Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Royal Dutch Shell PLC páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração do resultado abrangente
- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Demonstração dos fluxos de caixa
- Estrutura da demonstração de resultados
- Estrutura do balanço: ativos
- Análise dos rácios de actividade a curto prazo
- Análise dos rácios de actividade a longo prazo
- Índices de avaliação de ações ordinárias
- Valor da empresa (EV)
- Valor presente do fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido (FCFE)
Aceitamos:
Índice de competência baseado em balanços
Royal Dutch Shell PLC, cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 31 de dez. de 2010 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Ativos totais | ||||||
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | ||||||
| Ativos operacionais | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Total do passivo | ||||||
| Menos: Dívida não circulante | ||||||
| Menos: Dívida corrente | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Ativos operacionais líquidos1 | ||||||
| Acréscimos agregados baseados em balanços2 | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado em balanços3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Marathon Petroleum Corp. | ||||||
| Occidental Petroleum Corp. | ||||||
| Valero Energy Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 20-F (Data do relatório: 2014-12-31), 20-F (Data do relatório: 2013-12-31), 20-F (Data do relatório: 2012-12-31), 20-F (Data do relatório: 2011-12-31), 20-F (Data do relatório: 2010-12-31).
1 2014 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= – =
2 2014 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2014 – Ativos operacionais líquidos2013
= – =
3 2014 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Índice financeiro | Descrição: __________ | A empresa |
|---|---|---|
| Índice de competência baseado em balanços | O índice é encontrado dividindo-se os acréscimos agregados baseados no balanço patrimonial pela média dos ativos operacionais líquidos. | Usando o índice de competência baseado em balanço, a Royal Dutch Shell PLC deteriorou a qualidade dos lucros de 2013 para 2014. |
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa
Royal Dutch Shell PLC, demonstração dos fluxos de caixa cálculo dos accruals agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 31 de dez. de 2010 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rendimentos atribuíveis aos accionistas da Royal Dutch Shell plc | ||||||
| Menos: Caixa líquido das atividades operacionais | ||||||
| Menos: Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento | ||||||
| Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Marathon Petroleum Corp. | ||||||
| Occidental Petroleum Corp. | ||||||
| Valero Energy Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 20-F (Data do relatório: 2014-12-31), 20-F (Data do relatório: 2013-12-31), 20-F (Data do relatório: 2012-12-31), 20-F (Data do relatório: 2011-12-31), 20-F (Data do relatório: 2010-12-31).
1 2014 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Índice financeiro | Descrição: __________ | A empresa |
|---|---|---|
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa | O índice é encontrado dividindo-se os accruals agregados baseados na demonstração de fluxo de caixa pelos ativos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa, a Royal Dutch Shell PLC melhorou a qualidade dos lucros de 2013 para 2014. |