Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Cintas Corp., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhares

3 meses encerrados	30 de nov. de 2024	31 de ago. de 2024	31 de mai. de 2024	29 de fev. de 2024	30 de nov. de 2023	31 de ago. de 2023	31 de mai. de 2023	28 de fev. de 2023	30 de nov. de 2022	31 de ago. de 2022	31 de mai. de 2022	28 de fev. de 2022	30 de nov. de 2021	31 de ago. de 2021	31 de mai. de 2021	28 de fev. de 2021	30 de nov. de 2020	31 de ago. de 2020	31 de mai. de 2020	29 de fev. de 2020	30 de nov. de 2019	31 de ago. de 2019	31 de mai. de 2019	28 de fev. de 2019	30 de nov. de 2018	31 de ago. de 2018
Lucro líquido	448,495)	452,033)	414,315)	397,579)	374,613)	385,085)	346,201)	325,827)	324,293)	351,689)	294,461)	315,448)	294,669)	331,179)	267,722)	258,384)	284,857)	300,005)	144,585)	234,520)	246,120)	250,812)	226,119)	203,334)	243,013)	212,515)
Depreciação	75,502)	73,838)	73,229)	70,834)	69,190)	67,613)	66,240)	64,240)	63,504)	63,057)	64,912)	62,190)	61,319)	60,955)	61,704)	61,036)	60,522)	60,574)	60,644)	59,894)	58,641)	56,726)	59,251)	57,268)	54,367)	52,745)
Amortização de ativos intangíveis e custos de contratos capitalizados	54,541)	41,366)	41,703)	40,580)	40,036)	39,199)	38,840)	38,588)	37,704)	36,989)	37,466)	38,494)	37,371)	36,994)	36,426)	36,131)	35,953)	35,605)	35,916)	36,269)	35,695)	35,268)	34,513)	34,390)	34,009)	33,550)
Remuneração baseada em ações	32,417)	33,367)	32,496)	31,308)	22,940)	30,242)	28,287)	23,797)	25,255)	26,282)	25,621)	22,794)	24,397)	36,496)	28,614)	25,819)	28,547)	29,055)	19,007)	27,030)	29,003)	40,395)	33,657)	30,769)	28,612)	46,172)
Ganho na transação de investimento pelo método de equivalência patrimonial	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(30,151)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ganho na venda de bens imóveis e equipamentos	(4,295)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	49)	(12,178)	(169)	(3,898)	(17,963)	—)	—)	—)	—)	—)	(781)	(2,419)	—)	—)
Redução ao valor recuperável de ativos de longa duração	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	5,114)	—)	—)	—)	9,220)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ganho na venda de um investimento pelo método de custo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(69,373)	—)
Imposto de renda diferido	1,866)	1,887)	(7,546)	(14,261)	(5,738)	(1,367)	1,232)	3,436)	3,736)	14,829)	9,458)	12,711)	7,054)	22,887)	(5,983)	(13,160)	(14,383)	(8,716)	(21,265)	(2,619)	(278)	7,910)	6,629)	5,852)	10,205)	9,022)
Contas a receber, líquidas	(79,924)	(49,129)	17,641)	11,841)	(76,989)	(43,892)	(19,298)	1,424)	(54,500)	(79,397)	(1,169)	(21,880)	(49,601)	(27,742)	30,602)	(23,286)	(47,010)	7,118)	70,816)	6,805)	(31,304)	(6,636)	(33,816)	24,646)	(70,697)	(15,051)
Existências líquidas	7,433)	11,318)	39,932)	23,741)	23,552)	8,541)	24,905)	(17,297)	(40,790)	(2,476)	13,883)	(11,095)	(1,580)	14,986)	48,177)	1,271)	(47,005)	(77,944)	(56,993)	(4,378)	(11,676)	(1,726)	10,677)	(17,489)	(18,598)	(34,629)
Uniformes e outros itens de aluguel em serviço	(33,521)	(20,144)	(13,755)	12,589)	(14,235)	(7,414)	(12,261)	(12,516)	(34,148)	(39,327)	(33,748)	(8,071)	(30,239)	(39,274)	(29,390)	(3,355)	(19,466)	16,552)	46,505)	(988)	(21,439)	(11,305)	(17,892)	(14,652)	(34,665)	(23,019)
Despesas pré-pagas e outros ativos circulantes e custos de contrato capitalizados	(41,386)	(68,719)	(12,801)	(24,817)	(13,265)	(66,791)	(15,331)	(31,310)	(21,891)	(63,641)	48,869)	(29,472)	(11,254)	(36,724)	(25,629)	(19,676)	(15,018)	(42,277)	(15,079)	(26,760)	(26,481)	(41,928)	(15,642)	(26,962)	(11,231)	(46,930)
Contas a pagar	23,594)	56,698)	31,125)	(9,210)	2,538)	12,443)	20,518)	(28,570)	19,740)	41,681)	16,529)	(5,232)	37,672)	(26,272)	(7,717)	(37,115)	21,870)	20,358)	(11,642)	(13,784)	14,698)	13,357)	12,197)	2,034)	(1,626)	(329)
Compensação acumulada e passivos relacionados	33,206)	(86,965)	31,498)	28,214)	37,683)	(124,408)	35,377)	(4,454)	31,745)	(59,957)	24,775)	31,588)	25,846)	(85,834)	16,295)	73,665)	33,876)	(10,067)	(21,684)	24,534)	29,392)	(58,718)	19,187)	17,103)	35,217)	(56,186)
Passivos acumulados e outros	18,498)	(44,268)	44,805)	83,398)	18,499)	(48,952)	23,458)	51,208)	15,753)	(49,105)	8,476)	(7,198)	13,823)	(24,342)	(5,378)	(22,927)	35,867)	(14,297)	46,480)	21,309)	6,199)	(24,082)	27,296)	18,936)	12,234)	(27,556)
Imposto de renda, corrente	(95,022)	65,450)	398)	5,314)	(86,138)	86,646)	15,455)	10,669)	(49,408)	57,532)	41,037)	23,147)	(77,885)	11,010)	35,537)	(1,038)	(79,975)	(3,674)	50,424)	1,366)	(34,120)	16,828)	35,750)	(6,660)	(29,885)	12,681)
Variação do ativo e passivo circulante, líquida de aquisições de negócios	(167,122)	(135,759)	138,843)	131,070)	(108,355)	(183,827)	72,823)	(30,846)	(133,499)	(194,690)	118,652)	(28,213)	(93,218)	(214,192)	62,497)	(32,461)	(116,861)	(104,231)	108,827)	8,104)	(74,731)	(114,210)	37,757)	(3,044)	(119,251)	(191,019)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	(7,091)	14,699)	278,725)	259,531)	18,073)	(48,140)	207,422)	99,215)	(3,300)	(53,533)	256,109)	77,825)	36,972)	(69,038)	188,203)	73,467)	(24,185)	12,287)	212,349)	128,678)	48,330)	26,089)	171,026)	122,816)	(61,431)	(49,530)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	441,404)	466,732)	693,040)	657,110)	392,686)	336,945)	553,623)	425,042)	320,993)	298,156)	550,570)	393,273)	331,641)	262,141)	455,925)	331,851)	260,672)	312,292)	356,934)	363,198)	294,450)	276,901)	397,145)	326,150)	181,582)	162,985)
Investimentos	(101,416)	(92,921)	(101,911)	(107,031)	(93,830)	(106,697)	(106,993)	(77,712)	(76,388)	(70,016)	(74,821)	(57,222)	(59,881)	(48,748)	(43,060)	(42,751)	(26,783)	(30,876)	(40,910)	(63,212)	(61,424)	(64,743)	(68,914)	(70,191)	(73,086)	(64,528)
Compras de investimentos	32)	(7,124)	46)	(117)	(950)	(6,525)	52)	564)	748)	(5,930)	(52)	(57)	2,771)	(8,738)	3,574)	(668)	(2,265)	(4,940)	430)	(340)	(730)	(9,391)	(297)	(3,473)	(14,071)	—)
Produto da venda de bens imóveis e equipamentos	5,908)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	277)	15,070)	(785)	9,064)	23,426)	—)	—)	—)	13,300)	—)	—)	3,200)	—)	—)
Produto da venda de um investimento pelo método de custo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	73,342)	—)
Aquisições de empresas, líquidas de caixa adquirido	(145,448)	(9,436)	(1,809)	(111,031)	(18,346)	(55,651)	(13,374)	(17,526)	(8,397)	(7,060)	(13,384)	(105,174)	(9,945)	(35,725)	(2,468)	(638)	(4,948)	(1,984)	(5,870)	(41,268)	(2,686)	(3,896)	(2,410)	(823)	1,033)	(7,613)
Outros, líquidos	6,253)	(4,851)	(1,679)	(2,904)	767)	(963)	254)	(2,513)	(792)	(3,589)	1,933)	(2,263)	(496)	(6,180)	(5,812)	(2,429)	(730)	(2,142)	(2,568)	13)	(1,994)	(109)	(1,003)	(5,087)	(3,073)	1,356)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(234,671)	(114,332)	(105,353)	(221,083)	(112,359)	(169,836)	(120,061)	(97,187)	(84,829)	(86,595)	(86,324)	(164,716)	(67,274)	(84,321)	(48,551)	(37,422)	(11,300)	(39,942)	(48,918)	(104,807)	(53,534)	(78,139)	(72,624)	(76,374)	(15,855)	(70,785)
Emissão (pagamentos) de papel comercial, líquido	15,000)	166,000)	—)	(210,000)	210,000)	—)	(199,000)	(186,246)	(71,954)	196,000)	(298,010)	392,210)	(159,000)	326,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(139,000)	26,500)	(105,000)	44,000)	173,500)	—)
Produto da emissão de dívida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,190,506)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	200,000)	—)	—)	—)
Pagamento da dívida	—)	—)	—)	—)	(3,450)	(10,000)	(50,000)	—)	—)	—)	(950,000)	—)	—)	(250,000)	—)	—)	—)	—)	(200,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto do exercício de prêmios de remuneração baseados em ações	344)	231)	95)	346)	450)	479)	80)	816)	1,078)	1,047)	101)	8,438)	36,302)	72,896)	9,908)	12,519)	35,407)	72,123)	8,972)	18,346)	25,286)	37,915)	11,097)	21,662)	5,100)	27,512)
Dividendos pagos	(157,327)	(138,237)	(137,599)	(137,471)	(138,274)	(117,565)	(117,496)	(117,404)	(117,362)	(97,655)	(98,197)	(98,973)	(98,814)	(79,135)	(79,509)	(371,818)	—)	—)	86)	(268,042)	—)	—)	(4)	(220,760)	—)	—)
Recompra de ações ordinárias	(36,716)	(614,802)	(231,887)	(45,018)	(349,852)	(73,276)	(27,948)	(22,235)	(28,348)	(320,334)	(304,032)	(557,115)	(5,491)	(659,235)	(399,631)	(83,108)	(2,371)	(69,011)	(203,191)	(2,586)	(1,911)	(256,830)	(408,076)	(100,095)	(368,661)	(139,468)
Outros, líquidos	(5,454)	(5,984)	(4,629)	(1,517)	(2,309)	(2,013)	(3,879)	(3,156)	(3,583)	(5,257)	263)	(3,258)	(2,789)	(610)	(541)	(2,149)	(818)	(869)	(782)	1,982)	(760)	(1,192)	(6,024)	(2,726)	(4,810)	(552)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(184,153)	(592,792)	(374,020)	(393,660)	(283,435)	(202,375)	(398,243)	(328,225)	(220,169)	(226,199)	(459,369)	(258,698)	(229,792)	(590,084)	(469,773)	(444,556)	32,218)	2,243)	(394,915)	(250,300)	(116,385)	(193,607)	(308,007)	(257,919)	(194,871)	(112,508)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa	(1,558)	(250)	(135)	560)	538)	(757)	267)	(866)	(754)	(1,275)	1,458)	1,107)	(1,154)	(1,627)	2,428)	563)	43)	1,547)	(2,140)	(185)	(127)	331)	(728)	523)	(733)	(60)
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa	21,022)	(240,642)	213,532)	42,927)	(2,570)	(36,023)	35,586)	(1,236)	15,241)	(15,913)	6,335)	(29,034)	33,421)	(413,891)	(59,971)	(149,564)	281,633)	276,140)	(89,039)	7,906)	124,404)	5,486)	15,786)	(7,620)	(29,877)	(20,368)

Ao analisar os dados financeiros trimestrais apresentados, observam-se diversas tendências e padrões relevantes ao longo do período avaliado. Evidencia-se que o lucro líquido mostra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do tempo, atingindo seus picos no final de 2023 e início de 2024. Essa expansão indica uma melhoria na rentabilidade da empresa nos períodos mais recentes.

Os ativos intangíveis e custos de contratos capitalizados apresentaram aumento pronunciado na última linha do período, sugerindo intensificação nas atividades de aquisição ou desenvolvimento de ativos intangíveis, possivelmente refletindo estratégias de expansão ou fortalecimento de direitos de propriedade intelectual.

Outro destaque relevante é a variação do caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais, que passou de valores mais baixos para patamares significativamente elevados, alcançando picos acima de 550 mil US$ em 2023, indicando uma geração de caixa operacional robusta e crescente.

Os investimentos realizados pela empresa apresentaram uma tendência de redução ao longo do tempo, com valores de compras de investimentos e aquisições de empresas líquidas de caixa adquirida crescendo de forma negativa, especialmente na última linha, refletindo uma estratégia de contenção de gastos em investimentos ou desinvestimentos seletivos.

O fluxo de caixa utilizado nas atividades de financiamento demonstra forte volatilidade, com períodos de significativa utilização de caixa, inclusive com emissão de dívida e recompra de ações em grande escala, acompanhada por pagamentos de dívida de montantes elevados, indicando uma gestão ativa do endividamento e da estrutura de capital. Essas operações resultaram em variações substanciais no caixa, refletindo uma postura de financiamento agressiva em alguns períodos e de redução de endividamento em outros.

Além disso, verificam-se oscilações consideráveis na liquidez, com aumentos e reduções expressivas em contas a receber, estoques e passivos circulantes ao longo do tempo. Os períodos de grande redução no caixa líquido muitas vezes coincidiam com recompras de ações, pagamento de dividendos elevados, ou aquisições de empresas, indicando impacto significativo nas posições de liquidez da empresa.

O comportamento dos dividendos pagos revela uma política de distribuição de lucros bastante agressiva no período final, com valores elevados e constantes, contribuindo para a expressiva redução de caixa. Por outro lado, operações de emissão de dívida e aumento na emissão de papel comercial sinalizam estratégias de captação de recursos para sustentar essas distribuições e repasses financeiros.

Por fim, a influência de variações cambiais apresentou impactos menores, sendo principalmente negativos em alguns períodos. No geral, a empresa demonstra um perfil de crescimento sustentado na rentabilidade, aliado a uma gestão de caixa dinâmica que combina geração operacional forte, utilização para recompra de ações e pagamento de dívidas, além de estratégias de investimento e captação de recursos de forma ativa e pontuada.

Cintas Corp. (NASDAQ:CTAS)

Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

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