e 2024, enquanto o imposto diferido manteve uma evolução relativamente estável, o que sugere estabilização na provisão de impostos diferidos, apesar de algumas variações em seus valores absolutos.

O patrimônio líquido apresentou crescimento ao longo do período, saltando de US$ 3.002.721 mil em 2019 para US$ 4.316.372 mil em 2024, indicando uma ampliação do valor dos acionistas, potencialmente devido a lucros acumulados e aumento de reservas.

Os lucros não distribuídos apresentaram forte crescimento, saindo de aproximadamente US$ 6.691.236 mil em 2019 para US$ 10.617.955 mil em 2024, refletindo uma estratégia de retenção de resultados e possivelmente uma política de reinvestimento.

As ações ordinárias tiveram crescimento significativo ao longo dos anos, aumentando de US$ 1.068.256 mil em 2019 para US$ 2.305.301 mil em 2024, o que pode indicar emissão de novas ações ou capitalizações adicionais.

Por outro lado, as ações em tesouraria cresceram de forma expressiva, passando de aproximadamente US$ 4.717.619 mil em 2019 para US$ 8.698.085 mil em 2024, indicando aumento na recompra de ações ou origem de ações em circulação de forma negativa.

Os itens relacionados às receitas abrangentes acumuladas evidenciam oscilações ao longo do período, com valores negativos em 2019 e 2020, seguido de recuperação positiva, sugerindo variações nos resultados de outras receitas e perdas abrangentes que compõem o resultado total.

O total do patrimônio líquido evoluiu de aproximadamente US$ 3.002.721 mil em 2019 para US$ 4.316.372 mil em 2024, acompanhando o crescimento do patrimônio e consolidando uma posição financeira mais robusta ao final do período analisado.

Cintas Corp. (NASDAQ:CTAS)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido