Motorola Solutions Inc. (NYSE:MSI)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas na estrutura de impostos ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação na despesa corrente de imposto de renda, com um aumento de 2019 para 2020 e 2021, seguido por um pico significativo em 2022 e uma subsequente diminuição em 2023, embora ainda permaneça acima do nível de 2019.

Despesa corrente de imposto de renda

Apresenta uma trajetória ascendente inicial, atingindo o valor mais alto em 2022 (US$ 482 milhões), para então declinar em 2023 (US$ 464 milhões). A variação sugere possíveis alterações na lucratividade tributável ou nas taxas de imposto aplicáveis.

A despesa com imposto de renda diferido demonstra um padrão mais volátil. Inicialmente, registra um benefício (valor negativo) em 2019 e 2020, indicando a utilização de perdas fiscais acumuladas ou outros créditos fiscais. Em 2021, torna-se uma despesa modesta, mas em 2022, experimenta um aumento substancial na despesa (US$ -334 milhões), seguido por uma redução em 2023 (US$ -32 milhões), embora ainda represente uma despesa.

Despesa com imposto de renda diferido (benefício)

A mudança de benefício para despesa, e a magnitude da despesa em 2022, podem estar relacionadas a alterações nas provisões para impostos diferidos, possivelmente devido a mudanças nas leis tributárias ou na avaliação de ativos e passivos fiscais diferidos.

A despesa total com imposto de renda, que é a soma da despesa corrente e da despesa com imposto de renda diferido, acompanha a tendência geral da despesa corrente, com um aumento notável em 2022 e uma diminuição em 2023. A influência da despesa com imposto de renda diferido é visível, especialmente em 2022, onde a alta despesa diferida contribuiu significativamente para o aumento da despesa total com imposto de renda.

Despesa com imposto de renda

A variação anual reflete a combinação das flutuações nas despesas corrente e diferida, indicando uma gestão fiscal complexa e sensível a fatores contábeis e regulatórios.

A análise dos dados revela padrões distintos na estrutura de impostos ao longo do período examinado. A taxa de imposto estatutário federal dos EUA manteve-se constante em 21% durante todos os anos analisados.

Imposto de renda estadual, líquido de benefício federal

Observa-se um aumento gradual de 3,2% em 2019 para 3,5% em 2021, seguido por um pico de 5% em 2022 e um recuo para 3,3% em 2023. Essa flutuação sugere uma sensibilidade às condições econômicas estaduais ou mudanças nas políticas fiscais.

Despesas fiscais fora dos EUA em despesas fiscais fora dos EUA renda

Apresenta uma tendência de leve crescimento de 0,4% em 2019 para 0,5% em 2020 e 2021, uma queda acentuada para 0,1% em 2022 e um novo aumento para 0,7% em 2023. Essa variação pode estar relacionada a mudanças nas operações internacionais ou estratégias de planejamento tributário.

Despesa (benefício) fiscal dos EUA sobre não distribuído renda

Exibe uma volatilidade significativa, passando de 0,6% em 2019 para -0,2% em 2020, 0,4% em 2021 e valores negativos substanciais em 2022 (-2,8%) e 2023 (-2,1%). Essa oscilação indica um impacto considerável de fatores relacionados à renda não distribuída nas obrigações fiscais.

Transferência de PI intragrupo

A ausência de dados em 2019 e 2020, seguida por um valor de -5,1% em 2021, sugere a implementação ou alteração de políticas de precificação de transferência de propriedade intelectual dentro do grupo empresarial.

Remuneração de ações

A remuneração de ações apresenta flutuações, com valores negativos que variam entre -4,5% e -1,5%. A redução em 2023 pode indicar uma mudança na estrutura de remuneração ou no desempenho das ações.

Subsídios de avaliação

Demonstra uma variação considerável, com um valor negativo de -7,9% em 2019, um pico positivo de 0,3% em 2020, seguido por valores negativos em 2021 (-2,2%), 2022 (-3,4%) e um leve aumento para -0,6% em 2023. Essa volatilidade pode refletir mudanças nas avaliações de ativos ou na aplicação de subsídios.

Créditos de pesquisa

Apresenta uma tendência de diminuição, passando de -1% em 2019 para -0,9% em 2023, com flutuações intermediárias. Essa redução pode indicar uma diminuição nos investimentos em pesquisa e desenvolvimento ou alterações nas políticas de crédito fiscal.

Provisão para posições fiscais incertas

Apresenta valores negativos consistentes, com uma tendência de diminuição em magnitude ao longo do tempo, sugerindo uma redução na incerteza em relação às posições fiscais.

Outras despesas fiscais (benefício)

Exibe uma variação modesta, com valores próximos de zero, indicando um impacto relativamente pequeno de outras despesas ou benefícios fiscais nas obrigações fiscais totais.

Alíquota efetiva

A alíquota efetiva demonstra uma trajetória ascendente de 13% em 2019 para 19,5% em 2021, seguida por uma queda acentuada para 9,8% em 2022 e um aumento para 20,1% em 2023. Essa flutuação sugere uma influência significativa de fatores não relacionados à taxa de imposto estatutária, como créditos fiscais, despesas e outros ajustes.

Em resumo, a estrutura de impostos demonstra uma dinâmica complexa, influenciada por uma variedade de fatores, incluindo políticas fiscais estaduais, operações internacionais, remuneração de ações, subsídios de avaliação, créditos de pesquisa e provisões para posições fiscais incertas. A alíquota efetiva, em particular, exibe uma volatilidade considerável, refletindo o impacto combinado desses fatores.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação no nível de inventário, com uma redução inicial seguida de um aumento e posterior estabilização. Os passivos e provisões acumulados apresentaram um crescimento entre 2019 e 2020, seguido de uma diminuição em 2021 e um novo aumento em 2022 e 2023.

Os benefícios a empregados demonstram uma tendência consistente de declínio ao longo dos anos, indicando uma possível reestruturação de custos relacionados a pessoal. Os itens em maiúsculas exibem uma mudança significativa de valores negativos para positivos, sugerindo uma melhora na performance ou ajustes contábeis. As diferenças de base tributária sobre investimentos apresentaram variações modestas, com uma tendência geral de crescimento.

As diferenças de base de imposto de depreciação em ativos fixos diminuíram consideravelmente, atingindo valores negativos no último ano analisado. A renda não distribuída fora dos EUA manteve-se consistentemente negativa, com uma ligeira redução no valor absoluto no último ano. A transita de atributo fiscal apresentou uma queda acentuada ao longo do período, indicando uma mudança na estrutura fiscal ou na utilização de créditos fiscais.

A reorganização de negócios manteve-se relativamente estável, com pequenas flutuações. A garantia e responsabilidade do cliente também permaneceram estáveis, com valores consistentes ao longo dos anos. As receitas e custos diferidos apresentaram um crescimento constante, refletindo um aumento nas atividades de longo prazo. Os subsídios de avaliação diminuíram significativamente, indicando uma redução na dependência de incentivos fiscais ou mudanças nas políticas de subsídios.

Os ativos de leasing operacional apresentaram uma ligeira diminuição, enquanto os passivos de arrendamento operacional permaneceram relativamente estáveis. Outros itens apresentaram um crescimento constante, embora a partir de um valor inicial baixo. O ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos demonstrou um crescimento notável ao longo do período, indicando um aumento nos benefícios fiscais futuros ou ajustes nas taxas de imposto.

Inventário

Flutuação com redução inicial, aumento e estabilização.

Passivos e provisões acumulados

Crescimento inicial, diminuição e novo aumento.

Benefícios a empregados

Declínio consistente.

Itens em maiúsculas

Mudança de negativo para positivo.

Diferenças de base tributária sobre investimentos

Variações modestas com tendência de crescimento.

Diferenças de base de imposto de depreciação em ativos fixos

Diminuição acentuada, atingindo valores negativos.

Não distribuído fora dos EUA renda

Consistentemente negativo, com ligeira redução.

Transita de atributo fiscal

Queda acentuada.

Reorganização de negócios

Relativamente estável.

Garantia e responsabilidade do cliente

Estável.

Receitas e custos diferidos

Crescimento constante.

Subsídios de avaliação

Diminuição significativa.

Ativos de leasing operacional

Ligeira diminuição.

Passivo de arrendamento operacional

Relativamente estável.

Outros

Crescimento constante a partir de um valor baixo.

Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos

Crescimento notável.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência de crescimento nos tributos diferidos ativos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento constante de 2019 a 2023, indicando um potencial benefício fiscal futuro crescente. O valor inicial de 943 milhões de dólares em 2019 atingiu 1062 milhões de dólares em 2023.

Tributos Diferidos Ativos

A trajetória ascendente sugere que a entidade tem acumulado créditos fiscais que poderão ser utilizados para reduzir a carga tributária em exercícios futuros. A variação mais expressiva ocorreu entre 2021 e 2022, com um aumento significativo.

Em contrapartida, o passivo por impostos diferidos apresentou uma redução notável ao longo do período. O valor de 184 milhões de dólares em 2019 diminuiu para 55 milhões de dólares em 2023. A queda mais acentuada ocorreu entre 2022 e 2023.

Passivo por Impostos Diferidos

A diminuição do passivo por impostos diferidos indica uma redução nas obrigações fiscais futuras. Essa redução pode ser atribuída a diversos fatores, como a utilização de perdas fiscais acumuladas ou mudanças nas taxas de impostos. A redução consistente sugere uma gestão eficaz das obrigações fiscais.

A relação entre o aumento dos tributos diferidos ativos e a diminuição do passivo por impostos diferidos sugere uma melhora na posição fiscal geral da entidade. A combinação desses fatores pode resultar em um impacto positivo no fluxo de caixa futuro, devido à redução dos pagamentos de impostos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 10642 milhões de dólares em 2019 para atingir 13336 milhões de dólares em 2023. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora em valores ligeiramente inferiores, registrando um crescimento de 9699 milhões de dólares em 2019 para 12274 milhões de dólares em 2023.

O passivo total também apresentou crescimento, embora em um ritmo mais moderado. Em 2019, o passivo total era de 11325 milhões de dólares, aumentando para 12597 milhões de dólares em 2023. O passivo total ajustado seguiu uma dinâmica similar, com um aumento de 11141 milhões de dólares em 2019 para 12542 milhões de dólares em 2023.

A evolução do patrimônio líquido revela uma mudança significativa. Inicialmente negativo, com um valor de -700 milhões de dólares em 2019, o patrimônio líquido tornou-se positivo em 2022, atingindo 116 milhões de dólares, e continuou a crescer para 724 milhões de dólares em 2023. O patrimônio líquido ajustado também demonstra essa recuperação, saindo de um déficit de -1459 milhões de dólares em 2019 para um déficit de -281 milhões de dólares em 2023.

O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um crescimento notável ao longo dos anos. Em 2019, o lucro líquido foi de 868 milhões de dólares, aumentando consistentemente para 1709 milhões de dólares em 2023. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência semelhante, com um aumento de 784 milhões de dólares em 2019 para 1677 milhões de dólares em 2023. A variação entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado permanece relativamente estável ao longo do período.

Tendências de Ativos

Crescimento constante nos ativos totais e ajustados.

Tendências de Passivo

Aumento moderado do passivo total e ajustado.

Tendências de Patrimônio Líquido

Recuperação do patrimônio líquido, passando de negativo para positivo.

Tendências de Lucro

Crescimento significativo do lucro líquido e ajustado.

A análise dos dados financeiros revela tendências notáveis em diversos indicadores ao longo do período examinado. Observa-se um aumento consistente no índice de margem de lucro líquido, passando de 11.01% em 2019 para 17.13% em 2023. A margem de lucro líquido ajustada demonstra uma trajetória semelhante, com um crescimento de 9.94% em 2019 para 16.81% em 2023, embora com uma queda em 2022.

O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações modestas, iniciando em 0.74 em 2019, diminuindo para 0.67 em 2021 e recuperando-se para 0.75 em 2023. O índice de giro total dos ativos ajustado seguiu um padrão similar, com valores variando entre 0.72 e 0.81 durante o período.

O índice de alavancagem financeira não possui dados disponíveis para os anos de 2019 e 2020, mas registra 110.47 em 2022 e diminui significativamente para 18.42 em 2023. A ausência de dados para o índice de alavancagem financeira ajustado impede uma análise comparativa.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido, que também não possui dados para os anos iniciais, apresenta um valor elevado de 1175 em 2022, seguido por uma redução para 236.05 em 2023. A falta de dados para o índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado limita a interpretação.

O índice de retorno sobre ativos demonstra um crescimento constante, passando de 8.16% em 2019 para 12.81% em 2023. O índice de retorno sobre ativos ajustado também apresenta uma tendência de alta, com um aumento de 8.08% em 2019 para 13.66% em 2023, embora com uma queda em 2022.

Índice de Margem de Lucro Líquido

Apresenta uma tendência de crescimento constante ao longo do período.

Índice de Giro Total dos Ativos

Mostra uma estabilidade relativa com pequenas flutuações.

Índice de Alavancagem Financeira

Indica uma redução significativa na alavancagem entre 2022 e 2023.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

Exibe valores elevados, mas com uma queda notável em 2023.

Índice de Retorno sobre Ativos

Demonstra um crescimento consistente ao longo do período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente na lucratividade ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuído à empresa apresentou crescimento constante, iniciando em 868 milhões de dólares americanos em 2019 e atingindo 1709 milhões de dólares americanos em 2023. Este aumento indica uma expansão da rentabilidade geral.

O lucro líquido ajustado, embora apresente valores inferiores ao lucro líquido total, segue uma tendência similar de crescimento, partindo de 784 milhões de dólares americanos em 2019 e alcançando 1677 milhões de dólares americanos em 2023. A utilização do lucro ajustado permite uma análise mais precisa, eliminando potenciais distorções causadas por itens não recorrentes.

O índice de margem de lucro líquido exibiu uma melhora progressiva, passando de 11.01% em 2019 para 17.13% em 2023. Este aumento sugere uma maior eficiência na conversão de receita em lucro, possivelmente devido a melhorias na gestão de custos ou a um aumento no poder de precificação.

De forma análoga, o índice de margem de lucro líquido ajustado também apresentou crescimento, evoluindo de 9.94% em 2019 para 16.81% em 2023. A proximidade entre os índices de margem de lucro líquido e ajustado em cada ano indica que os itens não recorrentes tiveram um impacto relativamente moderado na lucratividade da empresa.

Tendências Gerais

Crescimento consistente do lucro líquido e ajustado.

Margem de Lucro

Melhora contínua nas margens de lucro líquido e ajustado, indicando maior eficiência operacional.

Impacto de Ajustes

Itens não recorrentes tiveram um impacto limitado na lucratividade geral.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de US$ 10.642 milhões em 2019 para US$ 13.336 milhões em 2023.

O ativo total ajustado também apresenta uma tendência de alta, embora ligeiramente mais moderada que o ativo total bruto, evoluindo de US$ 9.699 milhões em 2019 para US$ 12.274 milhões em 2023. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente estável ao longo dos anos.

O índice de giro total dos ativos demonstra flutuações, com um valor de 0,74 em 2019, declínio para 0,68 em 2020, estabilização em 0,67 em 2021, aumento para 0,71 em 2022 e, finalmente, atingindo 0,75 em 2023. Essa variação sugere mudanças na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

O índice de giro total dos ativos ajustado, por sua vez, apresenta um padrão similar, mas com valores consistentemente superiores aos do índice de giro total dos ativos. Inicia em 0,81 em 2019, diminui para 0,75 em 2020, estabiliza em 0,72 em 2021, aumenta para 0,77 em 2022 e retorna a 0,81 em 2023. A maior eficiência observada no índice ajustado pode indicar que a exclusão de certos ativos no cálculo resulta em uma representação mais precisa da capacidade de gerar receita.

Ativos totais

Apresentam crescimento constante ao longo do período, indicando expansão da base de ativos.

Ativo total ajustado

Segue a tendência de crescimento dos ativos totais, mas em um ritmo ligeiramente mais lento.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra volatilidade, com um aumento no último ano analisado, sugerindo melhoria na eficiência da utilização dos ativos.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Apresenta um padrão semelhante ao índice não ajustado, mas com valores mais altos, indicando maior eficiência na utilização dos ativos após o ajuste.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de 10642 milhões de dólares americanos em 2019, atingindo 13336 milhões de dólares americanos em 2023. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora em valores ligeiramente inferiores, registrando um aumento de 9699 milhões de dólares americanos em 2019 para 12274 milhões de dólares americanos em 2023.

O patrimônio líquido apresenta uma mudança significativa. Inicialmente negativo, com um valor de -700 milhões de dólares americanos em 2019, evolui para um valor positivo de 724 milhões de dólares americanos em 2023. Essa reversão indica uma melhora na saúde financeira da entidade. O patrimônio líquido ajustado também demonstra uma tendência de melhora, embora permaneça negativo por mais tempo, passando de -1459 milhões de dólares americanos em 2019 para -281 milhões de dólares americanos em 2023.

Índice de Alavancagem Financeira

Em 2022, o índice de alavancagem financeira foi reportado em 110.47, indicando um alto nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido. Contudo, em 2023, este índice diminuiu drasticamente para 18.42, sugerindo uma redução significativa na alavancagem financeira.

A disponibilidade de dados para o índice de alavancagem financeira ajustado é limitada, não permitindo uma análise comparativa completa. A redução substancial no índice de alavancagem financeira em 2023, combinada com a transição do patrimônio líquido de negativo para positivo, sugere uma melhora na estrutura de capital e na capacidade da entidade de cumprir suas obrigações financeiras.

Em resumo, os dados indicam uma tendência de crescimento nos ativos, uma recuperação do patrimônio líquido e uma diminuição da alavancagem financeira, o que pode ser interpretado como um fortalecimento da posição financeira da entidade ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de US$ 868 milhões em 2019 para US$ 1709 milhões em 2023 no lucro líquido atribuível. O lucro líquido ajustado também apresenta uma tendência de alta, embora com alguma volatilidade, passando de US$ 784 milhões em 2019 para US$ 1677 milhões em 2023.

O patrimônio líquido da empresa apresentou uma evolução significativa. Inicialmente negativo, com um valor de -US$ 700 milhões em 2019, o patrimônio líquido total tornou-se positivo em 2022, atingindo US$ 116 milhões, e continuou a crescer para US$ 724 milhões em 2023. O patrimônio líquido ajustado, embora também tenha apresentado melhora, permaneceu negativo por mais tempo, tornando-se positivo apenas em 2023, com um valor de -US$ 281 milhões.

Indicadores de Rentabilidade

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentou um valor considerável em 2022 (1175%) e um aumento ainda maior em 2023 (236.05%). A ausência de dados para os anos anteriores impede a análise da tendência completa deste indicador. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado não possui dados disponíveis para análise.

Em resumo, os dados indicam uma melhora substancial na rentabilidade e na posição patrimonial ao longo do período analisado. O crescimento consistente do lucro líquido, combinado com a reversão do patrimônio líquido negativo para positivo, sugere uma saúde financeira em fortalecimento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma expansão notável, partindo de 868 milhões de dólares em 2019 para atingir 1709 milhões de dólares em 2023. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, embora com variações anuais, registrando um aumento de 784 milhões de dólares em 2019 para 1677 milhões de dólares em 2023.

Os ativos totais também exibiram um crescimento constante, evoluindo de 10642 milhões de dólares em 2019 para 13336 milhões de dólares em 2023. O ativo total ajustado apresentou um padrão semelhante, com um aumento de 9699 milhões de dólares em 2019 para 12274 milhões de dólares em 2023.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou uma melhora progressiva, passando de 8.16% em 2019 para 12.81% em 2023. O índice de retorno sobre ativos ajustado também demonstrou um aumento, com destaque para o valor de 13.66% em 2023, comparado a 8.08% em 2019. Observa-se uma ligeira diminuição no ROA ajustado em 2022, mas este foi recuperado no ano subsequente.

Tendências Gerais

Crescimento consistente no lucro líquido e nos ativos totais.

ROA

Melhora contínua no índice de retorno sobre ativos, indicando maior eficiência na utilização dos recursos.

Lucro Ajustado

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido, mas com flutuações anuais.

Ativos Ajustados

O ativo total ajustado acompanha a tendência do ativo total, com flutuações anuais.